USD/JPY tăng nhờ lo ngại tài chính Nhật Bản, quyết định của BoJ được chú ý

JPY vẫn ở thế yếu do lo ngại tài chính và trước quyết định lãi suất của BoJ

USD/JPY tiếp tục tăng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu do bất ổn chính trị trong nước và lo ngại về tình hình tài chính của Nhật Bản. Bên cạnh đó, môi trường ưu tiên rủi ro hiện tại cũng góp phần vào sự suy yếu tương đối của đồng JPY, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, trước quyết định lãi suất quan trọng của BoJ. Ngân hàng trung ương này được kỳ vọng sẽ duy trì đường lối hawkish sau khi tăng lãi suất qua đêm lên 0.75% vào tháng 12, mức cao nhất trong 30 năm.

Tâm điểm chú ý sẽ là phát biểu của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định, nơi các manh mối về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo sẽ được xem xét kỹ lưỡng. Trước sự kiện rủi ro lớn từ ngân hàng trung ương, các nhà đầu cơ bán JPY có thể kiềm chế đặt cược mạnh mẽ, trong bối cảnh có suy đoán rằng chính phủ có thể can thiệp để ngăn sự suy yếu thêm của đồng nội tệ. Đồng thời, USD suy yếu trên diện rộng đã giữ cặp USD/JPY dưới đỉnh tuần, quanh khu vực 159.00.

Điểm tin thị trường

• Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi sẽ giải tán quốc hội vào thứ Sáu trước cuộc bầu cử bất thường vào ngày 8 tháng 2, hy vọng nhận được sự ủy nhiệm mạnh mẽ hơn để thúc đẩy các chính sách mở rộng tài khóa đầy tham vọng của bà.
• Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã phản đối đề xuất của Takaichi về việc cắt giảm thuế tiêu thụ thực phẩm 8% trong hai năm, điều này dẫn đến sự sụt giảm mạnh của trái phiếu chính phủ và tiếp tục gây áp lực lên đồng JPY.
• Căng thẳng địa chính trị đã giảm đáng kể sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố vào thứ Tư về một thỏa thuận tiềm năng với NATO liên quan đến Greenland, làm suy yếu thêm vị thế trú ẩn an toàn của JPY.
• Dữ liệu được công bố vào thứ Sáu cho thấy Chỉ số Giá Tiêu dùng Quốc gia của Nhật Bản giảm từ mức 2.9% so với cùng kỳ năm trước xuống 2.1% trong tháng 12, trong khi CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống đạt 2.4% so với mức 3.0% trong tháng 11.
• Chi tiết bổ sung cho thấy Chỉ số Giá Tiêu dùng Quốc gia không bao gồm thực phẩm tươi sống và năng lượng đã chậm lại ở mức 2.9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 12 từ mức 3.0% của tháng trước, mặc dù vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Nhật Bản.
• Dữ liệu này củng cố kỳ vọng thị trường về việc BoJ sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách. Hơn nữa, một khảo sát khu vực tư nhân cho thấy hoạt động sản xuất của Nhật Bản đã mở rộng trong tháng 1, lần đầu tiên sau bảy tháng.
• Thực tế, chỉ số PMI sản xuất sơ bộ của S&P Global tại Nhật Bản tăng lên 51.5 trong tháng 1, mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2024. Thêm vào đó, chỉ số đo lường lĩnh vực dịch vụ cũng tăng lên 52.8 từ mức 51.1.
• Điều này kìm hãm các nhà đầu cơ bán JPY khỏi việc đặt cược mạnh mẽ khi sự chú ý vẫn tập trung vào kết quả của cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của BoJ. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm manh mối về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo.
• Do đó, tâm điểm sẽ là cuộc họp báo sau quyết định của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda, nơi sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định quỹ đạo ngắn hạn của JPY và tạo động lực mới cho cặp USD/JPY.
• Trong khi đó, kỳ vọng diều hâu của BoJ đánh dấu sự khác biệt đáng kể so với sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Fed sẽ giảm chi phí vay ít nhất hai lần nữa trong năm nay.
• Ngoài ra, xu hướng giảm giá đồng USD trên diện rộng đã bù đắp cho dữ liệu tích cực của Mỹ vào thứ Năm và kéo đồng USD trở lại gần đáy hai tuần, điều này có thể góp phần hạn chế cặp USD/JPY.

 Phân tích kỹ thuật: Cấu trúc kỹ thuật tích cực của USD/JPY ủng hộ khả năng tăng giá ngắn hạn

Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 100 giờ tăng nhẹ ở mức 158.16, và USD/JPY giữ trên mức này, duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn. Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) nằm hơi dưới đường tín hiệu quanh mức zero, với histogram âm nhỏ củng cố bối cảnh động lượng thận trọng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đạt 56, hơi trên đường giữa, cho thấy sự quan tâm mua ổn định. Kênh tăng từ 157.35 hỗ trợ xu hướng tăng, với mức kháng cự gần 158.91. Một phá vỡ quyết định có thể kéo dài đà tăng.

Hành động giá tôn trọng cấu trúc tăng, trong khi SMA 100 kỳ tiếp tục tăng ở mức 158.16 và đóng vai trò hỗ trợ gần. MACD vẫn dưới đường tín hiệu và ngay dưới mức zero, trong khi histogram âm co lại, cho thấy áp lực giảm đang mờ dần và có thể nhường chỗ cho đà tăng mới nếu động lượng cải thiện. RSI cải thiện lên 56 từ giữa mức 40, phù hợp với sự ổn định của lãi suất mua. Hỗ trợ ban đầu nằm gần biên dưới kênh ở 157.96. Nếu không giữ được mức sàn của kênh, sự chú ý sẽ chuyển sang rủi ro giảm giá.