Phân tích kỹ thuật Nikkei 225: Khả năng đảo chiều tăng giá sau nhịp giảm 4%

Diễn biến gần đây

Chỉ số Japan 225 CFD (đại diện cho hợp đồng tương lai Nikkei 225) đã tăng đúng như dự báo, chạm ngưỡng kháng cự đầu tiên tại 43,560 như đã đề cập trong báo cáo trước. Trong phiên giao dịch ngày 18/8, chỉ số ghi nhận đỉnh ngày mới tại 43,943.

Tuy nhiên, đà tăng này nhanh chóng bị chặn lại khi chỉ số giảm 4% xuống mức thấp nhất 42,330 trong phiên ngày 22/8, trước khi phục hồi nhẹ lên 42,570 tại thời điểm viết bài.

Các yếu tố kỹ thuật cùng với một số yếu tố cơ bản cho thấy đợt giảm kéo dài 5 ngày qua nhiều khả năng chỉ là nhịp điều chỉnh ngắn hạn trong xu hướng tăng trung hạn, thay vì tín hiệu khởi đầu cho một xu hướng giảm bền vững.

Fig. 1: Xu hướng nhỏ của Chỉ số Japan 225 CFD tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2025 (Nguồn: TradingView)

Fig. 2: Các cổ phiếu thành phần Nikkei 225 trên mức 200 ngày tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2025 (Nguồn: MacroMicro)

Fig. 3: Chỉ số Sửa đổi Lợi nhuận Citigroup Nhật Bản tính đến ngày 15 tháng 8 năm 2025 (Nguồn: MacroMicro)

Xu hướng chính (1-3 ngày)

Chỉ số Japan 225 CFD vẫn giữ thiên hướng tăng với vùng hỗ trợ quan trọng ở 42,000/41,760. Nếu vượt qua 43,060, chỉ số có thể hướng đến các kháng cự tiếp theo tại 43,470 và 44,050/44,110 (các cụm mở rộng Fibonacci) (xem Fig. 1).

Các yếu tố chính hỗ trợ xu hướng

• Vùng hỗ trợ 42,000/41,760 mang tính chất bước ngoặt khi hội tụ với đường trung bình động 20 ngày và mức thoái lui Fibonacci 50% của nhịp tăng gần đây từ đáy ngày 1/8/2025 đến đỉnh ngày 18/8/2025.
• Chỉ báo RSI khung giờ đã hình thành phân kỳ tăng sau khi rơi vào vùng quá bán ngày 20/8, cho thấy động lượng giảm trong nhịp điều chỉnh 5 ngày qua đang yếu dần.
• Độ rộng thị trường cải thiện rõ rệt: tỷ lệ cổ phiếu thành phần Nikkei 225 giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày tăng từ 74% (ngày 1/8) lên 82% (ngày 22/8) (xem Fig. 2).
• Các nhà phân tích tiếp tục nâng dự báo lợi nhuận của doanh nghiệp Nhật Bản. Chỉ số Sửa đổi Lợi nhuận Citigroup tăng ổn định từ mức đáy 5 năm -0.72 (ngày 18/4/2025) lên 0.37 (ngày 15/8/2025), cải thiện đáng kể so với -0.19 (ngày 18/7/2025) (xem Fig. 3).

Xu hướng phụ (1-3 ngày)

Nếu chỉ số phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ then chốt 41,760, xu hướng phục hồi sẽ bị vô hiệu hóa. Khi đó, chỉ số có thể tiếp tục điều chỉnh giảm, hướng đến vùng hỗ trợ trung hạn 41,275/41,070.