Phân tích kỹ thuật cặp CHF/JPY – Phe mua chiếm ưu thế trong bối cảnh biến động cao

Các cặp tiền liên quan đến JPY đã thể hiện xu hướng tăng mạnh kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát. Sau chu kỳ giảm vào năm 2016, các cặp tiền này bật tăng mạnh trong năm 2017 và tiếp tục duy trì đà đi lên trong năm 2018, trước khi bước vào giai đoạn điều chỉnh kéo dài đến tháng 1 năm 2019. Xu hướng tăng mạnh mẽ này xuất hiện sau đợt bán tháo từ tháng 1 năm 2015 đến tháng 6 năm 2016 và phần lớn được lý giải bởi chính sách tiền tệ siêu nới lỏng kéo dài của Ngân hàng Nhật Bản, trái ngược với xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ của nhiều ngân hàng trung ương lớn khác trong giai đoạn hậu COVID-19. Kết quả là JPY suy yếu đáng kể, giúp CHF/JPY thiết lập các mức đỉnh kỷ lục.

Quan điểm dài hạn về CHF/JPY

Theo lý thuyết sóng Elliott, đáy tháng 1 năm 2019 được xem là điểm kết thúc của cấp độ siêu chu kỳ lớn ((II)). Kể từ mức đáy này, giá đã hoàn thành các sóng con (I), (II), (III) và (IV) của ((III)) và hiện đang bước vào sóng (V). Từ đáy tháng 9 năm 2024, nơi sóng (IV) kết thúc, chúng tôi cho rằng thị trường đã hoàn thành các sóng ((1)), ((2)), ((3)) và ((4)) của I của (IV) của ((III)). Do đó, thị trường hiện đang vận động trong sóng ((5)) bắt đầu từ đáy tháng 2 năm 2026.

Vì vậy, chu kỳ tăng đáng kể gần nhất của cặp tiền này bắt đầu từ tháng 2 và điểm kết thúc của nó nhiều khả năng sẽ đánh dấu sự hoàn tất của chu kỳ tăng rộng hơn khởi phát từ tháng 9 năm 2024. Điều này cho thấy một đợt điều chỉnh lớn của chu kỳ tháng 9 năm 2024 có thể không còn quá xa. Tuy nhiên, theo lý thuyết sóng Elliott, sóng ((5)) vẫn chưa hoàn tất và các nhà giao dịch ngắn hạn vẫn có thể tìm cơ hội mua khi giá điều chỉnh. Hãy tiếp tục xem xét các chu kỳ nhỏ hơn.

Phân tích sóng Elliott CHF/JPY – kịch bản 1

Như biểu đồ khung giờ H4 cho thấy, sóng ((5)) dường như vẫn đang ở giai đoạn đầu. Sau khi hoàn thành sóng (1) và (2) của ((5)), sóng (3) bắt đầu từ ngày 3 tháng 3 và có thể mở rộng đến khu vực 208.33–210.79. Nhịp điều chỉnh hiện tại được xem là sóng 2 của (3), điều chỉnh lại đợt tăng năm sóng trước đó vốn đã vượt qua đỉnh trước. Sóng 2 được kỳ vọng sẽ kết thúc phía trên đáy ngày 3 tháng 3, có thể nằm trong vùng 201.76–201.15. Từ khu vực này, một chu kỳ tăng ngắn hạn mới có thể hình thành cho sóng 3 của (3). Khi thị trường thiết lập đỉnh mới, các nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội mua khi giá điều chỉnh, bởi sóng (3) vẫn còn dư địa mở rộng. Tuy nhiên, nếu vùng hỗ trợ này bị phá vỡ và giá giảm xuống dưới đáy của (2), kịch bản thứ hai dưới đây có thể xảy ra.

Phân tích sóng Elliott CHF/JPY – Kịch bản 2

Nếu nhịp điều chỉnh kéo dài xuống dưới đáy của sóng (2) trong kịch bản đầu tiên, một sóng (2) sâu hơn với cấu trúc phẳng không đều có thể hình thành. Mô hình phẳng này có thể được giới hạn trong vùng 200.42, nơi hỗ trợ mới có thể xuất hiện. Từ vùng hỗ trợ này hoặc thấp hơn một chút, thị trường có thể hình thành một sóng (3) mới. Các nhà giao dịch nên chờ đợi tín hiệu phá vỡ đỉnh trước đó để xác nhận cấu trúc sóng, sau đó tìm cơ hội mua khi giá điều chỉnh. Nhìn chung, xu hướng tăng vẫn được duy trì miễn là cặp tiền giao dịch trên mức pivot 197.60.