Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Fed nới lỏng và địa chính trị thúc đẩy nhu cầu

Ở chiều ngược lại, các rủi ro địa chính trị đang gia tăng càng củng cố triển vọng tăng giá dài hạn của vàng. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Venezuela, bao gồm các hoạt động hộ tống hải quân và nguy cơ phong tỏa, làm dấy lên lo ngại về bất ổn khu vực trên diện rộng. Bên cạnh đó, nhu cầu vàng mạnh mẽ từ cả lĩnh vực công nghiệp lẫn đầu tư tiếp tục đóng vai trò nâng đỡ thị trường. Giới giao dịch cũng đang chờ đợi Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan để tìm thêm tín hiệu về triển vọng kinh tế và định hướng chính sách tiếp theo của Fed, qua đó ảnh hưởng đến giá vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên biểu đồ khung ngày, vàng giao ngay đang hình thành mô hình tam giác tăng bên trong một kênh tăng rộng hơn. Sự kết hợp này mang hàm ý tích cực, cho thấy việc giá bứt phá dứt khoát lên trên mốc 4,380 USD có thể kích hoạt một nhịp tăng đáng kể.

Giá vàng đã tích lũy ngay dưới vùng 4,350 USD trong khoảng năm phiên gần đây, phản ánh trạng thái nén giá và làm gia tăng xác suất xuất hiện một cú bứt phá. Đồng thời, chỉ báo RSI đã tiến sát ngưỡng 70, cho thấy động lượng tăng mạnh và khả năng xu hướng tăng còn tiếp diễn.

Trên biểu đồ khung 4 giờ, vàng tiếp tục cho thấy quá trình tích lũy vững chắc phía trên vùng hỗ trợ 4,260 USD, hình thành sau khi phá vỡ mô hình đỉnh trước đó. Cấu trúc tích lũy này phản ánh hành động giá mang tính tăng, qua đó nâng cao khả năng bứt phá trong các phiên tới. Dù thị trường có thể cần thêm thời gian tích lũy, cấu trúc hiện tại vẫn cho thấy một thiết lập tăng khá khỏe.

Phân tích kỹ thuật bạc

Trong khi vàng đang trong giai đoạn tích lũy, bạc lại đóng vai trò dẫn dắt xu hướng. Bạc đang thúc đẩy đà tăng của toàn bộ nhóm kim loại quý và gần đây đã vươn lên vùng đỉnh trên 66 USD.

Sự xuất hiện liên tiếp của các mô hình kỹ thuật mang tính tăng như Adam and Eve, sau đó là cup-and-handle, cho thấy động lượng tăng rất mạnh của bạc. Đặc biệt, việc giá phá vỡ dứt khoát lên trên mốc 50 USD mở ra dư địa lớn cho xu hướng tăng trung hạn tiếp diễn.

Bất kỳ nhịp điều chỉnh nào của bạc trong giai đoạn này nhiều khả năng sẽ được xem là cơ hội mua hấp dẫn. Những đợt điều chỉnh như vậy có thể tạo nền tảng cho một sóng tăng mới, hướng tới mục tiêu xa hơn quanh vùng 75 USD.

Trên biểu đồ khung 4 giờ, bạc giao ngay tiếp tục thể hiện hành động giá rất mạnh, gần như không gặp trở ngại đáng kể. Mô hình đầu và vai đảo ngược hình thành vào tháng 11 đã đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng tăng rõ ràng. Sau đó, cú phá vỡ mô hình nêm giá trong tháng 12 càng củng cố cho kịch bản xu hướng tăng bền vững của thị trường bạc.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đồng USD

Trên biểu đồ khung ngày, Chỉ số đồng USD đang chịu áp lực giảm khi không thể vượt lên trên mốc 100.50 và quay đầu suy yếu dưới đường SMA 200 ngày. Diễn biến này cho thấy chỉ số vẫn còn tiềm năng giảm sâu hơn.

Nếu chỉ số phá vỡ xuống dưới mốc 98.00, kịch bản giảm về vùng 96.50 sẽ trở nên rõ ràng hơn. Ngược lại, chỉ khi xuất hiện một nhịp tăng mạnh và dứt khoát vượt lại trên 100.50, xu hướng giảm hiện tại mới thực sự bị vô hiệu.

Ở khung 4 giờ, Chỉ số đồng USD cho thấy quá trình tích lũy sau khi phá vỡ vùng cổ quanh 99.00, đồng thời hình thành mô hình đỉnh đôi gần 100.50. Triển vọng chung vẫn nghiêng về giảm, và việc giá xuyên thủng mốc 98.00 có thể kích hoạt nhịp giảm tiếp theo. Tuy nhiên, nếu bứt phá thành công lên trên 100.50, chỉ số có thể lấy lại động lực tăng và hướng tới vùng 102.00.

Kết luận

Vàng hiện vẫn được nâng đỡ bởi sự kết hợp của các mô hình kỹ thuật mang tính tăng, dữ liệu lạm phát hạ nhiệt và rủi ro địa chính trị leo thang. Dù áp lực bán ngắn hạn đã kéo giá lùi xuống dưới 4,350 USD, cấu trúc tổng thể của thị trường vẫn ủng hộ kịch bản bứt phá lên các mức cao hơn. Vai trò dẫn dắt của bạc cùng với xu hướng suy yếu của Chỉ số đồng USD càng củng cố triển vọng tích cực cho nhóm kim loại quý. Trong bối cảnh Fed ngày càng nghiêng về lập trường dovish và căng thẳng toàn cầu gia tăng, cả vàng và bạc nhiều khả năng sẽ tiếp tục duy trì động lực tăng trong thời gian tới.