Vàng phục hồi từ đáy hai tuần khi phe mua USD thận trọng trước CPI Mỹ và bài phát biểu của ông Warsh

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi nhẹ từ mức đáy gần hai tuần được thiết lập trong phiên châu Á hôm thứ Ba, quay trở lại trên ngưỡng tâm lý 4,000 USD/ounce, dù khả năng tăng thêm vẫn bị giới hạn.

Đồng USD tạm chững lại sau đợt tăng mạnh kéo dài hai phiên khi phe mua trở nên thận trọng trước dữ liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ và phiên điều trần của Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Đây được xem là yếu tố quan trọng hỗ trợ giá vàng.

Tuy nhiên, căng thẳng Mỹ - Iran leo thang cùng kỳ vọng Fed tăng lãi suất đang củng cố khả năng USD tiếp tục tăng trong ngắn hạn, qua đó tạo áp lực lên kim loại quý.

Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố trong ngày hôm nay và được dự báo cho thấy mức giảm ở chỉ số tổng thể nhờ giá xăng giảm mạnh trong tháng 6. Trong khi đó, thị trường sẽ tập trung nhiều hơn vào CPI lõi, thước đo quan trọng phản ánh xu hướng lạm phát cơ bản.

Bên cạnh đó, phiên điều trần chính sách tiền tệ bán niên đầu tiên của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về lộ trình tăng lãi suất. Triển vọng chính sách tiền tệ của Fed sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng biến động ngắn hạn của USD và tạo động lực đáng kể cho vàng - tài sản không sinh lợi.

Trong thời gian chờ đợi, việc đóng cửa eo biển Hormuz cùng căng thẳng Mỹ - Iran leo thang đã đẩy giá dầu thô lên mức cao nhất gần một tháng, làm gia tăng lo ngại lạm phát và củng cố khả năng Mỹ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.

Quân đội Mỹ đã tiến hành đợt tấn công thứ ba liên tiếp trong đêm nhằm vào Iran hôm thứ Hai sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với các cảng của Iran. Đáp trả, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã tấn công các cơ sở của Mỹ trong khu vực, trong khi hai tàu chở dầu UAE bị tên lửa hành trình Iran tấn công tại eo biển Hormuz.

Các nhà giao dịch nhanh chóng đưa phần bù rủi ro địa chính trị vào giá tài sản, qua đó hỗ trợ phe mua USD.

Bối cảnh cơ bản nói trên cho thấy xu hướng chủ đạo của giá vàng vẫn nghiêng về khả năng giảm. Do đó, bất kỳ nhịp phục hồi nào tiếp theo vẫn có thể được xem là cơ hội bán ra và đối mặt với nguy cơ nhanh chóng mất đà.

Cặp XAU/USD có khả năng tiếp tục chịu áp lực giảm về kiểm định lại vùng đáy từ đầu năm, quanh khu vực 3,943 - 3,942 USD/ounce, được thiết lập vào ngày 30/6.

Biểu đồ XAU/USD khung ngày

Cấu trúc kỹ thuật giảm của vàng củng cố khả năng xuất hiện lực bán mới

Xét về kỹ thuật, kim loại quý hiện vẫn giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày và duy trì xu hướng giảm trong kênh giá đi xuống.

Trong khi đó, chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) chỉ hơi tích cực, cho thấy đà giảm đang suy yếu. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 39 vẫn nằm dưới ngưỡng trung tính, củng cố nhận định rằng đà phục hồi hiện tại còn yếu thay vì xác nhận một xu hướng tăng mới.

Do đó, bất kỳ nhịp tăng nào tiếp theo nhiều khả năng sẽ chịu áp lực bán và bị giới hạn quanh mốc 4,100 USD/ounce.

Nếu giá duy trì sức mạnh vượt qua vùng này, một đợt phục hồi do hoạt động đóng vị thế bán khống có thể đưa vàng lên vùng kháng cự của kênh giá, quanh 4,221 USD/ounce.

Lực mua nối tiếp có thể mở ra khả năng kiểm định vùng kháng cự quan trọng tại SMA 200 ngày quanh 4,495.01 USD/ounce. Nếu vượt qua được vùng này, xu hướng giảm sẽ bị vô hiệu hóa.

Ở chiều giảm, vùng hỗ trợ quan trọng nằm quanh 3,761.01 USD/ounce tại biên dưới của kênh giá song song. Một cú giảm mạnh trở lại khu vực này có thể mở đường cho nhịp điều chỉnh sâu hơn.