Vàng rút lui từ đỉnh lịch sử khi USD phục hồi; thị trường chờ quyết định từ Fed

Vàng bị chốt lời khi USD phục hồi giữa hoạt động tái định vị trước quyết định của Fed

Trong phiên châu Á ngày thứ Tư, vàng (XAU/USD) chịu áp lực bán ra, rời xa mức đỉnh mọi thời đại trên 3,700 USD thiết lập vào một ngày trước đó. Hiện kim loại quý này giao dịch quanh 3,680 USD, ghi nhận mức giảm nhẹ sau chuỗi ba phiên tăng liên tiếp. Dù vậy, khả năng xuất hiện một đợt điều chỉnh sâu vẫn khá hạn chế. Sự phục hồi của đồng USD từ mức đáy kể từ đầu tháng 7 – chủ yếu nhờ hoạt động tái định vị danh mục trước quyết định lãi suất quan trọng của FOMC – là yếu tố chính gây áp lực lên giá vàng.

Tuy nhiên, kỳ vọng ngày càng gia tăng về việc Fed sẽ nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn có thể hạn chế sức bật của USD và tiếp tục hỗ trợ vàng – tài sản không sinh lãi. Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị cùng tâm lý thận trọng của thị trường toàn cầu cũng đóng vai trò như một chốt chặn, giúp hạn chế rủi ro giảm giá quá sâu đối với XAU/USD. Trong bối cảnh đó, giới giao dịch nhiều khả năng sẽ chờ thêm tín hiệu rõ ràng về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed trước khi xác định hướng đi mới. Điều này khiến việc kiên nhẫn chờ đợi một nhịp bán tháo đủ mạnh để xác nhận rằng vàng đã tạo đỉnh trở thành lựa chọn hợp lý.

Điểm tin thị trường

• Đồng Đô la Mỹ phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong một tháng rưỡi khi những nhà bán chọn giảm bớt cược của họ trước quyết định chính sách quan trọng của FOMC. Điều này, đến lượt nó, thúc đẩy một số hoạt động chốt lời quanh giá vàng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, đặc biệt sau đợt tăng giá bứt phá gần đây lên mức cao kỷ lục.
• Cục Điều tra Dân số Mỹ báo cáo vào thứ Ba rằng Doanh số Bán lẻ tăng mạnh trong tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 8 và với tốc độ nhanh hơn dự kiến, tăng 0,6%. Dữ liệu cho thấy người tiêu dùng Mỹ vẫn kiên cường bất chấp hoạt động kinh tế chậm lại, lạm phát kéo dài và thị trường lao động suy yếu.
• Tuy nhiên, các nhà đầu tư gần như chắc chắn rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve) sẽ cắt giảm chi phí vay ít nhất 25 điểm cơ bản vào cuối cuộc họp chính sách hai ngày diễn ra vào hôm nay để hỗ trợ thị trường lao động đang suy yếu. Hơn nữa, các nhà giao dịch đã định giá khả năng có thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm nay.
• Ngoài thông báo cắt giảm lãi suất quan trọng, các dự báo kinh tế cập nhật và bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại cuộc họp báo sau cuộc họp sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, triển vọng ôn hòa có thể kiềm chế USD và hỗ trợ kim loại màu vàng không sinh lãi.
• Hơn nữa, rủi ro địa chính trị xuất phát từ cuộc chiến Nga-Ukraine đang leo thang có thể hạn chế thua lỗ cho hàng hóa trú ẩn an toàn này. Theo một báo cáo trên The Moscow Times, Ukraine đã tấn công một trong những tổ hợp lọc dầu lớn nhất của Nga sâu trong lãnh thổ của họ trong một cuộc tấn công qua đêm.
• Hơn nữa, Bộ Quốc phòng Nga thông báo rằng quân đội của họ đã kiểm soát làng Novomykolaivka ở khu vực Dnipropetrovsk của Ukraine. Tuyên bố của bộ này nêu rõ rằng ngôi làng bị chiếm nằm gần biên giới hành chính với khu vực Donetsk.
• Trong khi đó, Israel đã phát động cuộc tấn công mặt đất đã được lên kế hoạch từ lâu vào Thành phố Gaza và quân đội của họ đã tiến sâu vào thành phố đông dân cư này vào thứ Ba, nơi đã phải chịu đựng các cuộc oanh tạc dữ dội trong nhiều tuần. Điều này có thể góp phần hạn chế thêm thua lỗ sâu hơn cho cặp XAU/USD trú ẩn an toàn.

Phân tích kỹ thuật: Vàng có thể thu hút lực mua ở vùng giá thấp hơn; kịch bản bứt phá từ mô hình cờ tăng vẫn duy trì hiệu lực

Xét trên phương diện kỹ thuật, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) khung ngày đang ở vùng quá mua, là nguyên nhân thúc đẩy hoạt động chốt lời quanh vùng giá hiện tại. Tuy nhiên, việc vàng đã bứt phá khỏi mô hình cờ tăng trong tuần này cho thấy các nhịp giảm tiếp theo nhiều khả năng sẽ được coi là cơ hội mua quanh vùng hỗ trợ gần 3,645 USD – mức kháng cự đã bị phá vỡ. Ngược lại, nếu áp lực bán kéo giá xuống dưới vùng ngang 3,633 USD, vàng có thể giảm sâu hơn về khu vực 3,610–3,600 USD.

Vùng giá này được xem là hỗ trợ cứng của XAU/USD. Nếu bị xuyên thủng, xu hướng giảm có thể mở rộng về vùng hỗ trợ trung gian 3,562–3,560 USD trước khi kiểm định lại mốc tâm lý 3,500 USD. Ở chiều ngược lại, phe mua cần một cú bứt phá mạnh mẽ và chấp nhận rõ ràng trên 3,700 USD để xác nhận việc xu hướng tăng tiếp tục mở rộng – phù hợp với quỹ đạo đi lên đã duy trì hơn một tháng qua.