Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Xu hướng tăng củng cố trước quyết định quan trọng của Fed
Diệu Linh
Junior Editor
Vàng và bạc tiếp tục được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, nhu cầu ổn định từ các ngân hàng trung ương và cấu trúc kỹ thuật thiên về tăng. Vàng hướng tới mốc $4,380 trong khi bạc nhắm vùng $62.
Tổng quan thị trường
Vàng đang giao dịch cao hơn quanh $4,205 đầu phiên thứ Hai trong bối cảnh thị trường nghiêng mạnh về khả năng Fed hạ lãi suất tại cuộc họp sắp tới. Việc chính sách nới lỏng trở lại làm gia tăng nhu cầu với vàng, đặc biệt khi thị trường lao động có dấu hiệu hạ nhiệt. Triển vọng Fed dovish tiếp tục củng cố nền tảng tăng giá cho vàng.
Thông tin mới nhất cho thấy lạm phát vẫn trên mục tiêu 2% của Fed, trong khi tăng trưởng việc làm giảm tốc càng làm tăng sức ép cắt giảm lãi suất. Một mức giảm 25 bps gần như đã được phản ánh vào giá. Lãi suất thấp hơn kéo giảm USD và lợi suất Kho bạc, đều là yếu tố hỗ trợ vàng. Nếu Fed xác nhận lập trường dovish vào thứ Tư, vàng có thể mở rộng đà tăng hướng mục tiêu kháng cự $4,380.
Ở chiều dài hạn, nhu cầu mua vàng của các ngân hàng trung ương tiếp tục duy trì vai trò hỗ trợ. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bổ sung dự trữ 13 tháng liên tiếp, nâng mức nắm giữ vượt 74 triệu ounce troy. Động thái mua vào liên tục trong giai đoạn bất ổn tiền tệ và địa chính trị củng cố vàng như tài sản dự trữ chiến lược, qua đó tạo nền sàn cho giá.
Tuy nhiên, sự cải thiện trong tâm lý tiêu dùng Mỹ tạo rủi ro điều chỉnh ngắn hạn. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tăng lên 53.3, vượt dự báo và phản ánh sức bật của kinh tế Mỹ. Nếu USD phục hồi nhờ dữ liệu tích cực, vàng có thể gặp kháng cự. USD mạnh khiến vàng đắt hơn với nhà đầu tư toàn cầu, từ đó hạn chế dư địa tăng.
Phân tích kỹ thuật vàng
Biểu đồ khung ngày XAU/USD – Củng cố xu hướng tăng
Giá vàng đang củng cố trong mô hình nêm mở rộng tăng và đã phá vỡ tam giác trước đó, hiện dao động quanh vùng $4,200.
Việc vượt $4,260 có thể kích hoạt đợt tăng mở rộng về $4,380. Phá vỡ rõ ràng trên $4,380 thậm chí có thể mở ra nhịp tăng mới. Việc giữ nền vững trên $4,000 củng cố hỗ trợ mạnh, qua đó cho thấy cấu trúc giá tiếp tục thiên về tăng.
Biểu đồ khung 4 giờ XAU/USD – Diễn biến tích cực
Giá đang củng cố trên đường xu hướng tăng và liên tục tạo mô hình đáy kép tại vùng hỗ trợ này. Mỗi nhịp chạm hỗ trợ đều đi kèm phục hồi. Do đó, vượt $4,260 sẽ là tín hiệu tăng rõ ràng, đẩy giá hướng vùng $4,380.
Phân tích kỹ thuật bạc
Biểu đồ khung ngày XAG/USD – Đà tăng mạnh
Bạc giao ngay hình thành cấu trúc tăng rõ rệt với mô hình cốc và tay cầm, trong đó phá vỡ $54.50 xác nhận xu hướng. Nếu vượt $59.33, giá có thể mở rộng hướng mục tiêu $62. Đà tăng được củng cố bởi đường trung bình động 50 và 200 ngày dốc lên, cho thấy xu thế tăng bền.
Biểu đồ khung 4 giờ XAG/USD – Phát triển giá tích cực
Giá hình thành mô hình vai–đầu–vai ngược trên $45.80 và phá vỡ $54.50, qua đó lập đỉnh mới tại $59.33. Sau đó bạc đang củng cố trong mô hình nêm, phản ánh biến động ngắn hạn trước cuộc họp Federal Reserve ngày 10 tháng 12 – yếu tố có thể đóng vai trò chất xúc tác cho pha biến động tiếp theo.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD
USD khung ngày – Tiếp tục suy yếu
Chỉ số USD duy trì dưới 99 và nằm dưới đường trung bình động 200 ngày. Việc không thể vượt 100.50 cho thấy đà tăng suy yếu và chuẩn bị cho nguy cơ giảm sâu hơn.
Phá vỡ dưới 98 có thể kéo chỉ số về hỗ trợ 96.50, và dưới 96.50 có thể mở rộng điều chỉnh tới 90. Kịch bản giảm chỉ bị vô hiệu nếu có cú bứt phá rõ trên 100.50.
Biểu đồ khung 4 giờ USD – Mô hình đỉnh kép
Chỉ số đang củng cố dưới 99 với mô hình đỉnh kép tại 100.50, hàm ý rủi ro giảm ngắn hạn còn hiện hữu. Tuy nhiên, biên dao động chính vẫn duy trì giữa 96.50 và 100.50 và chỉ khi phá vỡ biên này xu hướng lớn mới được xác định.
fxempire
