Vàng lao dốc từ đỉnh gần đây

Giá vàng đã tăng kể từ khi chạm đáy vào ngày 2 tháng 2. Tuy nhiên, các diễn biến địa chính trị tại Trung Đông không tạo ra động lực đủ mạnh để duy trì xu hướng tăng. Nói cách khác, dù có căng thẳng chính trị và quân sự trong khu vực, thị trường vàng không phản ứng bằng cách tăng mạnh như trong nhiều giai đoạn khủng hoảng trước đây. Diễn biến giá hiện tại cho thấy cấu trúc thị trường đang phát triển theo hướng giảm thay vì tiếp tục tăng.

Phân tích sóng Elliott hiện tại

Phân tích sóng Elliott hiện tại

Giá vàng đã duy trì xu hướng tăng kể từ khi chạm đáy vào ngày 2 tháng 2. Tuy nhiên, khi phân tích theo lý thuyết sóng Elliott, đợt tăng này có đặc điểm của một nhịp phục hồi điều chỉnh. Trong lý thuyết này, một nhịp phục hồi điều chỉnh là giai đoạn giá tăng tạm thời trong một xu hướng giảm lớn hơn. Điều đó có nghĩa là đợt tăng vừa qua có thể chỉ là sự phục hồi ngắn hạn trước khi thị trường quay trở lại xu hướng giảm.

Theo cách đếm sóng Elliott hiện tại, giá vàng đã hình thành sóng ((b)) trong một cấu trúc zigzag giảm lớn hơn. Mô hình zigzag là một dạng điều chỉnh phổ biến trong phân tích kỹ thuật và thường có ba phần gồm sóng A, sóng B và sóng C. Sóng B là nhịp phục hồi tạm thời trước khi sóng C bắt đầu. Trong trường hợp này, sóng ((b)) được cho là đã đạt đỉnh vào ngày 2 tháng 3. Sau đó, thị trường có khả năng bước vào sóng ((c)), tức là giai đoạn giảm tiếp theo của mô hình.

Các nghiên cứu về sóng Elliott cho thấy sóng C thường phát triển dưới dạng cấu trúc động lực gồm năm sóng nhỏ hơn. Điều này có nghĩa là sóng C thường đi kèm với biến động mạnh và xu hướng rõ ràng. Trường hợp ngoại lệ xảy ra khi sóng C nằm trong mô hình tam giác, khi đó cấu trúc sẽ khác. Hiện tại chưa có đủ dữ liệu để xác định chắc chắn liệu cấu trúc hiện tại có phải là tam giác hay không, vì vậy kịch bản có khả năng cao hơn là thị trường đang hình thành một zigzag giảm quy mô lớn.

Diễn biến giá hiện tại cho thấy sóng (i) của ((c)) có thể đã hoàn thành. Sau đó, kể từ ngày 3 tháng 3, giá vàng chủ yếu dao động đi ngang. Trong phân tích sóng Elliott, giai đoạn dao động đi ngang như vậy thường được xem là sóng (ii), tức là nhịp điều chỉnh trước khi một sóng giảm mạnh hơn xuất hiện.

Trong giai đoạn này, giá vàng vẫn có khả năng phục hồi nhẹ lên vùng 5,258 USD. Mức giá này tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 61.8% của sóng (i). Mức thoái lui Fibonacci là công cụ kỹ thuật dùng để ước tính các vùng giá mà thị trường có thể phục hồi trước khi tiếp tục xu hướng chính. Tuy nhiên, việc giá đạt đúng mức này không phải là điều bắt buộc và thị trường có thể đảo chiều trước khi chạm tới mức đó.

Khi sóng (ii) kết thúc, sóng (iii) có thể bắt đầu. Trong cấu trúc sóng Elliott, sóng thứ ba thường là sóng mạnh nhất trong xu hướng. Nếu kịch bản này xảy ra, giá vàng có thể giảm mạnh để kiểm tra lại vùng hỗ trợ quanh 4,400 USD và thậm chí có thể giảm sâu hơn.

Nhận định trước đây của chúng tôi vào ngày 3 tháng 2 nhìn chung đã diễn ra đúng hướng, mặc dù mức tăng thực tế của giá vàng cao hơn dự kiến một chút. Trong dự báo trước đó, chúng tôi ước tính đỉnh tăng giá có thể đạt khoảng 5,316 USD. Trên thực tế, giá vàng đã tăng lên tới 5,419 USD trước khi bắt đầu điều chỉnh.

Đợt giảm tiếp theo của vàng có thể mạnh hơn đáng kể vì đây có thể là sóng thứ ba hoặc sóng C trong cấu trúc giảm. Trong phân tích sóng Elliott, cả hai loại sóng này thường có động lượng lớn và có thể tạo ra những biến động mạnh trên thị trường.

Kết luận

Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy vàng có thể đang bước vào sóng ((c)) giảm trong một cấu trúc zigzag lớn hơn. Mặc dù vẫn tồn tại khả năng giá phục hồi ngắn hạn lên vùng 5,258 USD, xu hướng tổng thể hiện tại vẫn nghiêng về kịch bản giảm để kiểm tra lại vùng hỗ trợ quanh 4,402 USD.

Nếu giá vàng tăng vượt mức 5,419 USD, cách đếm sóng Elliott hiện tại có thể không còn chính xác. Trong trường hợp đó, cần phải đánh giá lại cấu trúc thị trường và xem xét các kịch bản phân tích thay thế.