Vàng lấy lại mốc 4,300 USD: Giá phục hồi khi thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran bù đắp tác động từ lập trường hawkish của Fed

Giá vàng đang dần lấy lại những gì đã mất và giao dịch trở lại trên ngưỡng 4,300 USD trong phiên châu Á, khi thị trường tiêu hóa xong quyết định chính sách tiền tệ của Fed cũng như việc Mỹ và Iran chính thức ký kết thỏa thuận hòa bình.

Vàng hưởng lợi từ thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran

Thị trường vàng đang được giải tỏa áp lực khi giới đầu tư đón nhận thông tin xác nhận cuộc chiến kéo dài gần bốn tháng giữa Mỹ và Iran đã kết thúc, đồng thời eo biển Hormuz được mở cửa trở lại.

Tâm lý lạc quan quay trở lại thị trường khiến nhu cầu trú ẩn đối với đồng USD suy giảm, qua đó hỗ trợ vàng định giá bằng USD phục hồi gần như toàn bộ mức giảm của phiên trước.

Trước đó, một quan chức Nhà Trắng cho biết Tổng thống Donald Trump đã ký điện tử vào bản ghi nhớ (MoU) nhằm chấm dứt xung đột với Iran.

Bên cạnh đó, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran xác nhận văn bản thỏa thuận giữa Tehran và Washington đã được hoàn tất chính thức sau khi cả hai bên ký kết.

Trong phiên thứ Tư, giá vàng chịu áp lực bán mạnh sau khi không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 4,400 USD và Fed phát tín hiệu hawkish hơn đối với triển vọng lãi suất.

Fed giữ nguyên lãi suất điều hành trong vùng 3.5%-3.75%, đúng như kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, bản cập nhật Triển vọng Kinh tế (SEP), hay còn gọi là biểu đồ dot plot, cho thấy sự dịch chuyển đáng kể theo hướng hawkish khi có tới 9 quan chức Fed dự báo sẽ cần ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay.

Ngân hàng trung ương Mỹ cũng loại bỏ phần ngôn ngữ từng hàm ý rằng động thái tiếp theo của Fed có thể là cắt giảm lãi suất.

Trong cuộc họp báo đầu tiên sau cuộc họp chính sách, Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết Fed đã loại bỏ nội dung "định hướng chính sách tương lai" (forward guidance) khỏi tuyên bố chính sách.

Ông nói thêm: "Tôi không gửi dự báo dot plot. Theo quan điểm của tôi, công cụ này không thực sự hữu ích trong quá trình điều hành chính sách."

Cuộc họp báo của FOMC nhìn chung duy trì giọng điệu trung tính. Chỉ số FXS Speechtracker đạt 6/10, tương đương mức trung bình lịch sử và không tạo ra bất ngờ đáng kể theo hướng hawkish hay dovish so với kỳ vọng trước đó.

Việc Fed tiếp tục nhấn mạnh mục tiêu lạm phát 2%, khẳng định chưa có lý do để thay đổi mục tiêu này trước khi đạt được kết quả mong muốn, đồng thời cho rằng lạm phát chủ yếu chịu tác động từ chính sách tiền tệ cho thấy ngân hàng trung ương vẫn duy trì lập trường thắt chặt tương đối rõ ràng, qua đó hỗ trợ đồng USD.

Tuy nhiên, việc Fed từ bỏ forward guidance và thừa nhận các nhà hoạch định chính sách không bị ràng buộc bởi các dự báo dot plot cho thấy cơ quan này đang chuyển sang cách tiếp cận phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu kinh tế và tín hiệu thị trường. Điều này có thể khiến kỳ vọng về đồng USD và lãi suất biến động mạnh hơn trong thời gian tới khi nhà đầu tư phản ứng trực tiếp với dữ liệu mới thay vì các tín hiệu định hướng từ Fed.

Chỉ số FXS Fed Sentiment Index giảm 30.92 điểm xuống còn 120 điểm, phản ánh mức độ hawkish được thị trường cảm nhận đã giảm đáng kể so với các đỉnh gần đây, dù vẫn cao hơn đáng kể ngưỡng trung tính 100 điểm.

Điều này cho thấy Fed vẫn duy trì lập trường hawkish trong nỗ lực đưa lạm phát về mục tiêu 2%, nhưng sẽ dựa nhiều hơn vào dữ liệu thực tế và định giá thị trường thay vì đưa ra các cam kết chính sách trước.

Khi những bất định liên quan đến Fed và thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran dần được giải tỏa, sự chú ý của thị trường vàng sẽ chuyển sang các dữ liệu kinh tế sắp công bố.

Đặc biệt, doanh số bán lẻ của Mỹ vừa ghi nhận tháng tăng trưởng thứ tư liên tiếp, cho thấy nền kinh tế vẫn duy trì sức chống chịu tương đối tốt.

Trong ngày, nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ trước khi Ngân hàng Anh (BoE) công bố quyết định chính sách tiền tệ.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Khung ngày

Trên biểu đồ khung ngày, XAU/USD đang giao dịch quanh 4,312.29 USD và vẫn duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá nằm dưới toàn bộ các đường SMA 21 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày.

Việc các đường SMA này tập trung trong vùng từ khoảng 4,390 USD đến 4,735 USD cho thấy các nhịp phục hồi gần đây chủ yếu mang tính điều chỉnh trong một xu hướng giảm rộng hơn.

Trong khi đó, chỉ báo RSI dao động quanh mức 44, phản ánh áp lực bán vẫn hiện hữu nhưng chưa rơi vào trạng thái quá mức.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 21 ngày quanh 4,387 USD, tiếp theo là đường SMA 200 ngày gần 4,464 USD, đóng vai trò là rào cản kỹ thuật quan trọng hơn.

Xa hơn, đường SMA 50 ngày quanh 4,554 USD và SMA 100 ngày gần 4,735 USD tạo thành vùng cung mạnh, có thể hạn chế bất kỳ nhịp phục hồi đáng kể nào nếu chưa được chinh phục một cách thuyết phục.

Trong bối cảnh chưa xuất hiện vùng hỗ trợ động đáng chú ý bên dưới giá hiện tại, vàng vẫn đối mặt nguy cơ thiết lập các đáy mới nếu tiếp tục giao dịch dưới cụm kháng cự quan trọng nói trên.