Phân tích kỹ thuật vàng và bạc trong bối cảnh kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và dữ liệu Mỹ bị trì hoãn
Diệu Linh
Junior Editor
Giá vàng và bạc đang đi vào giai đoạn củng cố trong các mô hình kỹ thuật quan trọng, trong bối cảnh kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất gia tăng và thị trường chờ đợi các dữ liệu lạm phát của Mỹ.
Tổng quan thị trường
Giá vàng tăng nhẹ lên $4,070, được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng nhiều về khả năng Fed cắt giảm lãi suất. Thị trường phản ứng tích cực trước phát biểu của Chủ tịch Fed New York, John Williams, khi ông cho rằng việc nới lỏng chính sách không nhất thiết mâu thuẫn với mục tiêu lạm phát. Sự thay đổi giọng điệu này khiến lợi suất trái phiếu hạ nhiệt và thúc đẩy giá vàng tăng.
Thị trường hiện đang định giá xác suất 70% cho khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12, tăng mạnh so với mức 40% của tuần trước. Sự điều chỉnh kỳ vọng này đóng vai trò là lực đỡ quan trọng cho giá vàng trước thời điểm Mỹ công bố các dữ liệu kinh tế trọng yếu.
Dù vậy, những tín hiệu không đồng nhất từ các quan chức Fed cùng với dữ liệu lạm phát sắp tới có thể giới hạn đà tăng trong ngắn hạn. Thị trường sẽ theo dõi chỉ số giá sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ trong tuần này, vốn đều có thể tác động mạnh đến diễn biến giá vàng. Nếu PPI hoặc doanh số bán lẻ vượt dự tính, lo ngại lạm phát có thể quay trở lại, hỗ trợ đồng USD và tạo áp lực giảm cho vàng.
Phân tích kỹ thuật vàng
Biểu đồ ngày XAUUSD – mô hình tam giác cân
Biểu đồ ngày của vàng giao ngay cho thấy giá đang tích lũy trong mô hình tam giác cân. Mặc dù giảm vào thứ Sáu, giá đã hồi phục từ vùng hỗ trợ tại cạnh dưới của mô hình và bật trở lại.
Yếu tố mùa vụ trong tháng 11 và 12 có thể tiếp tục giữ giá trong biên độ hẹp. Một cú bứt phá nhiều khả năng xảy ra trong những ngày tới, hoặc vượt $4,250, hoặc xuyên xuống dưới $3,900. Nếu phá vỡ lên trên $4,250, xu hướng tăng sẽ được củng cố. Ngược lại, nếu xuyên thủng $3,900, giá có thể mở rộng đà giảm trước khi hình thành nhịp tăng tiếp theo.
Biểu đồ 4 giờ XAUUSD – Củng cố
Biểu đồ 4 giờ cho thấy vàng giao ngay tiếp tục củng cố trong mô hình tam giác cân với các đường xu hướng chấm đen thể hiện sự nén giá. Diễn biến này phản ánh trạng thái thận trọng trước các yếu tố mùa vụ.
Hành vi giao dịch trong phạm vi hẹp có thể duy trì thêm vài ngày. Khi bước sang tháng 12, một cú bứt phá vượt $4,250 sẽ là tín hiệu tăng đáng chú ý, mở đường cho đà tăng mạnh tiếp theo.
Phân tích kỹ thuật bạc
Biểu đồ ngày XAGUSD – Điều chỉnh
Biểu đồ ngày của bạc giao ngay (XAG) cho thấy giá đã chạm $54.50 và hình thành mô hình hai đỉnh, sau đó điều chỉnh từ mức đỉnh lịch sử. Giá cũng chạm đường SMA 50 ngày và hồi phục vào thứ Sáu.
Tuy nhiên, yếu tố mùa vụ đang giữ giá trong phạm vi hẹp. Phạm vi giao dịch hiện tại cho thấy quá trình củng cố có thể kéo dài thêm vài ngày. Nếu giá phá xuống dưới $45, đà giảm có thể mở rộng về $41. Ngược lại, nếu vượt lại $54.50, thị trường bạc có thể bước vào một nhịp tăng mạnh mới.
Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – củng cố
Giá bạc thể hiện trạng thái củng cố rõ nét giữa vùng $45.80 và $54.40. Nhịp điều chỉnh từ đỉnh lịch sử gần đây về $49.30 đã tạo lực bật hồi, nhưng giá nhiều khả năng sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi này cho đến khi xuất hiện tín hiệu bứt phá rõ ràng.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD
USD – biểu đồ ngày: kiểm tra mức quan trọng 100.50
Biểu đồ ngày của Chỉ số USD cho thấy chỉ số đã phá xuống dưới đường SMA 200 ngày và đang tích lũy ngay bên dưới vùng kháng cự quan trọng 100.50.
Nếu vượt lên trên 100.50, chỉ số có thể hướng lên vùng 102. Tuy nhiên, nếu xuyên thủng 98, đà giảm có thể mở rộng về 96.50. Hiện chỉ số vẫn dao động trong phạm vi sau khi phục hồi từ vùng hỗ trợ dài hạn 96.50. Một cú bứt phá rõ ràng qua 100.50 sẽ củng cố xu hướng tăng và mở ra mục tiêu 102.
Biểu đồ 4 giờ USD – củng cố
Biểu đồ 4 giờ của Chỉ số USD cho thấy sự củng cố rõ rệt giữa 96.50 và 100.50. Nhịp phục hồi từ vùng hỗ trợ dài hạn 96.50 được xem là tích cực, nhưng để xác nhận đà tăng mới, giá cần bứt phá dứt khoát lên trên 100.50.
fxempire
