USD/JPY gặp trở ngại do kỳ vọng hoãn tăng lãi suất của BoJ

Phe bò JPY vẫn thận trọng khi kỳ vọng BoJ chưa sớm tăng lãi suất

JPY tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á thứ Năm, rời khỏi mức đáy gần tám tháng so với đồng USD ghi nhận trước đó. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato trong tuần này đã cảnh báo về biến động trên thị trường ngoại hối khi đồng yên tiếp tục suy yếu. Bên cạnh đó, kỳ vọng về khả năng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất vẫn còn, tạo thêm yếu tố hỗ trợ cho JPY.

Tuy nhiên, khả năng đồng yên tăng mạnh vẫn bị hạn chế do lo ngại về triển vọng tài khóa của Nhật Bản. Sanae Takaichi, người được xem là ứng viên tiềm năng cho vị trí Thủ tướng tiếp theo, ủng hộ chính sách chi tiêu công quy mô lớn và có thể phản đối việc BoJ thắt chặt chính sách thêm. Ngoài ra, thỏa thuận giữa Israel và Hamas về giai đoạn đầu của kế hoạch hòa bình đang làm gia tăng khẩu vị rủi ro toàn cầu, qua đó hạn chế nhu cầu đối với JPY – một tài sản trú ẩn an toàn.

 Điểm tin thị trường

• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato đã nói đầu tuần này rằng chính phủ sẽ cảnh giác với các biến động mạnh trên thị trường tiền tệ, và điều quan trọng là các đồng tiền phải di chuyển một cách ổn định phản ánh các yếu tố cơ bản.
• Chiến thắng bất ngờ của Sanae Takaichi trong cuộc đua lãnh đạo của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền vào thứ Bảy tuần trước đặt bà trên con đường trở thành nữ Thủ tướng đầu tiên và thúc đẩy các suy đoán về chính sách tài khóa mở rộng hơn.
• Các nhà giao dịch hiện đang định giá 26% cơ hội rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 30 tháng 10, giảm từ khoảng 60% vào thứ Sáu tuần trước. Điều này đã gây áp lực lên Đồng Yên Nhật kể từ đầu tuần này.
• Các cố vấn kinh tế của Takaichi – Etsuro Honda và Takuji Aida – được trích dẫn nói rằng Thủ tướng mới có thể sẽ chấp nhận một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 12 hoặc tháng 1, mặc dù con đường sau đó vẫn chưa rõ ràng.
• Hơn nữa, lạm phát tại Nhật Bản đã duy trì ở mức hoặc trên mục tiêu 2% của BoJ trong hơn ba năm, và nền kinh tế đã tăng trưởng trong quý thứ năm liên tiếp trong ba tháng tính đến tháng 6, giữ hy vọng sống động cho một đợt tăng lãi suất khác của BoJ trong năm nay.
• Biên bản từ cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang được công bố vào thứ Tư cho thấy gần như toàn bộ các thành viên đồng thuận giảm lãi suất giữa những lo ngại về rủi ro thị trường lao động và triển vọng lạm phát cân bằng hơn.
• Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách vẫn chia rẽ về việc liệu có nên thực hiện một hoặc hai đợt giảm lãi suất nữa trước cuối năm nay. Dù vậy, giọng điệu tổng thể là thận trọng và chỉ ra xu hướng nới lỏng tiếp tục.
• Thực tế, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá khả năng cao hơn về một đợt cắt giảm lãi suất 25 bps tại mỗi trong hai cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay, vào tháng 10 và tháng 12.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nói vào thứ Tư rằng Israel và Hamas đã đồng ý với giai đoạn đầu tiên của kế hoạch hòa bình 20 điểm của ông nhằm tạm dừng giao tranh và thả ít nhất một số con tin và tù nhân, làm suy yếu các tài sản trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell để có thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai. Điều này, đến lượt nó, sẽ ảnh hưởng đến động lực giá của Đô la Mỹ và cung cấp một số động lực đáng kể cho cặp USD/JPY.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY có khả năng thu hút một số nhà mua khi giảm giá và tìm thấy hỗ trợ tốt gần mốc 152.00

USD/JPY nhiều khả năng sẽ thu hút lực mua khi điều chỉnh giảm và tìm thấy hỗ trợ quanh mốc 152.00. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên khung ngày vẫn ở gần vùng quá mua, khiến các nhà giao dịch do dự trong việc mở thêm vị thế mua mới. Tuy nhiên, nếu cặp tiền tiếp tục điều chỉnh, vùng 152.00 được xem là mốc hỗ trợ quan trọng, tiếp theo là vùng đáy trong phiên gần 151.70. Việc phá vỡ dưới ngưỡng này có thể kích hoạt các lệnh bán kỹ thuật, kéo tỷ giá về vùng hỗ trợ ngang mạnh quanh 151.00.

Ở chiều ngược lại, mốc 153.00 – mức đỉnh nhiều tháng chạm vào thứ Tư – hiện đóng vai trò là kháng cự ngắn hạn. Nếu USD/JPY duy trì được đà tăng vượt qua ngưỡng này, xu hướng tăng sẽ được củng cố, mở đường cho việc kiểm định vùng kháng cự tiếp theo quanh 153.70–153.75, trước khi những người mua lạc quan hướng tới mục tiêu cao hơn tại 154.00 – mức chưa từng đạt lại kể từ ngày 12 tháng 2.