Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Giá điều chỉnh giữa biến động tăng mạnh
Diệu Linh
Junior Editor
Vàng và bạc giảm sâu khỏi các đỉnh gần đây do hoạt động chốt lời gia tăng và biến động mạnh, trong khi chỉ số USD phục hồi nhẹ trong xu hướng giảm tổng thể trước loạt dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng sắp tới.
Tổng quan thị trường
Giá vàng đã giảm từ vùng kháng cự quan trọng khi nhà đầu tư ồ ạt chốt lời sau khi chạm đỉnh lịch sử. Đà giảm này được dự báo trước, như đã đề cập trong bài viết trước. Đây là mức sụt trong ngày mạnh nhất trong 5 năm, được thúc đẩy bởi áp lực bán tháo sau giai đoạn tăng kéo dài. Vàng trước đó tăng nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn, hoạt động mua vào của ngân hàng trung ương và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, song biến động mạnh quanh đỉnh cho thấy xu hướng tăng đã tạm thời cạn lực.
Bạc cũng ghi nhận mức giảm mạnh, kéo toàn bộ nhóm kim loại quý đi xuống. Kim loại này không thể duy trì trên vùng hỗ trợ quan trọng gần 50 USD và hiện đang dao động trong biên độ hẹp. Dù tâm lý ngắn hạn còn yếu, triển vọng dài hạn của bạc vẫn phụ thuộc vào khả năng vàng giữ vững xu hướng và phản ứng của thị trường với dữ liệu kinh tế sắp tới, đặc biệt là báo cáo CPI bị trì hoãn, yếu tố có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách của Fed.
Phân tích kỹ thuật vàng
Biểu đồ ngày XAU/USD – Biến động tăng mạnh
Biểu đồ khung ngày của vàng giao ngay cho thấy biến động mạnh quanh vùng đỉnh lịch sử trên 4,000 USD. Mô hình nêm mở rộng tăng dần được xác lập trước đó đã bị phá vỡ vào tháng 10/2025, giúp giá tăng vọt lên đỉnh gần 4,380 USD trước khi điều chỉnh về vùng 4,050 USD – hiện đóng vai trò là hỗ trợ trung hạn quan trọng.
Sự điều chỉnh này được thúc đẩy bởi tình trạng mua quá mức cực độ theo chỉ báo RSI. Hiện giá đang đi ngang trong vùng biến động khi thị trường tìm hướng mới.
Nếu phá vỡ dưới 3,950 USD, vàng có thể tiếp tục nằm trong mô hình nêm tăng dần và mở ra khả năng giảm sâu hơn; ngược lại, nếu vượt 4,380 USD, xu hướng tăng mới có thể mở rộng lên vùng 4,600 USD.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD – Mô hình cái loa tăng
Trên khung 4 giờ, vàng giao ngay cũng hình thành mô hình nêm mở rộng tăng dần. Sau khi tạo đáy kép quanh 4,380 USD, giá đã điều chỉnh mạnh về vùng hỗ trợ 4,050 USD, nơi trùng với cạnh dưới của cấu trúc nêm giá.
Nếu thủng vùng này, giá có thể giảm tiếp về khu vực 3,950–4,000 USD; ngược lại, vượt 4,380 USD có thể kích hoạt đà tăng mới hướng đến 4,600 USD.
Đợt điều chỉnh gần đây được xem là cần thiết sau chuỗi mua quá mức kéo dài từ tháng 9/2025. Chỉ báo RSI đã trở lại vùng cân bằng, cho thấy xu hướng tăng của vàng vẫn khỏe về mặt kỹ thuật.
Phân tích kỹ thuật bạc
Biểu đồ ngày XAG/USD – Điều chỉnh lành mạnh trong xu hướng tăng
Trên khung ngày, bạc giao ngay thể hiện dấu hiệu kiệt sức rõ rệt, được phản ánh qua RSI.
Đợt điều chỉnh từ vùng 54 USD xuống 48 USD cho thấy một nhịp điều chỉnh lành mạnh trong xu hướng tăng dài hạn. Khi RSI ổn định trên vùng 50 hoặc 30, bạc nhiều khả năng sẽ tìm thấy đáy và chuẩn bị cho một đợt phục hồi mới.
Miễn là giá duy trì trên vùng hỗ trợ 43–45 USD, xu hướng tăng vẫn được giữ, với mục tiêu tiềm năng hướng đến khu vực 60 USD.
Biểu đồ 4 giờ XAG/USD – Hỗ trợ quan trọng
Trên khung 4 giờ, bạc giao ngay tiếp tục dao động trong mô hình nêm mở rộng tăng dần với vùng hỗ trợ mạnh tại 47–48 USD. Nếu thủng 47 USD, giá có thể giảm về khu vực 45 USD; ngược lại, nếu vượt 52 USD, thị trường có thể kích hoạt đà tăng mạnh mẽ hơn.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD
Chỉ số USD khung ngày – củng cố
Trên khung ngày, chỉ số USD đang tích lũy trong biên độ 96–100. Mốc 100 đóng vai trò là kháng cự mạnh, trùng với đường SMA 200 ngày quanh 100.50. Dù chỉ số đang củng cố trong phạm vi này, xu hướng tổng thể vẫn nghiêng về giảm. Đà phục hồi hiện tại nhiều khả năng sẽ bị giới hạn dưới SMA 200 ngày trước khi xuất hiện nhịp giảm tiếp theo.
Chỉ số USD khung 4 giờ – củng cố
Biểu đồ 4 giờ cho thấy chỉ số USD tiếp tục dao động trong vùng 96–99, nhưng đã bật tăng mạnh từ mức 96 sau loạt đợt cắt giảm lãi suất của Fed. Tuy vậy, cấu trúc giá vẫn thiên về giảm, và quá trình tích lũy hiện tại có khả năng sẽ kết thúc bằng một nhịp điều chỉnh xuống. Nếu vượt 100.50, chỉ số USD có thể mở rộng đà phục hồi lên vùng 102.
fxempire
