Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: XAUUSD hướng tới 4,000 USD trong khi XAGUSD nhắm đến đỉnh lịch sử

Tổng quan thị trường
 

Giá vàng tiếp tục tăng trên 3,780 USD trong phiên châu Á đầu tuần. Động lực xuất hiện sau báo cáo lạm phát Mỹ phù hợp với dự báo, củng cố khả năng Fed sẽ hạ lãi suất trong năm nay. Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không sinh lời, từ đó tăng sức hấp dẫn của vàng. Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị tiếp tục thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, hỗ trợ thêm cho kim loại quý này.

Thị trường hiện tập trung vào các phát biểu từ quan chức Fed, gồm Waller, Hammack, Musalem, Williams và Bostic. Nếu giọng điệu thiên hawkish, USD có thể hồi phục và tạm ngừng đà tăng ngắn hạn của vàng. Ngược lại, lập trường dovish sẽ củng cố kỳ vọng nới lỏng chính sách, tạo điều kiện cho đà tăng tiếp diễn. Do đó, bình luận từ Fed được xem là yếu tố then chốt trong ngắn hạn.

Báo cáo PCE tháng 8 cho thấy lạm phát ở mức 2.7% theo năm, trong khi PCE lõi giữ ổn định ở 2.9%. Các con số đúng dự báo, cho phép Fed tiếp tục lộ trình cắt giảm lãi suất từng bước mà không gây áp lực lạm phát mới. Điều này tạo nền tảng vĩ mô thuận lợi cho vàng: chính sách tiền tệ nới lỏng kết hợp với lạm phát ổn định.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ ngày XAUUSD – Giá duy trì xu hướng bứt phá

Trên biểu đồ ngày, vàng giao ngay đã phá vỡ mô hình tiếp diễn tăng sau khi vượt 3,500 USD. Xu hướng tăng vẫn rất mạnh, chưa có tín hiệu điều chỉnh rõ ràng. Do đó, giá có thể hướng lên vùng 3,900–4,000 USD trong những ngày và tuần tới.

Biểu đồ 4 giờ XAUUSD – Diễn biến giá tích cực

Biểu đồ 4 giờ cho thấy vàng đã phá vỡ kênh tăng dần, xác nhận mô hình tiếp diễn đi lên. Sau khi vượt 3,700 USD, giá đã đạt 3,800 USD rồi điều chỉnh nhẹ trở lại 3,700 USD trước khi tiếp tục bật tăng. Động thái này cho thấy triển vọng ngắn hạn vẫn nghiêng về xu hướng tăng.

Phân tích kỹ thuật bạc

Biểu đồ ngày XAGUSD – Đà tăng mạnh mẽ

Bạc giao ngay (XAG) đã tạo nền tăng quanh 28.00 USD và sau đó bứt phá vượt 35.00 USD. Đà tăng tiếp diễn liên tục với các pha phá vỡ kháng cự mới. Hiện giá đang ở trạng thái mua quá mức trong ngắn hạn, nhưng động lực tăng vẫn mạnh. Kịch bản cơ bản là giá tiến lên vùng 48–50 USD, trong khi bất kỳ nhịp điều chỉnh nào về 41.00–42.00 USD sẽ mở ra cơ hội mua dài hạn.

Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – Tín hiệu tăng tốc

Trên khung 4 giờ, bạc đã phá vỡ mô hình cái nêm mở rộng tăng dần gần 45 USD, cho thấy giá thoát khỏi giai đoạn biến động cực đoan và chuyển sang pha tăng parabol. Việc vượt 48–50 USD sẽ khẳng định đà tăng mạnh mẽ và mở ra vùng đỉnh lịch sử mới.

Phân tích kỹ thuật Chỉ số USD 

Biểu đồ ngày DXY – Kiểm tra lại mô hình cờ giảm

Chỉ số USD hồi phục từ hỗ trợ dài hạn quanh 96.50, lên tới kháng cự của mô hình cờ giảm. Diễn biến cho thấy chỉ số vẫn đang trong pha củng cố của xu hướng giảm rộng hơn. Kháng cự mạnh nằm trong vùng 100–100.50, và xu hướng kế tiếp nhiều khả năng vẫn là giảm.

Biểu đồ 4 giờ DXY – Củng cố trong xu hướng tiêu cực

Trên khung 4 giờ, chỉ số dao động trong vùng 96–100 điểm. Sau khi chạm kháng cự 98.60, DXY đang điều chỉnh về quanh 98 điểm. Sự củng cố này không làm thay đổi triển vọng giảm chính. Nếu phá vỡ xuống, xu hướng giảm sẽ được nối dài; ngược lại, chỉ khi vượt 102 mới phủ định kịch bản tiêu cực và báo hiệu đà tăng mới.