Vàng ổn định dưới 3,750 USD khi giới đầu tư chờ dữ liệu Mỹ và tín hiệu từ Fed

Phe bò giá vàng thận trọng, chờ thêm tín hiệu từ Fed

Vàng không thể hiện xu hướng rõ ràng trong khung ngày thứ Năm, duy trì biến động quanh các mức tăng/giảm nhỏ dưới 3,750 USD trong phiên châu Á. Việc thị trường ngày càng tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trước cuối năm đã giữ cho USD duy trì đà tăng, đưa đồng tiền này lên mức cao nhất trong hai tuần, đồng thời hạn chế sức hút của kim loại quý không sinh lợi. Ngoài ra, rủi ro địa chính trị kéo dài từ chiến sự Nga–Ukraine leo thang và xung đột Trung Đông tiếp tục hỗ trợ vàng trong vai trò tài sản trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, bình luận thận trọng từ Chủ tịch Fed Jerome Powell về các đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng đầu tuần này đã giúp hạn chế đà giảm sâu hơn của USD và cũng giới hạn mức tăng của vàng. Nhà đầu tư hiện tỏ ra thận trọng, chờ đợi loạt dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ trước khi đặt cược cho xu hướng tiếp theo. Lịch công bố thứ Năm bao gồm số liệu GDP cuối cùng quý 2, đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền. Tuy nhiên, tâm điểm vẫn là chỉ số PCE – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Điểm tin thị trường

• Nhận xét của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell đầu tuần này đã đẩy USD lên mức đỉnh hai tuần và gây áp lực nặng nề lên giá Vàng không sinh lời vào thứ Tư. Powell cố gắng đẩy lùi kỳ vọng về nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn và nói rằng việc nới lỏng quá mạnh có thể để lại công việc lạm phát chưa hoàn thành và đòi hỏi phải đảo ngược hướng đi.
• Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn mong đợi ngân hàng trung ương Mỹ sẽ hạ chi phí vay một lần nữa vào tháng Mười và tháng Mười Hai, sau đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đầu tháng này. Đây là đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ tháng Mười Hai giữa những lo ngại về thị trường lao động Mỹ đang suy yếu. Hơn nữa, triển vọng dovish giới hạn bất kỳ đà tăng nào của USD và cung cấp một số hỗ trợ cho hàng hóa.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã leo thang lời lẽ chống lại Nga và nói vào thứ Ba rằng ông tin rằng các quốc gia thành viên NATO nên bắn hạ máy bay Nga nếu chúng xâm nhập không phận của họ. Trump bổ sung thêm rằng Ukraine, với sự hỗ trợ của Liên minh Châu Âu và NATO, có thể giành lại tất cả lãnh thổ mà Nga đã chiếm được kể từ cuộc xâm lược.
• Điều này đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong thái độ của Trump đối với Nga. Đáp lại, người phát ngôn Điện Kremlin Dmitry Peskov tuyên bố vào thứ Tư rằng Nga sẽ tiếp tục cuộc tấn công vào Ukraine để đảm bảo lợi ích của mình và đạt được mục tiêu. Thêm vào đó, Peskov phản bác lại tuyên bố của Trump và nói rằng ý tưởng Ukraine có thể chiếm lại điều gì đó là sai lầm.
• Trump được cho là đã hứa với các nhà lãnh đạo Ả Rập và Hồi giáo rằng ông sẽ không cho phép Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu sáp nhập Bờ Tây. Trong khi đó, lực lượng Houthis do Iran hậu thuẫn ở Yemen nhận trách nhiệm về một cuộc tấn công bằng drone, đã đánh vào thành phố Eilat của Israel vào thứ Tư. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị vẫn còn và hỗ trợ cho hàng hóa trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch giờ đây mong đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ và bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng để có động lực ý nghĩa. Trong khi đó, trọng điểm chính sẽ là Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nhu cầu USD và xác định quỹ đạo gần hạn cho cặp XAU/USD.

Phân tích kỹ thuật: Vàng có nguy cơ điều chỉnh giảm nhanh dưới 3,700 USD

Xét về kỹ thuật, thất bại trong việc vượt 3,800 USD trong tuần này có thể là tín hiệu đầu tiên của sự suy yếu đà tăng, đặc biệt khi chỉ số RSI trên biểu đồ ngày vẫn ở vùng quá mua. Tuy nhiên, cú bứt phá tuần trước lên trên 3,700 USD được xem là động lực chính hỗ trợ phe mua, khuyến khích hành động bắt đáy quanh khu vực này. Ngược lại, nếu thủng ngưỡng 3,700 USD một cách thuyết phục, vàng có thể chịu áp lực bán kỹ thuật, kéo giá về vùng hỗ trợ 3,650 USD, xa hơn là khu vực 3,610–3,600 USD.

Ở chiều tăng, nếu giá vượt được đỉnh phiên châu Á quanh 3,752 USD, vàng có thể gặp kháng cự gần vùng 3,765–3,766 USD. Đà đi lên tiếp theo sẽ mở đường cho việc kiểm tra lại đỉnh lịch sử quanh 3,790 USD. Việc đóng cửa vững chắc trên 3,800 USD sẽ xác nhận khả năng mở rộng xu hướng tăng vốn đã kéo dài trong suốt tháng qua.