USD/JPY chạm đỉnh hai tuần, vượt mốc 157.00

USD/JPY tiếp tục tăng nhờ đồng USD đang mạnh lên trên diện rộng

USD/JPY tiếp tục tăng khi USD đang mạnh lên trên diện rộng trong phiên thứ tư liên tiếp, leo lên đỉnh hai tuần trong phiên châu Á ngày thứ Hai. Lập trường thận trọng của BoJ đối với việc thắt chặt chính sách tiền tệ, cùng với việc thiếu định hướng rõ ràng về các đợt tăng lãi suất trong tương lai, tiếp tục gây sức ép lên JPY. Trong khi đó, USD khởi đầu tuần giao dịch đầy đủ đầu tiên của năm mới với đà tăng mạnh, phản ứng trước động thái quân sự của Mỹ tại Venezuela, qua đó hỗ trợ USD/JPY vượt ngưỡng 157.00.

Tuy nhiên, những đồn đoán về khả năng chính phủ Nhật Bản can thiệp nhằm ngăn chặn đà suy yếu sâu hơn của đồng nội tệ khiến các vị thế bán JPY cần thận trọng. Bên cạnh đó, triển vọng lãi suất Mỹ có thể thấp hơn, cùng các lo ngại mới liên quan đến tính độc lập của Fed, có thể hạn chế đà tăng của USD và tạo lực cản cho USD/JPY. Nhà đầu tư cũng có xu hướng đứng ngoài trước loạt dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến công bố trong tuần này, nhằm tìm thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và các động lực thị trường tiếp theo.

Điểm tin thị trường
 

• Ngân hàng Nhật Bản đã nâng lãi suất chính sách chuẩn lên mức cao nhất trong 30 năm là 0.75% vào tháng 12 và phát tín hiệu rằng quy mô của các điều chỉnh trong tương lai sẽ phụ thuộc vào điều kiện kinh tế. Hơn nữa, các nguồn tin đáng tin cậy cho biết BoJ dự kiến sẽ bắt đầu các cuộc thảo luận toàn diện về việc thực hiện một đợt tăng lãi suất bổ sung nếu mức tăng lương vững chắc được xác nhận trong các cuộc đàm phán shunto năm nay vào mùa xuân.
• Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như không hài lòng và vẫn không chắc chắn về tốc độ thắt chặt trong bối cảnh dự đoán rằng các khoản trợ cấp năng lượng, giá gạo ổn định và chi phí xăng dầu thấp sẽ giữ lạm phát ở mức thấp cho đến năm 2026. Điều này tiếp tục gây áp lực lên đồng Yên Nhật trong ngày thứ tư liên tiếp, và cùng với đồng Đô la Mỹ mạnh lên trên diện rộng, đã đẩy cặp USD/JPY vượt qua mốc 157.00 vào thứ Hai.
• Lực lượng Delta Force của Quân đội Mỹ – một đơn vị đặc nhiệm tinh nhuệ – đã tấn công Venezuela và bắt giữ Tổng thống Nicolás Maduro cùng vợ của ông vào thứ Bảy. Điều này diễn ra trong bối cảnh không có tiến triển trong thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine, bất ổn tại Iran và các vấn đề liên quan đến Gaza, giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu và mang lại lợi ích cho vị thế của đồng USD như đồng tiền dự trữ toàn cầu.
• USD chạm mức cao nhất trong hai tuần, mặc dù đà tăng dường như bị hạn chế trong bối cảnh đồn đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm chi phí vay vào tháng 3 và có thể thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất khác vào cuối năm nay. Hơn nữa, những lo ngại về tính độc lập của Fed, đặc biệt dưới chính quyền của Tổng thống Mỹ Donald Trump, có thể tạo ra trở ngại cho đồng USD và kiềm chế cặp USD/JPY.
• Hơn nữa, kỳ vọng ôn hòa của Fed đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với kỳ vọng về việc bình thường hóa chính sách tiền tệ hơn nữa của BoJ. Ngoài ra, các đồn đoán về can thiệp nên góp phần hạn chế mức thua lỗ của đồng JPY có lợi suất thấp. Điều này, đến lượt nó, khuyến cáo cần thận trọng trước khi đặt cược tăng giá mạnh mẽ vào cặp USD/JPY và định vị cho các mức tăng thêm.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ các chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến vào đầu tháng mới, để có thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và một số động lực đáng kể. Một tuần khá bận rộn bắt đầu với việc công bố chỉ số PMI Sản xuất ISM của Mỹ vào cuối ngày thứ Hai này và đạt đỉnh với báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp hàng tháng của Mỹ được theo dõi sát sao vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: Cấu trúc kỹ thuật tích cực của USD/JPY ủng hộ khả năng duy trì xu hướng tăng

Đường SMA 200 kỳ tiếp tục dốc lên và USD/JPY duy trì giao dịch phía trên đường này, qua đó củng cố xu hướng tăng hiện tại. Chỉ báo MACD nằm trên đường tín hiệu và duy trì trong vùng dương nhẹ, với histogram mở rộng, phản ánh động lượng tăng đang cải thiện. Đường SMA 200 kỳ tại 156.04 hiện đóng vai trò là vùng hỗ trợ động quan trọng trong ngắn hạn.

RSI ở mức 64.83 cho thấy xu hướng tăng vẫn còn dư địa và chưa rơi vào trạng thái quá mua. Động lượng tăng được kỳ vọng sẽ duy trì chừng nào USD/JPY còn giữ trên đường SMA 200 kỳ đang dốc lên, trong khi một phiên đóng cửa dưới mức này có thể khiến xu hướng chuyển sang trạng thái tích lũy.