Phân tích vàng và bạc: Doanh số bán lẻ yếu và Fed dovish thúc đẩy động lực tăng giá
Diệu Linh
Junior Editor
Vàng và bạc tiếp tục tăng động lực khi doanh số bán lẻ suy yếu, tâm lý tiêu dùng mềm đi, tín hiệu dovish từ Fed và các mô hình kỹ thuật mang tính tăng giá tiếp tục củng cố xu hướng đi lên.
Tổng quan thị trường
Vàng và bạc đều tăng mạnh khi dữ liệu doanh số bán lẻ thiếu tích cực cho thấy nhu cầu tiêu dùng đang chững lại. Doanh số bán lẻ thực tế gần như không tăng kể từ năm 2021, phản ánh sự thiếu vắng động lực kinh tế. Khi không có dấu hiệu phục hồi trong tiêu dùng hộ gia đình, nhà đầu tư càng lo ngại rủi ro suy thoái và tìm đến vàng như tài sản trú ẩn.
Hơn nữa, kỳ vọng của người tiêu dùng tiếp tục suy yếu. Chỉ số kỳ vọng của Conference Board giảm về mức 63.2, một ngưỡng mà lịch sử thường cho thấy xuất hiện trước các giai đoạn suy thoái.
Sự suy giảm kéo dài trong tâm lý tiêu dùng thể hiện mức độ bi quan sâu sắc. Cùng lúc, chỉ số niềm tin giảm về mức thấp nhất kể từ đại dịch 2020. Những tín hiệu này thúc đẩy dòng tiền tìm đến tài sản an toàn, tiếp tục hỗ trợ giá vàng.
Thị trường hiện kỳ vọng xác suất Fed hạ lãi suất vào tháng 12 ở mức 84.7%. Những bình luận mang tính dovish của các quan chức Fed, bao gồm John Williams, đã làm tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ sớm cắt giảm. Điều này khiến đồng USD suy yếu và chứng khoán tăng giá. Các ngân hàng trung ương vẫn là lực mua chủ chốt đứng sau đà tăng của vàng, đặc biệt là hoạt động tích lũy âm thầm của Trung Quốc. Bên cạnh đó, động thái mở rộng của Tether vào vàng kỹ thuật số cũng đang thu hút thêm dòng tiền.
Phân tích kỹ thuật vàng
Biểu đồ ngày XAUUSD – Mô hình cái loa tăng
Biểu đồ ngày của vàng giao ngay cho thấy giá đã phá vỡ mô hình tam giác đối xứng và đang tiến gần vùng $4,200. Việc phá vỡ trên $4,200 sẽ mở ra khả năng hướng tới đỉnh lịch sử $4,380. Nếu vượt được $4,380, thị trường có thể kích hoạt một nhịp tăng mạnh lên vùng $5,000. Tổng thể, cấu trúc giá vẫn rất tích cực và đang chuẩn bị cho nhịp tăng tiếp theo.
Biểu đồ 4 giờ XAUUSD – Tam giác đối xứng
Biểu đồ khung giờ cho thấy giá đã vượt khỏi mô hình tam giác đối xứng và đang chuẩn bị tăng cao hơn sau giai đoạn củng cố theo mùa. Xu hướng chung vẫn là tăng, và một đột phá trên $4,380 sẽ xác nhận đà tăng tiếp diễn.
Phân tích kỹ thuật bạc
Biểu đồ ngày XAGUSD – Mô hình cốc và tay cầm
Biểu đồ ngày của bạc giao ngay cho thấy giá đang tiến sát đỉnh lịch sử $54.50 và dần hình thành động lực cho một đợt bứt phá mới. Nhịp phục hồi từ vùng $45 tại đường SMA 50 ngày là tín hiệu tăng giá. Giá đã hoàn chỉnh mô hình cốc và tay cầm trên SMA 50 ngày, cho thấy một đột phá trên $55 có thể kích hoạt một nhịp tăng mạnh của bạc.
Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – Hành động giá tăng
Biểu đồ khung giờ cũng cho thấy xu hướng tăng đang chiếm ưu thế, với việc giá không thể xuyên thủng vùng đáy $49.30 và hiện đang tiến gần mức $54.40. Nếu vượt $55, thị trường nhiều khả năng hướng về khu vực $60.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD
Biểu đồ ngày DXY – Củng cố
Biểu đồ ngày của DXY cho thấy chỉ số không thể vượt vùng đỉnh 100.50 và hiện đang củng cố quanh đường SMA 200. Nếu giá phá xuống dưới 99, áp lực giảm có thể mở rộng về 96.50. Tiếp tục xuyên dưới 96.50 sẽ xác nhận xu hướng giảm về vùng 90. Sự củng cố dài dưới 100.50 làm gia tăng sự bất định của USD.
Biểu đồ 4 giờ DXY – Củng cố
Biểu đồ khung giờ cho thấy mô hình hai đỉnh ngắn hạn tại 100.50. Tuy nhiên, nếu giá không phá dưới 99 và thay vào đó vượt lên trên 100.50, xu hướng tăng có thể quay trở lại và hướng về vùng 102. Nhìn chung, DXY vẫn đang đi ngang và chờ tín hiệu định hướng rõ ràng hơn.
fxempire
