Phân tích kỹ thuật dầu và khí tự nhiên: Dầu thô phục hồi nhờ rủi ro địa chính trị, khí duy trì trong biên độ hẹp

Tổng quan thị trường

Dầu thô WTI (CL) duy trì đà phục hồi trong phiên châu Á ngày thứ Ba, được giao dịch quanh mức $64.60. Đợt tăng này chủ yếu phản ánh rủi ro gián đoạn nguồn cung trong bối cảnh đàm phán hòa bình giữa Nga và Ukraine chưa có tiến triển. Thị trường hiện theo dõi dữ liệu tồn kho dầu thô hàng tuần từ API để tìm tín hiệu định hướng mới.

Căng thẳng địa chính trị tiếp tục hỗ trợ giá dầu. Các vụ tấn công bằng máy bay không người lái vào cơ sở năng lượng Nga, vụ cháy tại nhà ga Ust-Luga và việc giảm công suất một số nhà máy lọc dầu đã làm gia tăng lo ngại về nguồn cung. Đồng thời, cảnh báo của Tổng thống Mỹ Trump về khả năng áp đặt thêm các lệnh trừng phạt cũng làm triển vọng trở nên bất định hơn.

Chính sách tiền tệ nới lỏng góp phần duy trì lực tăng. Chủ tịch Fed Powell phát tín hiệu có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9, gây áp lực giảm lên đồng USD. Đồng đô la yếu hơn giúp dầu trở nên hấp dẫn hơn với người mua toàn cầu, thúc đẩy nhu cầu. Với kỳ vọng thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất gần 84%, đà tăng ngắn hạn của dầu WTI được củng cố.

Phân tích kỹ thuật dầu thô WTI (CL)

Biểu đồ ngày cho thấy dầu WTI đã bật lên từ vùng hỗ trợ quanh $62, hình thành một kênh tăng mới với kháng cự gần đường SMA 50 ngày ở khoảng $66.40. Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn chưa rõ rệt khi giá dao động trong biên độ rộng. Phá vỡ xuống dưới $60 sẽ mang tín hiệu tiêu cực, có thể kéo giá về $55.50. Nếu giảm mạnh dưới $55.50, động lực giảm sẽ gia tăng. Ở chiều ngược lại, vùng $75 vẫn là kháng cự quan trọng; phá vỡ trên mức này có thể mở ra dư địa tăng mới cho WTI.

Biểu đồ ngày dầu WTI – phục hồi trong biên độ rộng

Trên khung 4 giờ, giá đang củng cố trong biên độ rộng. Sau khi thủng hỗ trợ $64, WTI đã phục hồi nhanh, quay lại gần vùng kháng cự $65. Điều này cho thấy thị trường thiếu xu hướng rõ ràng và tiếp tục giao dịch đi ngang.

Biểu đồ 4 giờ dầu WTI – củng cố với thiên hướng giảm

Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên (NG)

Khí tự nhiên vẫn chịu áp lực bán nhưng giữ được vùng hỗ trợ $2.60–$2.70. Phá vỡ dưới $2.60 sẽ kích hoạt thêm đà giảm, trong khi phục hồi trên $3.00 là điều kiện để giảm áp lực ngắn hạn. Mức $2.60 đặc biệt quan trọng vì đóng vai trò đường cổ của mô hình cup-and-handle hình thành từ 2024. Vượt lại $3.00 sẽ cho thấy khả năng thiết lập đáy trung hạn.

Biểu đồ ngày khí tự nhiên – duy trì hỗ trợ quan trọng

Khí tự nhiên đang củng cố trong vùng $2.60–$2.90. Phá vỡ dưới $2.60 sẽ xác nhận áp lực giảm tiếp diễn.

Biểu đồ 4 giờ khí tự nhiên – dao động trong biên độ hẹp

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

DXY đang tích lũy quanh vùng hỗ trợ sau biến động mạnh bởi phát biểu của Powell tại Jackson Hole. Chỉ số đã giảm sâu nhưng nhanh chóng hồi phục, cho thấy trạng thái lưỡng lự. Để lấy lại đà tăng, DXY cần vượt 100.50, qua đó mở mục tiêu 102; ngược lại, phá xuống dưới 96 sẽ xác nhận xu hướng giảm mạnh hơn.

Biểu đồ ngày DXY – biến động thiếu định hướng

Trên khung 4 giờ, DXY đã phá ra khỏi mô hình nêm tăng nhưng hồi phục nhẹ trong phiên đầu tuần, duy trì sự bất định. Vùng đỏ hiện tại trước đây là hỗ trợ mạnh, nay trở thành kháng cự quan trọng. Vượt 98.60 có thể kéo chỉ số lên 99.20, trong khi giảm dưới 97.60 sẽ xác nhận phá vỡ và kích hoạt đà giảm tiếp tục.

Biểu đồ 4 giờ DXY - tín hiệu tiêu cực chưa rõ rệt