Vàng và bạc giảm khi sức mạnh của USD kích hoạt mô hình sau đỉnh quen thuộc

GDXJ giảm xuống dưới đỉnh tháng Hai do không thể giữ vững trên mức đỉnh tháng Một. Khi giá vượt đỉnh nhưng không duy trì được và quay đầu giảm, đó được xem là một tín hiệu bán mạnh trong phân tích kỹ thuật. Vì vậy, nhịp giảm hiện tại phù hợp với tín hiệu tiêu cực đã xuất hiện trước đó.

Bạc và các cổ phiếu khai thác thường có mức tương quan cao với Chỉ số USD. Điều đó có nghĩa là khi DXY tăng mạnh, bạc và nhóm cổ phiếu khai thác thường chịu áp lực giảm lớn hơn. Diễn biến hiện tại đang xác nhận mối quan hệ này.

Vàng và bạc lặp lại mô hình sau đỉnh lịch sử

Nếu phân tích theo kỹ thuật, biến động của vàng và bạc không phải là điều bất ngờ. Khi Mỹ tấn công Iran, nhu cầu trú ẩn tăng lên khiến vàng tăng giá. Tuy nhiên, dù tăng, vàng vẫn chưa thoát khỏi mô hình kỹ thuật hình thành từ sau đỉnh năm 2011.

Đúng vậy, vàng đã vượt qua mức thoái lui Fibonacci 61.8%, nhưng nó không vượt qua được mức cao trước đó, và nó đã quay trở lại dưới mức thoái lui nói trên.

Mối liên kết kỹ thuật của bạc với năm 2011 thậm chí còn rõ ràng hơn.

Vào tháng 8/2011, bạc tạo đỉnh ngay phía trên mức thoái lui Fibonacci 61.8%, sau đó đảo chiều giảm mạnh.

Hiện nay, giá bạc cũng đang lặp lại cấu trúc tương tự.

Trước đây, quá trình hình thành và đảo chiều kéo dài nhiều tuần. Hiện nay, diễn biến tương tự xảy ra trong thời gian ngắn hơn, chỉ vài ngày. Dù thời gian khác nhau, cấu trúc giá và trình tự các bước vận động vẫn tương đồng, bao gồm cả nhịp tăng cuối cùng trước khi tạo đỉnh.

Nếu mô hình này tiếp tục lặp lại, chúng ta có thể sử dụng diễn biến năm 2011 làm cơ sở tham chiếu để ước tính vùng giá mà bạc có thể tạo đáy.

Trong năm 2011, đà giảm của bạc được xác nhận rõ ràng khi xuất hiện ba tín hiệu kỹ thuật:

• Giá giảm xuống dưới mức thoái lui 61.8% của nhịp tăng trung hạn, cho thấy xu hướng tăng trước đó đã bị phá vỡ.
• Giá xuyên thủng biên dưới của kênh xu hướng giảm, xác nhận áp lực bán chiếm ưu thế.
• Giá giảm xuống dưới đáy cục bộ trước đó, củng cố xu hướng giảm.

Hiện tại, cấu trúc giá đang phát triển theo cách tương tự, vì vậy các vùng hỗ trợ tương ứng cũng nằm ở vị trí gần giống như giai đoạn trước.

Tổng hợp các mức này cho thấy vùng hỗ trợ quan trọng nằm ngay dưới $50. Đường hỗ trợ giảm hiện vẫn ở trên $50, nhưng trước khi chạm đến đường này, nhiều khả năng giá bạc sẽ giảm xuống dưới $50.

Trong năm 2011, bạc chỉ giao dịch dưới các mức hỗ trợ quan trọng trong thời gian rất ngắn trước khi phục hồi. Nếu kịch bản này lặp lại, việc giá giảm xuống dưới $50 có thể chỉ diễn ra trong thời gian ngắn. Nếu bạc giảm xuống dưới $50, đó có thể là cơ hội thuận lợi để tích lũy dài hạn.

Chỉ số USD đạt mức cao nhất năm 2026

Một diễn biến kỹ thuật đáng chú ý khác trong tuần là sự tăng mạnh của Chỉ số Đô la Mỹ.

Chỉ số này vừa thiết lập đỉnh mới của năm 2026. Đỉnh ngày đạt 99.68, rất gần mốc tròn 100. Trong phân tích thị trường, các mốc số tròn như 100 thường đóng vai trò quan trọng về mặt tâm lý. Nếu chỉ số vượt 100 và duy trì trên mức này trong vài ngày, biến động mạnh có thể xảy ra trên nhiều thị trường tài chính do đồng USD có ảnh hưởng rộng.