Vàng và bạc xuất hiện dấu hiệu tạo đỉnh sau đợt tăng mạnh

Việc kỳ vọng chiến tranh kết thúc đã bị đẩy đi quá xa?

Thị trường đã dành nhiều tuần để phản ánh kỳ vọng chấm dứt xung đột với Iran, đặc biệt trên các tài sản rủi ro, vốn đã gần như phục hồi hoàn toàn mức giảm ban đầu như thể sự kiện này chưa từng xảy ra. Quan sát diễn biến giá trong sáu tháng qua, đặc biệt kể từ khi chiến tranh bắt đầu, vàng và bạc hiện giao dịch giống các tài sản có mức độ rủi ro cao hơn thay vì đóng vai trò trú ẩn an toàn.

Hai kim loại này phần lớn di chuyển cùng chiều với cổ phiếu và các đồng tiền có beta cao, điều đã được củng cố trong tuần này khi giá tăng lên các mức đỉnh trong nhiều tháng. Tuy nhiên, sau nhiều lần thất bại trong việc phá vỡ trên khung giờ và khi các thị trường khác đã tăng mạnh nhờ kỳ vọng ngừng bắn, trạng thái hiện tại cho thấy dấu hiệu quá nóng sau đợt tăng nhanh trong hai tuần, làm gia tăng khả năng xuất hiện một nhịp điều chỉnh.

Thực tế, chiến tranh vẫn chưa kết thúc dù các bên đang tiến hành đàm phán. Ngay cả khi xung đột chấm dứt, các hệ quả kinh tế cũng không biến mất ngay lập tức. Giá năng lượng cao vẫn đang lan dần qua chuỗi cung ứng tới người tiêu dùng, tạo áp lực lạm phát và có thể khiến các ngân hàng trung ương gặp khó khăn trong việc nới lỏng chính sách nếu cần hỗ trợ tăng trưởng. Ngoài ra, rủi ro gián đoạn vận chuyển qua Hormuz vẫn tồn tại, khiến chi phí năng lượng duy trì ở mức cao.

Bên cạnh đó, Trung Quốc cũng bắt đầu phản ứng, cảnh báo khả năng xảy ra căng thẳng thương mại với Mỹ nếu bị áp thêm thuế liên quan đến các cáo buộc cung cấp thiết bị quân sự cho Iran.

Dù xu hướng và động lực hiện vẫn ủng hộ chiều tăng, cả vàng và bạc đều trở nên nhạy cảm hơn với rủi ro điều chỉnh nếu điều kiện thị trường thay đổi.

Vàng chững lại tại vùng quen thuộc

USD-4-Hour Chart" src="https://service-crawl.dbpro.site/proxy/image?url=https%3A%2F%2Fd1-invdn-com.investing.com%2Fcontent%2Fpic6ad60a9c8b770db524cbaa68a5e1e236.png" title="XAU/USD-4-Hour Chart" />

Nguồn: TradingView

Vàng cho thấy dấu hiệu bị kéo giãn trên khung giờ vào đầu phiên, khi RSI (14) tiến vào vùng quá mua và giá vượt lên trên dải Bollinger trên sau khi cố gắng phá vỡ vùng $4,860, một mức đã nhiều lần đóng vai trò hỗ trợ và kháng cự kể từ giữa tháng Hai. Tuy nhiên, sau khi tăng hơn $200 trong chưa đầy ba ngày, nỗ lực phá vỡ không thành công, hình thành một nến có thân nhỏ gần giống doji.

Nến tiếp theo xác nhận lực mua suy yếu khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ $4,800. Với kháng cự ở $4,860, thị trường hiện hình thành một vùng dao động rõ ràng để xây dựng chiến lược giao dịch.

Nếu giá bật tăng từ $4,800, có thể cân nhắc vị thế mua với điểm dừng lỗ ngắn bên dưới, mục tiêu hướng tới $4,860. Ngược lại, nếu giá phá vỡ xuống dưới $4,800, có thể xem xét vị thế bán với điểm dừng lỗ phía trên, mục tiêu ban đầu tại đường trung bình động 50 kỳ hoặc vùng $4,750, xa hơn là $4,700 và $4,645.

Trong trường hợp giá phục hồi lên $4,860 nhưng không thể vượt qua, có thể thiết lập vị thế bán với điểm dừng lỗ phía trên đỉnh gần nhất, mục tiêu quay lại $4,800. Nếu phá vỡ dứt khoát trên $4,860, xu hướng tăng có thể tiếp diễn với mục tiêu tiếp theo quanh $4,975.

Bạc bị kéo giãn sau đợt tăng mạnh

Nguồn: TradingView

Bạc cũng cho thấy trạng thái tương tự trên khung giờ sau khi tăng hơn $6 trong khoảng hai ngày, với RSI (14) ở vùng quá mua và giá vượt dải Bollinger trên. Cây nến gần nhất xuất hiện với bấc trên dài và thân nhỏ, tương tự mô hình sao băng, sau khi thất bại trong việc phá vỡ lên trên $80.

Dù chưa phải tín hiệu bán rõ ràng, nhưng nếu giá không thể lấy lại mốc $80 và quay lại các đỉnh gần nhất, điều này có thể kích hoạt hoạt động chốt lời và mở vị thế bán mới. Nếu tiếp tục bị từ chối tại $80, có thể xem xét bán dưới mức này với điểm dừng lỗ phía trên, mục tiêu hướng về $77.10, vùng đã từng đóng vai trò hỗ trợ và kháng cự trước đó.

Cần theo dõi phản ứng giá quanh $78, do bạc thường có xu hướng phản ứng với các mốc số tròn. Nếu giá đạt mục tiêu, hành động giá tại đường trung bình động 50 kỳ sẽ giúp xác định chiến lược tiếp theo, vì đây là đường đã được thị trường tôn trọng trong nhiều tháng gần đây.