Phân tích kỹ thuật dầu, khí tự nhiên và Đô la Mỹ: Xu hướng giảm phát tín hiệu tái thiết rủi ro toàn cầu
Diệu Linh
Junior Editor
Giá dầu giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021 do lo ngại dư thừa nguồn cung, tín hiệu nhu cầu yếu và các mô hình kỹ thuật giảm giá trên thị trường dầu thô, khí tự nhiên và Chỉ số Đô la Mỹ đã củng cố xu hướng đặt lại rủi ro toàn cầu.
Tổng quan thị trường
Giá dầu lao dốc xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021 khi nỗi lo dư cung chi phối tâm lý thị trường.
Dầu Brent (BCO) đã trượt xuống dưới 60 USD/thùng, trong khi dầu WTI (CL) giảm về vùng giữa 50 USD. Đà suy yếu này phản ánh mối quan ngại ngày càng lớn rằng nguồn cung bổ sung từ Nga có thể quay trở lại thị trường nếu tiến trình hòa bình Nga–Ukraine đạt bước tiến mới. Kỳ vọng suy giảm về các lệnh trừng phạt đã tạo thêm áp lực, củng cố triển vọng tiêu cực đối với giá dầu thô.
Ở chiều khác, cấu trúc thị trường tiếp tục xác nhận sự suy yếu. Spread sáu tháng của Brent đã chuyển sang trạng thái contango lần đầu tiên kể từ tháng 10, cho thấy nguồn cung dư thừa và nhu cầu ngắn hạn kém tích cực. Tình trạng dư cung đáng kể đã được phản ánh vào giá, qua đó hạn chế dư địa phục hồi trong ngắn hạn. Theo đó, giá trung bình nhiều khả năng chỉ hồi phục nhẹ trong năm tới, trừ khi xuất hiện cú hích lớn từ địa chính trị hoặc chính sách làm thay đổi cán cân cung.
Bên cạnh đó, lo ngại về nhu cầu tiếp tục gia tăng áp lực bán. Dữ liệu kinh tế Trung Quốc kém khả quan làm dấy lên nghi ngờ về mức tiêu thụ toàn cầu trong bối cảnh nguồn cung vẫn tăng. Dù các động thái của Mỹ liên quan tới một tàu chở dầu Venezuela mang lại sự hỗ trợ nhất định, lượng tồn kho nổi lớn cùng hoạt động mua phòng ngừa của Trung Quốc đã phần nào trung hòa tác động này. Kết quả là, rủi ro giảm giá vẫn chiếm ưu thế đối với dầu trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật dầu WTI
Biểu đồ khung ngày của dầu WTI cho thấy giá đang dao động trong vùng hỗ trợ dài hạn từ 55 đến 60 USD. Một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới 55 USD có thể kích hoạt đà giảm mạnh hơn. Bất chấp những nhịp biến động ngắn hạn, xu hướng chủ đạo vẫn là giảm khi giá tiếp tục chịu áp lực đi xuống kéo dài. Ngược lại, việc vượt lên trên 65 USD sẽ phát tín hiệu cho khả năng đảo chiều xu hướng hiện tại.
Áp lực giảm trên thị trường dầu còn thể hiện rõ trên biểu đồ khung giờ, khi giá giao dịch trong một xu hướng giảm rành mạch. Cấu trúc này hàm ý dư địa giảm tiếp theo vẫn còn.
Một cú phá vỡ lên trên 62 USD có thể báo hiệu nhịp hồi phục ngắn hạn hướng tới 65.50 USD. Tuy nhiên, chỉ khi giá vượt bền vững trên 70 USD thì cấu trúc giảm hiện tại mới bị vô hiệu và khả năng đảo chiều xu hướng mới được xác nhận.
Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên
Biểu đồ khung ngày của khí tự nhiên (NG) cho thấy giá đã điều chỉnh mạnh về vùng hỗ trợ quan trọng quanh 3.82 USD trước khi bật hồi. Dù xuất hiện nhịp điều chỉnh, giá vẫn duy trì trên SMA 200 ngày, cho thấy động lực tích cực nhìn chung vẫn được giữ vững.
Việc phục hồi và đóng cửa trên 4.70 USD sẽ xác nhận quá trình điều chỉnh có thể đã kết thúc và xu hướng tăng có khả năng tiếp diễn. Mẫu hình đáy Adam và Eve hình thành trên vùng 2.60 USD cũng gợi ý sự xuất hiện của một cấu trúc đáy dài hạn tiềm năng.
Tuy nhiên, nếu giá phá vỡ dứt khoát xuống dưới 2.60 USD, cấu trúc đảo chiều tăng sẽ bị vô hiệu, qua đó mở ra rủi ro cho một nhịp điều chỉnh sâu hơn của khí tự nhiên.
Trên biểu đồ khung giờ, khí tự nhiên cho thấy giá đã điều chỉnh từ vùng kháng cự dài hạn gần 4.70 USD và tìm được lực đỡ vững chắc quanh 3.82 USD. Cấu trúc tổng thể vẫn nghiêng về xu hướng tăng miễn là giá duy trì trên vùng hỗ trợ then chốt gần 2.60 USD.
Một cú bứt phá lên trên 5.50 USD có thể kích hoạt làn sóng tăng mạnh, đưa giá khí tự nhiên lên các mức cao hơn đáng kể.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD
Biểu đồ khung ngày của Chỉ số USD cho thấy chỉ số vẫn chịu áp lực giảm, song đang giữ trên vùng hỗ trợ quan trọng quanh 98.
Giá hiện hồi phục từ vùng hỗ trợ này và đối mặt với kháng cự gần nhất tại khu vực 99.20. Một cú phá vỡ xác nhận xuống dưới 98 sẽ mở đường cho đà giảm hướng về 96.50.
Ngược lại, nếu chỉ số vượt bền vững trên 100.50, cấu trúc đáy sẽ được xác nhận và có thể kích hoạt một nhịp tăng hướng tới vùng 102.
Trên biểu đồ khung giờ, Chỉ số USD cho thấy động lực giảm vẫn chiếm ưu thế sau khi hình thành mô hình đỉnh đôi và phá vỡ xuống dưới 99. Chỉ số đã kiểm tra vùng hỗ trợ 98, hồi phục nhẹ và hiện tích lũy quanh khu vực này.
Một cú phá vỡ xác nhận dưới 98 nhiều khả năng sẽ kích hoạt đà giảm mạnh xuống các mức thấp hơn. Ngược lại, việc vượt lên trên 100.50 sẽ làm vô hiệu cấu trúc giảm hiện tại và phát tín hiệu cho sự khởi đầu của một đợt tăng giá đáng kể.
fxempire
