Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Kim loại sẵn sàng tăng mạnh nhờ thay đổi chính sách của Fed

Tồng quan thị trường

Giá vàng đã phục hồi mạnh vào thứ Sáu sau khi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ phù hợp với kỳ vọng. Kim loại này tăng lên mức 3,454.00 USD, cao nhất kể từ giữa tháng Sáu, khi giới đầu tư hoan nghênh việc không có bất ngờ về lạm phát. Đồng USD yếu hơn và niềm tin ngày càng tăng vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất tháng Chín đã tiếp tục hỗ trợ đà tăng.

Sự phục hồi phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn, bất ổn chính sách và căng thẳng toàn cầu. Đáng chú ý, vàng bật tăng từ mức 3,404.00 USD trong ngày, cho thấy lực mua khi giá giảm vẫn mạnh. Đợt bứt phá này cũng phản ánh áp lực mua theo mùa tăng cao sau 4 tháng tích lũy.

Biểu đồ cho thấy lạm phát PCE lõi tăng 0.3% so với tháng trước và 2.9% so với cùng kỳ năm trước, giúp giảm bớt lo ngại Fed thay đổi chính sách. Tâm lý thị trường hiện nghiêng về nới lỏng, với Thống đốc Waller ủng hộ cắt giảm 25 bps vào tháng Chín. Với chi tiêu cá nhân vẫn vững và Fed còn nhiều bất ổn nội bộ, vàng vẫn có vị thế tốt để tiếp tục tăng.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ ngày – Bứt phá từ tam giác tăng

Biểu đồ ngày cho thấy giá vàng giao ngay đang đi vào vùng kháng cự 3,450–3,500 USD. Đà tăng từ tuần trước đang đẩy giá tiến sát ngưỡng này, và một bứt phá trên 3,500.00 USD có thể kích hoạt một đợt tăng mạnh.

Biểu đồ ngày còn cho thấy mô hình tam giác tăng. Giá đóng cửa tuần trước vượt lên đường xu hướng đen của mô hình, báo hiệu khả năng giá sẽ tiếp tục đi cao hơn. Miễn là vàng giữ trên vùng 3,250.00 USD, xu hướng tăng vẫn được duy trì.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy đà tăng vững chắc, khi giá đã chạm vùng kháng cự 3,430–3,500 USD. Một bứt phá trên 3,500.00 USD có thể mở đường cho mức cao mới. Đáng chú ý, giai đoạn tích lũy 4 tháng giữa 3,150.00 và 3,500.00 USD phản ánh sự nén giá, làm tăng khả năng bứt phá bùng nổ.

Phân tích kỹ thuật bạc

Biểu đồ ngày XAGUSD – Đà tăng mạnh mẽ

Biểu đồ ngày của bạc giao ngay (XAGUSD) cho thấy mô hình Adam và Eve – một tín hiệu tăng giá. Một bứt phá trên vùng 35.00 USD, cùng với đà đi lên của đường SMA 50 ngày, củng cố triển vọng bạc tiếp tục tăng trong thời gian tới. Ngoài ra, RSI đã hình thành đáy vững quanh mức 50, củng cố thêm kịch bản tăng giá.

Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – Diễn biến giá tích cực

Biểu đồ 4 giờ cũng xác nhận xu hướng tăng khi bạc giữ trên 35.00 USD. Mô hình vai–đầu–vai ngược trong vùng này cho thấy khả năng giá sẽ còn tiến xa hơn.

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ ngày DXY – Mô hình cờ giảm

Biểu đồ ngày chỉ số USD cho thấy mô hình cờ giảm hình thành từ tháng 6 đến tháng 8/2025. Một phá vỡ dưới 97.50 sẽ xác nhận mô hình và kích hoạt đà giảm sâu. Ngược lại, bứt phá trên 100.50 sẽ phủ nhận xu hướng giảm và mở đường lên 102.00.

Sự tích lũy hẹp trong vùng 97.97–98.00 phản ánh áp lực bán gia tăng, nâng cao rủi ro phá vỡ giảm. Thêm vào đó, RSI vẫn nằm dưới mức trung tính, củng cố tín hiệu bearish.

Biểu đồ 4 giờ DXY – Bứt phá từ mô hình nêm mở rộng tăng

Biểu đồ 4 giờ cho thấy chỉ số USD vừa phá vỡ khỏi mô hình nêm mở rộng tăng. Sau cú phá vỡ, chỉ số bước vào giai đoạn củng cố, làm gia tăng rủi ro giảm thêm. Một cú xuyên thủng dưới 97.00 có thể kích hoạt đà giảm mạnh về 96.40.