USD/JPY và AUD/JPY bứt phá – Thị trường đang xem xét khả năng chính phủ Nhật Bản can thiệp tiền tệ

Điểm nổi bật về USD/JPY

Tân Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi dường như ủng hộ một đồng yên yếu hơn để thúc đẩy lạm phát, trong khi Bộ trưởng Tài chính lại đe dọa can thiệp nhằm hỗ trợ đồng tiền này. Điều này đặt Ngân hàng Nhật Bản vào tình thế khó xử, tạo ra một cuộc giằng co căng thẳng giữa ngân hàng trung ương và chính phủ, mặc dù theo nhận định của tôi, việc can thiệp trực tiếp nhiều khả năng sẽ chỉ xảy ra khi USD/JPY tiến gần hơn đến mốc 158.00.

AUD/JPY vẫn duy trì trong xu hướng tăng rõ ràng, thử nghiệm đỉnh 1 năm gần 101.25 trước khi dữ liệu việc làm của Úc được công bố.

Phiên giao dịch châu Á hôm nay cũng trở nên sôi động khi các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản đưa ra những tuyên bố mạnh mẽ, mở đầu cho giai đoạn giằng co căng thẳng về đồng yên trong những ngày và tuần tới.

Trong phát biểu mới nhất, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản cho biết đồng tiền này đang chứng kiến “những biến động đơn hướng, nhanh chóng gần đây” và rằng “chính phủ đang theo dõi sát sao bất kỳ biến động quá mức hay thiếu trật tự nào với mức độ khẩn cấp cao.” Đối với những người không thường xuyên theo dõi các tuyên bố kinh tế của Nhật Bản, đây là cụm từ quen thuộc mà các Bộ trưởng Tài chính trước đây thường sử dụng để cảnh báo thị trường rằng chính phủ có thể sắp can thiệp trực tiếp để mua yên và hỗ trợ tỷ giá.

Mặc dù đây có thể là yếu tố hỗ trợ đồng yên (khiến USD/JPY giảm) trong ngắn hạn, song Thủ tướng Takaichi dường như vẫn ủng hộ quan điểm rằng đồng yên yếu là công cụ hữu hiệu để thúc đẩy lạm phát. Sáng thứ Tư, bà cam kết “xây dựng một nền kinh tế mạnh mẽ. Đây là vấn đề có ảnh hưởng lớn đến chính sách tiền tệ, vì vậy chúng tôi sẽ phối hợp chặt chẽ với Ngân hàng Nhật Bản. Tôi mong Ngân hàng Nhật Bản điều hành chính sách phù hợp để đạt mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững và ổn định, không phải thông qua chi phí đầu vào mà bằng cách tăng lương.” Lời phát biểu này gián tiếp gây áp lực lên Ngân hàng Nhật Bản nhằm tránh tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới – một động thái có thể khiến đồng yên tiếp tục suy yếu.

Những diễn biến trong 24 giờ qua đã đặt Ngân hàng Nhật Bản vào thế tiến thoái lưỡng nan, tạo nên một cuộc giằng co giữa chính phủ và ngân hàng trung ương. Theo quan điểm của tôi, cả hai bên sẽ tiếp tục sử dụng truyền thông để củng cố lập trường của mình trong những ngày tới – với nhiều phát biểu và cảnh báo hơn về khả năng can thiệp để hỗ trợ đồng yên – nhưng việc hành động thực tế khó có thể xảy ra trừ khi USD/JPY quay lại vùng đỉnh đầu năm gần 158.00.

Phân tích kỹ thuật khung ngày USD/JPY

Nguồn: StoneX, TradingView

Hiện tại, USD/JPY đang kiểm tra đỉnh 9 tháng gần 155.00 trong bối cảnh đồng yên suy yếu trên diện rộng. Trong phần còn lại của ngày hoặc khung tuần, phe mua có thể nhắm đến mức thoái lui Fibonacci 78.6% của nhịp giảm đầu năm, ngay dưới 155.00.

Nếu phá vỡ dứt khoát mức này, sẽ không còn nhiều kháng cự kỹ thuật đáng kể cho đến đỉnh 16 tháng quanh vùng trên 158.00, nơi nguy cơ can thiệp của chính phủ có thể trở nên nghiêm trọng hơn. Ở chiều ngược lại, chỉ khi giá đảo chiều mạnh xuống dưới vùng hội tụ của đáy tuần trước, đường xu hướng tăng và EMA 21 ngày quanh 152.75, xu hướng tăng ngắn hạn mới có thể bị xóa bỏ.

Phân tích kỹ thuật khung ngày AUD/JPY

Nguồn: StoneX, TradingView

Chuyển sang AUD/JPY, cặp tiền này vẫn duy trì xu hướng tăng rõ ràng, hiện đang thử nghiệm đỉnh 1 năm gần 101.25. Động lượng trung hạn tiếp tục ủng hộ phe mua, và nếu giá đóng cửa vững chắc trên 101.25, xu hướng tăng sẽ càng được củng cố, mở ra khả năng kiểm tra đỉnh 16 tháng tiếp theo quanh 102.50.

Tuy nhiên, nhà đầu tư thiên về xu hướng tăng nên lưu ý tín hiệu phân kỳ giảm giữa tỷ giá và chỉ báo RSI 14 ngày. Khi RSI tạo đỉnh thấp hơn trong khi tỷ giá thiết lập đỉnh cao hơn, điều đó có thể cảnh báo về sự suy yếu của động lượng tăng và khả năng đảo chiều. Dù hiện tại tín hiệu này chưa đáng lo ngại trừ khi giá bắt đầu giảm, nhưng việc cân nhắc các kịch bản thay thế vẫn là điều cần thiết để chuẩn bị cho những biến động định hướng sắp tới.