Vàng và bạc tăng sau phát biểu của Powell khi thị trường kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất

Tồng quan thị trường

Giá vàng bật tăng sau khi Powell ám chỉ khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 9. Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội nắm giữ vàng, từ đó hỗ trợ nhu cầu. Tuy vậy, việc Powell không đưa ra cam kết rõ ràng khiến thị trường thận trọng, hạn chế biên độ tăng trong ngắn hạn.

Đồng thời, nỗi lo lạm phát đình trệ – sự kết hợp giữa tăng trưởng chậm và lạm phát cao – tiếp tục làm tăng sức hấp dẫn của vàng như tài sản trú ẩn. Dữ liệu giá bán buôn tăng gần đây đã củng cố kịch bản này.

Ngoài ra, diễn biến trên thị trường lao động cũng được theo dõi chặt chẽ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tại Mỹ tăng lên 235,000 trong tuần thứ hai tháng 8, trong khi tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở 4.2%. Tỷ lệ thất nghiệp tăng trong tháng 8 sẽ củng cố khả năng Fed cắt giảm lãi suất.

Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 4.2%, như thể hiện trong biểu đồ dưới đây.

Tỷ lệ thất nghiệp tăng trong tháng 8 sẽ xác nhận sự suy yếu của thị trường lao động và củng cố lý do để Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ ngày của vàng giao ngay cho thấy sự phục hồi mạnh từ đường trung bình động 100 ngày (SMA), hình thành hành động giá tăng. Giá đã quay đầu tại mức hỗ trợ của đường trung bình động 50 ngày và 100 ngày, báo hiệu khả năng tiếp tục tăng. Mức kháng cự gần nhất nằm trong vùng 3,450 USD đến 3,500 USD. Một sự bứt phá trên 3,500 USD có thể kích hoạt đợt tăng mạnh lên các mức cao hơn trong những tuần tới.

Biểu đồ ngày XAU/USD – Giá quay đầu sau bài phát biểu của Powell

Biểu đồ 4 giờ của vàng giao ngay cho thấy giá đang củng cố trong vùng 3,250 USD đến 3,450 USD. Sự củng cố này đã kéo dài suốt 4 tháng, giữ giá trong phạm vi giới hạn.

Cần một sự bứt phá trên 3,450 USD để đẩy giá tiến tới mức then chốt 3,500 USD. Các giai đoạn củng cố kéo dài thường xây dựng nền tảng cho xu hướng tiếp theo, và một sự bứt phá trên đỉnh lịch sử có thể mở ra đợt tăng mạnh mới của vàng.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD – Giá tăng

Phân tích kỹ thuật bạc

Biểu đồ ngày của bạc giao ngay (XAG/USD) cho thấy giá hình thành mô hình Adam và Eve dưới vùng 35 USD. Sau khi bứt phá trên 35 USD, bạc đã tạo hành động giá tăng và duy trì động lực tích cực trên đường trung bình động 50 ngày.

Một sự bứt phá trên vùng 40 USD có khả năng kích hoạt đợt tăng mạnh hướng tới 42 USD. Đồng thời, RSI đang duy trì trên mức trung bình, củng cố triển vọng tăng giá.

Biểu đồ ngày XAG/USD – Xu hướng giá tích cực

Biểu đồ 4 giờ của bạc giao ngay cho thấy giá tiếp tục xu hướng tăng trên vùng 37 USD. Sự bứt phá trên 35 USD đã phá vỡ kháng cự quan trọng, và động lực duy trì trên 37 USD củng cố triển vọng đi lên.

Bạc cũng đã vượt 38.60 USD sau bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole. Một sự bứt phá trên 40 USD nhiều khả năng sẽ kéo dài động lực tăng và đưa giá hướng lên 42 USD.

Biểu đồ 4 giờ XAG/USD – Xu hướng giá tích cực

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ ngày của Chỉ số đô la Mỹ cho thấy chỉ số này đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 50 ngày, tiếp tục xu hướng giảm. Sự củng cố kéo dài trong 3 tháng qua đang hình thành mô hình giảm giá rõ rệt. Một sự phá vỡ dưới mốc 96 sẽ xác nhận kịch bản này và có thể đẩy USD Index về vùng 90.

Biểu đồ ngày USD Index – Hành động giá tiêu cực

Biểu đồ 4 giờ của USD Index cho thấy chỉ số đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ của mô hình nêm mở rộng tăng, báo hiệu hành động giá tiêu cực. Hỗ trợ gần nhất nằm quanh 97, và khả năng phá vỡ khu vực này khá cao. Mức hỗ trợ tiếp theo là 96.40, có thể được thử thách nếu 97 không giữ vững.

Sự phá vỡ này cho thấy USD Index đang tích lũy thêm động lực giảm.

Biểu đồ 4 giờ USD Index – Bứt phá sau bài phát biểu của Powell