Vàng và bạc: Áp lực kỹ thuật gia tăng khi dư địa tăng bị hạn chế

Sau giai đoạn biến động mạnh, hợp đồng tương lai vàng và bạc hiện chịu tác động chủ yếu từ các tín hiệu kỹ thuật, trong bối cảnh các yếu tố hỗ trợ chính của tuần trước đang giảm hiệu quả trong môi trường thị trường hiện tại.

Hợp đồng tương lai vàng, sau khi mở cửa tuần này tại $5,056.51, đạt đỉnh trong ngày ở $5,065.76 và kiểm tra đáy trong ngày tại $4,991, hiện đang giao dịch quanh $5,041. Diễn biến này phản ánh sự sụt giảm mạnh của vị thế đầu cơ ròng đối với vàng, giảm xuống 165.6K từ mức 205.4K của tuần trước, trong khi con số của tuần trước nữa là 244.8K.

Không nghi ngờ gì, hợp đồng tương lai vàng và bạc đã trải qua mức biến động lớn trong tháng 1 năm 2026, khởi phát từ việc bắt giữ và dẫn độ Tổng thống Venezuela Maduro, nỗ lực kiểm soát Greenland kèm theo đe dọa áp thêm thuế đối với một số quốc gia NATO, cùng với việc tăng cường hiện diện quân sự quanh Iran. Những căng thẳng này dường như đã dịu lại vào ngày 6 tháng 2 năm 2026, sau cuộc họp tại Oman.

Hợp đồng tương lai bạc, sau khi mở cửa tuần này với một khoảng trống tăng tại $79.598, kiểm tra đỉnh trong ngày ở $81.825 và đáy trong ngày tại $78.770, hiện đang giao dịch quanh $81.578. Diễn biến này cho thấy tác động từ việc giảm mạnh vị thế đầu cơ ròng của bạc, hiện ở mức 25.9K, sau khi duy trì quanh các mức tương tự kể từ ngày 17 tháng 1 năm 2026, khi vị thế đầu cơ ròng của bạc ở mức 32.1K, thời điểm hợp đồng tương lai bạc đang nỗ lực bứt phá lên vùng $96.386.

Ở chiều ngược lại, tỷ lệ vàng và bạc giao ngay (XAU/XAG), sau khi mở cửa ngày với một khoảng trống giảm tại 63.05, đã kiểm tra đỉnh tại 63.59 và đáy trong ngày tại 61.10, hiện đang cố gắng giữ vùng hỗ trợ gần nhất quanh 61.27 nhằm duy trì khả năng đảo chiều trong phiên.

Không loại trừ khả năng mối tương quan nghịch với hợp đồng tương lai vàng và bạc có thể kích hoạt thêm các đợt bán mới, tiếp tục tác động đến biến động của hai kim loại quý này. Điều này diễn ra trong bối cảnh Tổng thống Donald Trump được cho là đang ủng hộ các biện pháp ngoại giao nhằm kiểm soát năng lực tên lửa và giới hạn sử dụng uranium của Iran, đồng thời áp thêm thuế đối với các đối tác thương mại của Iran.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi

Vàng

Trên biểu đồ khung ngày, hợp đồng tương lai vàng đang chịu áp lực bán rõ rệt. Mặc dù mở cửa tại $5,07.51, giá đã kiểm tra đỉnh trong ngày tại $5,65.76 và đáy trong ngày tại $4,991, hiện giao dịch thấp hơn đáng kể so với vùng kháng cự gần nhất tại $5,124.40. Mức hỗ trợ gần nhất nằm tại đường trung bình động hàm mũ 9 ngày (9 EMA) quanh $4,958.

Nếu hợp đồng tương lai vàng phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ gần nhất trong phiên hôm nay, mục tiêu tiếp theo có thể là đường trung bình động 20 ngày (20 EMA) tại $4,869.

Bạc

Trên biểu đồ khung ngày, hợp đồng tương lai bạc thể hiện sự do dự mạnh. Dù mở cửa với một khoảng trống tăng, giá đang chịu áp lực bán đáng kể sau khi hình thành tín hiệu giao cắt giảm giá, với đường trung bình động 9 ngày (9 EMA) cắt xuống dưới đường trung bình động 20 ngày (20 EMA).

Nếu hợp đồng tương lai bạc phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ gần nhất tại $79.703 trong phiên hôm nay, giá có thể kiểm tra vùng hỗ trợ tiếp theo tại đường trung bình động 50 ngày (50 EMA) quanh $75. Trong trường hợp phá vỡ sâu hơn, hợp đồng tương lai có thể hướng về đường trung bình động 100 ngày (100 EMA) tại $63.326 trong tuần này.

Tóm lại, có thể nhận định rằng hợp đồng tương lai vàng và bạc, sau khi giới hạn dư địa tăng vào thứ Sáu tuần trước dù đóng cửa tuần với mức tăng 1.85%, hiện đang đối mặt với áp lực giảm tiếp diễn. Sau khi kiểm tra đáy trong tuần tại $4,423 và đỉnh tại $5,113.90, hợp đồng tương lai vàng đã bị giới hạn tiềm năng tăng quanh $5,113. Một sự phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ tại đường 9 EMA ($4,935) có thể xác nhận xu hướng giảm tiếp tục.

Trong khi đó, hợp đồng tương lai bạc, sau khi kiểm tra đỉnh trong tuần tại $92.015 và đáy tại $63.900, đóng cửa tuần ở $76.895 với mức tăng khiêm tốn 0.24%. Tiềm năng tăng hiện có dấu hiệu bị giới hạn quanh vùng $105. Tuần này có thể tiếp tục chứng kiến chiến lược “bán khi tăng”, khi xu hướng này đang chiếm ưu thế ở cả vàng và bạc.