USD/JPY tăng trở lại khi dữ liệu kinh tê Nhật yếu kém làm gia tăng bất ổn cho BoJ

JPY chịu áp lực khi dữ liệu nội địa yếu làm dấy lên lo ngại cho BoJ

USD/JPY tăng từ đáy tuần trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, sau khi số liệu chi tiêu hộ gia đình tại Nhật Bản gây thất vọng. Mức tiêu dùng thấp hơn dự kiến có thể làm giảm áp lực lạm phát từ phía cầu, cho phép Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) trì hoãn việc tăng lãi suất trong bối cảnh Thủ tướng mới, bà Sanae Takaichi, ưu tiên chính sách kích thích kinh tế. Diễn biến này đã thúc đẩy một phần lực bán JPY, giúp cặp USD/JPY lấy lại mốc tâm lý 153.00.

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 9 của BoJ công bố hôm thứ Tư vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất trong thời gian tới. Tuy nhiên, kỳ vọng rằng các nhà chức trách Nhật Bản có thể can thiệp để ngăn đồng nội tệ suy yếu quá mức khiến phe bán JPY hạn chế hành động. Ở chiều ngược lại, đồng USD vẫn trong trạng thái phòng thủ giữa những lo ngại rằng tình trạng chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài – nay đã sang tuần thứ sáu – có thể gây tổn hại đến triển vọng kinh tế. Yếu tố này có thể tiếp tục giới hạn đà tăng của cặp USD/JPY.

Điểm tin thị trường

• Dữ liệu được công bố vào sáng thứ Sáu cho thấy chi tiêu hộ gia đình của Nhật Bản tăng 1.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, so với mức kỳ vọng 2.5% và mức tăng 2.3% được ghi nhận trong tháng trước. Trên cơ sở điều chỉnh theo mùa, tháng trên tháng, chi tiêu giảm 0.7%, cho thấy dấu hiệu của sự suy giảm tiêu dùng tư nhân.
• Trong khi đó, Thủ tướng mới của Nhật Bản, bà Sanae Takaichi, được cho là đang tìm cách hoàn thiện gói kích thích kinh tế trị giá khoảng 65 tỷ USD để giải quyết lạm phát và tăng trưởng vào cuối tháng 11 và thông qua ngân sách bổ sung để tài trợ cho gói này. Hơn nữa, Ngân hàng Nhật Bản vẫn do dự trong việc cam kết tăng lãi suất thêm nữa.
• Biên bản cuộc họp ngày 18-19 tháng 9 của BoJ nhấn mạnh lộ trình tăng lãi suất thận trọng khi các nhà hoạch định chính sách cân nhắc động lực lạm phát và rủi ro thương mại. Tuy nhiên, các thành viên hội đồng cho biết ngân hàng trung ương có thể quay lại lập trường tăng lãi suất, vì mục tiêu ổn định giá 2% của BoJ đã ít nhiều đạt được.
• Thứ trưởng Bộ Tài chính phụ trách Các vấn đề Quốc tế và quan chức ngoại hối hàng đầu của Nhật Bản, ông Atsushi Mimura, cho biết vào thứ Tư rằng các động thái gần đây của JPY đi chệch khỏi các yếu tố cơ bản. Ông Mimura thêm rằng các vị thế mua JPY đã giảm dần giữa các suy đoán về chính sách kinh tế vĩ mô của Nhật Bản, đặc biệt là chính sách tài khóa.
• Đồng USD được nhìn nhận đang củng cố sau các khoản lỗ của ngày trước đó khi những lo ngại về rủi ro kinh tế từ tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài khiến phe mua đứng ngoài lề. Hơn nữa, một giải pháp dường như không gần hơn sau khi đảng Dân chủ phát tín hiệu rằng họ sẵn sàng chặn kế hoạch của GOP nhằm buộc bỏ phiếu vào thứ Sáu.
• Các nhà giao dịch đã giảm kỳ vọng về việc nới lỏng thêm từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và hiện thấy khoảng 69% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12 sau loạt bình luận hawkish từ một số thành viên có ảnh hưởng của FOMC. Điều này hạn chế khoản lỗ của USD và giúp cặp USD/JPY thu hút một số nhà mua vào khi giá giảm.
• Các nhà giao dịch giờ đây hướng đến bản công bố sơ bộ của Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Mỹ từ Đại học Michigan, khi tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ dài nhất trong lịch sử đã gây ra tình trạng thiếu hụt dữ liệu chính thức. Điều này, cùng với các phát biểu từ Fed, có thể ảnh hưởng đến USD và tạo ra cơ hội giao dịch ngắn hạn trước cuối tuần.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY chịu rủi ro giảm sau nhiều lần thất bại tại vùng cung 154.45

Việc không giữ được vùng giữa 154.00 và phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ 153.30–153.25 trong đêm qua củng cố triển vọng giảm giá ngắn hạn của cặp tiền này. Dù vậy, các chỉ báo dao động vẫn cho tín hiệu tích cực trên biểu đồ daily, cho thấy khả năng xuất hiện lực mua đáng kể quanh khu vực 152.15–152.10. Nếu giá phá vỡ dứt khoát dưới mốc 152.00, đây sẽ được xem là tín hiệu giảm giá mới, mở ra khả năng kéo dài đợt điều chỉnh từ đỉnh tháng 2 vừa qua.

Ở chiều tăng, việc phục hồi trở lại trên vùng kháng cự 153.25–153.30 có thể đối mặt với rào cản gần khu vực 153.65. Nếu đà tăng được duy trì vượt qua mốc này, USD/JPY có thể lấy lại mốc 154.00 và hướng lên vùng cung 154.45. Đây là ngưỡng xoay quan trọng, trên đó giá có thể mở rộng đà tăng lên mốc tâm lý 155.00, sau đó là 155.60–155.65 và đỉnh 156.00.