Thị trường đảo chiều sau quyết định của Fed - Vàng giảm và DXY bật tăng trở lại,

Việc Fed cắt giảm lãi suất đã kích hoạt phản ứng whipsaw trên thị trường

Phiên giao dịch hôm qua ghi nhận những đảo chiều đáng chú ý.

Ban đầu, diễn biến phù hợp với kỳ vọng từ việc hạ lãi suất, nhưng nhanh chóng bị thay thế bởi mô hình “mua tin đồn, bán sự thật”. Vàng giảm giá và Chỉ số USD bật tăng trở lại, cả hai đều ghi nhận sự đảo chiều – vàng đảo chiều giảm, trong khi Chỉ số USD đảo chiều tăng. Xu hướng này tiếp tục trong hôm nay: vàng giảm và Chỉ số USD tăng. Mặc dù sự sụt giảm của vàng và cổ phiếu khai thác mỏ thu hút nhiều sự chú ý, nhưng diễn biến của Chỉ số USD mới là chìa khóa cho xu hướng tiếp theo.

Chỉ số USD đã hình thành nến hammer đảo chiều tăng trên khung ngày, và đà tăng hôm nay đã phủ nhận hoàn toàn việc phá vỡ dưới đáy tháng 7.

Đây là tín hiệu mua mạnh đối với USD, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất vừa bị cắt giảm – yếu tố vốn dĩ được coi là tiêu cực với USD.

Tuy nhiên, thị trường đã đi trước quá xa, khi USD bị bán và bán khống quá mức, như thể Fed cắt giảm nhiều hơn thực tế. Thực tế, mức cắt giảm không phải 0.5% như kỳ vọng của một số bên, bao gồm cả lời kêu gọi của cựu Tổng thống Trump về một “cắt giảm lớn”.

Dù chịu nhiều áp lực, USD vẫn từ chối tạo đáy mới trong năm – đây là điểm mấu chốt.

Khi USD tăng, vàng giảm và điều đáng lưu ý là vàng đã lùi xuống dưới đỉnh gần đây, đồng thời phá vỡ rõ ràng đường hỗ trợ tăng trên khung giờ.

USD mạnh lên gây áp lực cho vàng và cổ phiếu khai thác mỏ

Vàng còn xác nhận sự phá vỡ khi quay lại kiểm tra đường hỗ trợ cũ và chạm đỉnh ngay tại đó, báo hiệu xu hướng tăng có thể đã kết thúc

Song song, ETF GDXJ tiếp tục giảm, mới chỉ xóa đi phần lợi nhuận tuần trước, nhưng với đà đi lên của USD, đợt tăng của tháng 9 nhiều khả năng cũng bị xóa bỏ.

Sau đó, cổ phiếu khai thác mỏ có thể chịu thêm áp lực.

Chỉ số USD dường như đã xác lập một đáy lớn, và cổ phiếu khai thác mỏ có khả năng sẽ bị ảnh hưởng mạnh khi USD tiếp tục tăng.

Cổ phiếu vàng đã chạm vùng mục tiêu tăng trưởng trung hạn, thể hiện qua các khung chữ nhật màu cam trên biểu đồ Chỉ số HUI. Vào thứ Ba, quan điểm mở hoặc bổ sung vị thế bán với cổ phiếu khai thác mỏ được đưa ra, và cho đến nay thị trường đang ủng hộ hướng đi này. Nếu kịch bản về USD, kim loại quý và các thị trường liên quan đúng – và diễn biến thị trường hiện tại đang xác nhận điều đó – thì đây mới chỉ là giai đoạn khởi đầu.