Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Gia hạn lệnh ngừng bắn hỗ trợ kim loại quý

Tổng quan thị trường

Giá vàng tăng trong phiên thứ Tư khi giá dầu giảm, qua đó làm dịu lo ngại lạm phát. Khi áp lực lạm phát giảm, khả năng lãi suất tiếp tục tăng cũng giảm theo. Trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát thấp hơn, vàng được hỗ trợ vì chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời giảm xuống. Đồng USD suy yếu cũng góp phần thúc đẩy giá vàng đi lên.

Việc Mỹ và Iran gia hạn lệnh ngừng bắn giúp cải thiện tâm lý thị trường và làm giảm nhu cầu đối với tài sản trú ẩn trong ngắn hạn. Thông thường, điều này có thể làm suy yếu đà tăng của vàng do nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm. Tuy nhiên, giá vàng vẫn giữ ổn định vì nhà đầu tư đồng thời lo ngại về xu hướng giảm của giá dầu và khả năng lãi suất không tăng thêm. Điều này tạo ra trạng thái cân bằng, trong đó lực mua không quá mạnh do rủi ro địa chính trị giảm, nhưng giá vẫn được hỗ trợ bởi lợi suất thấp và áp lực lạm phát giảm.

Giá bạc đang củng cố quanh các vùng hỗ trợ dài hạn và vẫn đi sau vàng về mặt hiệu suất. Động lực tăng của bạc có thể cải thiện khi niềm tin của nhà đầu tư tăng lên. Sự suy yếu của đồng USD và đà phục hồi của nhóm kim loại đang hỗ trợ bạc thu hút dòng tiền mới. Tuy nhiên, bạc nhạy cảm hơn với tâm lý thị trường chung. Nếu lệnh ngừng bắn bị phá vỡ và giá dầu tăng trở lại, bạc có thể đối mặt với biến động mạnh hơn.

Phân tích kỹ thuật vàng: Cấu trúc tăng giá duy trì dưới 4,900 USD

Giá vàng đang dao động tích lũy dưới vùng kháng cự quan trọng 4,800 USD trong khoảng ba tuần gần đây và chưa xác định rõ hướng đi tiếp theo. Vùng kháng cự này trùng với đường SMA 50 ngày. Nếu giá vượt lên trên 4,900 USD, khả năng cao sẽ kích hoạt một nhịp tăng mạnh hướng tới khu vực 5,200 USD.

Ngược lại, nếu không thể vượt vùng này, giá có thể điều chỉnh giảm về khu vực 4,400 USD. Chỉ báo RSI hiện dao động quanh vùng trung tính, cho thấy thị trường thiếu động lực rõ ràng.

Tổng thể, cấu trúc giá của vàng vẫn mang xu hướng tăng, thể hiện qua mô hình nêm mở rộng tăng dần. Mô hình này cho thấy biên độ dao động lớn và biến động giá gia tăng theo thời gian.

Biểu đồ khung 4 giờ của vàng giao ngay cho thấy giá đã phá vỡ vùng tích lũy hẹp hình thành trong ba tuần trước đó, sau đó phục hồi trở lại trên khu vực 4,700 USD.

Nếu giá không thể vượt 4,900 USD, vùng hỗ trợ gần nhất nằm tại 4,600 USD. Nếu phá vỡ xuống dưới mức này, giá có thể tiếp tục giảm về 4,400 USD. Tuy nhiên, trong bức tranh tổng thể, xu hướng tăng vẫn được duy trì khi giá nằm trên 4,000 USD, dựa trên cấu trúc tăng hình thành từ quý cuối năm 2025.

Phân tích kỹ thuật bạc: Đà tăng hình thành trên 72 USD

Giá bạc đang duy trì trạng thái tích lũy trên vùng 72 USD và vẫn giữ xu hướng tăng, được củng cố bởi phản ứng giá tích cực tại vùng hỗ trợ 50–60 USD trước đó.

Miễn là giá giữ trên vùng 50–60 USD, triển vọng tăng trong trung hạn vẫn được duy trì. Nếu xuất hiện các nhịp điều chỉnh về lại vùng này, khả năng cao sẽ thu hút lực mua mạnh từ thị trường.

Vùng hỗ trợ dài hạn được xác định rõ trên biểu đồ, trong khi khu vực kháng cự phía trên vẫn đóng vai trò quan trọng trong việc xác định xu hướng tiếp theo.

Trên biểu đồ khung 4 giờ, giá bạc đang tích lũy trong mô hình cái loa tăng, hình thành sau các biến động mạnh liên quan đến xung đột Mỹ–Iran. Miễn là giá duy trì trên 60 USD, cấu trúc này vẫn còn hiệu lực và xu hướng tiếp theo có khả năng là tăng, với mục tiêu phụ thuộc vào khả năng vượt vùng 80 USD.

Mô hình nêm mở rộng tăng dần cho thấy biên độ dao động lớn và hàm ý rằng biến động tiếp theo có thể mạnh hơn so với các giai đoạn trước.

Kết luận

Giá vàng tiếp tục được hỗ trợ bởi giá dầu giảm, đồng USD suy yếu và rủi ro lạm phát giảm bớt, tuy nhiên thị trường vẫn chờ một tín hiệu bứt phá rõ ràng. Nếu vượt 4,900 USD, giá có thể bước vào một nhịp tăng mạnh. Việc gia hạn lệnh ngừng bắn tiếp tục là yếu tố hỗ trợ cho nhóm kim loại quý.

Đối với bạc, giá đang duy trì động lực tăng trên 72 USD và có khả năng mở rộng đà tăng nếu tâm lý thị trường cải thiện. Một thỏa thuận ổn định hơn giữa Mỹ và Iran có thể hỗ trợ thêm cho xu hướng này. Cả vàng và bạc vẫn chịu ảnh hưởng trong ngắn hạn từ tin tức địa chính trị và biến động giá dầu, nhưng xu hướng tổng thể vẫn tích cực khi các vùng hỗ trợ quan trọng được giữ vững.