Vàng dao động quanh 4,300 USD: Nguy cơ giảm sâu gần đáy tháng 3 khi địa chính trị và kỳ vọng Fed nâng lãi suất hỗ trợ USD

Giá vàng (XAU/USD) thu hút thêm lực bán sau khi phục hồi nhẹ lên vùng 4,350-4,355 USD trong phiên châu Á và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 23/3 trong ngày giao dịch đầu tuần.

Xung đột tái bùng phát tại khu vực Vùng Vịnh đã đẩy giá dầu thô tăng cao, làm gia tăng lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng các ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ hawkish. Điều này trở thành yếu tố quan trọng làm suy giảm sức hấp dẫn của vàng.

Hiện kim loại quý đã chấp nhận giao dịch dưới đường SMA 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật quan trọng và vẫn dễ bị tổn thương trước nguy cơ giảm sâu hơn. Phe bán đang chờ giá đóng cửa ổn định dưới ngưỡng 4,300 USD trước khi gia tăng các vị thế bán mới.

Xung đột giữa Israel và Iran đã bước sang giai đoạn nguy hiểm hơn khi hai bên liên tục tiến hành các cuộc tấn công trên nhiều mặt trận. Israel cho biết đã thực hiện thêm các cuộc không kích nhằm vào các mục tiêu quân sự tại miền Tây và miền Trung Iran sau khi Tehran phóng nhiều đợt tên lửa đạn đạo vào căn cứ không quân Ramat David tối Chủ nhật.

Căng thẳng hiện đã lan ra ngoài phạm vi hai quốc gia khi xuất hiện các báo cáo về các cuộc không kích của Israel tại miền Nam Lebanon cũng như hoạt động quân sự của Iran tại miền Bắc Iraq, làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột khu vực quy mô lớn hơn.

Những diễn biến này đe dọa lệnh ngừng bắn mong manh hiện nay và làm giảm hy vọng về một thỏa thuận chấm dứt cuộc chiến kéo dài ba tháng, qua đó giúp đồng USD duy trì đà tăng mạnh lên mức cao nhất trong hai tháng.

Bên cạnh đó, báo cáo NFP tích cực công bố hôm thứ Sáu tiếp tục củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn.

Dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ tạo thêm 172,000 việc làm mới trong tháng 5, vượt xa mức dự báo 85,000 và cao hơn mức 179,000 của tháng trước sau khi được điều chỉnh tăng. Tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4.3% đúng như dự báo, bù đắp cho sự chậm lại của tốc độ tăng thu nhập bình quân theo giờ từ 3.6% xuống còn 3.4% so với cùng kỳ năm trước.

Các nhà giao dịch nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng và hiện định giá hơn 70% khả năng Fed sẽ nâng lãi suất trước cuối năm nay.

Triển vọng này tiếp tục là yếu tố hỗ trợ đồng USD, cho thấy xu hướng ít kháng cự nhất đối với giá vàng vẫn là đi xuống.

Trong tuần này, thị trường sẽ thiếu vắng các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ trong ngày thứ Hai, khiến USD và vàng chủ yếu biến động theo các thông tin địa chính trị mới.

Về cuối tuần, nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát Mỹ gồm chỉ số giá tiêu dùng (CPI) công bố ngày thứ Tư và chỉ số giá sản xuất (PPI) công bố ngày thứ Năm. Bên cạnh đó, quyết định lãi suất của BoC và cuộc họp của ECB cũng có thể làm gia tăng biến động trên thị trường tài chính.

Phe bán vẫn kiểm soát thị trường khi giá duy trì dưới SMA 200 ngày

XAU/USD tiếp tục duy trì xu hướng giảm bên trong kênh giá song song đi xuống và nằm dưới đường SMA 200 ngày.

Ngoài ra, chỉ báo MACD vẫn nằm trong vùng âm và tiếp tục mở rộng tín hiệu giảm giá. Trong khi đó, RSI dao động quanh mức 33, phản ánh áp lực bán vẫn chiếm ưu thế dù thị trường đang tiến gần vùng quá bán, có thể làm chậm tốc độ giảm trong ngắn hạn.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại SMA 200 ngày ở mức 4,436.56 USD. Kháng cự mạnh hơn được xác định tại cạnh trên của kênh giảm giá quanh 4,555.49 USD.

Ở chiều giảm, cạnh dưới của kênh giá giảm quanh 4,242.07 USD đóng vai trò là vùng hỗ trợ đầu tiên. Nếu giá phá vỡ rõ ràng xuống dưới khu vực này, thị trường có thể bước vào một nhịp điều chỉnh giảm sâu hơn trong bối cảnh xu hướng giảm hiện tại vẫn chiếm ưu thế.