Vàng giảm về $4,650 khi USD tăng mạnh bởi căng thẳng Iran và kỳ vọng Fed nâng lãi suất

Giá vàng tiếp tục ghi nhận mức giảm nhẹ trong ngày và chạm đáy mới ngay dưới vùng $4,650 khi bước vào phiên châu Âu ngày thứ Hai, trong bối cảnh nhu cầu đối với USD tăng mạnh. Những bất ổn địa chính trị kéo dài tiếp tục củng cố vai trò trú ẩn an toàn của USD. Đồng thời, kỳ vọng Fed sẽ duy trì lập trường hawkish hơn cũng hỗ trợ đồng bạc xanh và khiến dòng tiền rút khỏi tài sản không sinh lãi như vàng.

Sự lạc quan về khả năng đạt được thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran nhanh chóng tan biến sau khi các hành động thù địch tái diễn tại Eo biển Hormuz. Bên cạnh đó, cả Tổng thống Mỹ Donald Trump và phía Iran đều bác bỏ các đề xuất hòa bình của nhau nhằm chấm dứt xung đột và mở cửa trở lại tuyến hàng hải chiến lược này giữa lúc bất đồng về chương trình hạt nhân Iran vẫn rất lớn. Wall Street Journal cho biết Iran đã từ chối yêu cầu của Mỹ liên quan đến việc tháo dỡ cơ sở hạt nhân và ngừng làm giàu uranium trong 20 năm. Ngay sau đó, Trump chỉ trích phản hồi của Tehran là “hoàn toàn không thể chấp nhận được”. Điều này khiến rủi ro địa chính trị tiếp tục duy trì ở mức cao và hỗ trợ USD tăng giá trong đầu tuần, qua đó gây áp lực lên vàng.

Trong khi đó, diễn biến mới nhất cũng kích hoạt đà tăng mới của giá dầu thô, làm sống lại lo ngại về lạm phát. Cùng với báo cáo việc làm Mỹ tích cực công bố hôm thứ Sáu, điều này củng cố kỳ vọng Fed sẽ duy trì lập trường hawkish trong thời gian tới. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cho thấy nền kinh tế Mỹ tạo thêm 115,000 việc làm trong tháng 4, vượt dự báo, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4.3%. Ngoài ra, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường hiện định giá hơn 20% khả năng Fed sẽ tăng thêm ít nhất 25 bps lãi suất trước cuối năm nay. Triển vọng này tiếp tục hỗ trợ USD và củng cố áp lực giảm đối với vàng.

Tuy nhiên, giới giao dịch vẫn chưa sẵn sàng đặt cược mạnh theo một hướng cụ thể và có xu hướng chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ gồm CPI và PPI sẽ lần lượt công bố vào thứ Ba và thứ Tư. Ngoài ra, thị trường cũng sẽ theo dõi dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ cùng các phát biểu từ các quan chức FOMC trong tuần này để tìm thêm tín hiệu về triển vọng lãi suất. Trong bối cảnh áp lực bán chưa thực sự mạnh, nhà đầu tư vẫn cần thận trọng trước khi kết luận rằng đợt phục hồi gần đây từ mốc tâm lý $4,500 – mức đáy thấp nhất hơn một tháng ghi nhận tuần trước – đã hoàn toàn kết thúc.

Biểu đồ khung 4 giờ XAU/USD

Vàng trở nên mong manh hơn khi phá vỡ dưới SMA 200 trên H4 xuất hiện

Xét về kỹ thuật, vàng vẫn duy trì trạng thái trung lập sau nhiều lần thất bại trong tuần trước trước vùng Fibonacci thoái lui 61.8% của nhịp giảm từ tháng 4 đến tháng 5. Tuy nhiên, đà giảm sau đó đã chững lại gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 kỳ. Đồng thời, RSI vẫn dao động ngay trên ngưỡng 50, phản ánh thiên hướng tăng nhẹ, trong khi MACD vẫn nằm dưới ngưỡng 0 và duy trì tín hiệu âm, cho thấy động lực tăng chưa thực sự thuyết phục.

Trong ngắn hạn, vùng Fibonacci 50.0% quanh $4,696 có thể đóng vai trò là kháng cự gần nhất, tiếp theo là vùng Fibonacci 61.8% quanh $4,743 và vùng Fibonacci 78.6% gần $4,810. Nếu vượt qua ổn định các ngưỡng này, vàng có thể hướng tới vùng đỉnh chu kỳ gần đây quanh $4,894.

Ở chiều ngược lại, SMA 200 kỳ quanh $4,675 đang đóng vai trò hỗ trợ gần nhất trước vùng Fibonacci 38.2% quanh $4,650. Các mốc hỗ trợ sâu hơn lần lượt nằm tại vùng Fibonacci 23.6% quanh $4,592 và vùng đáy cấu trúc gần $4,498.