Vàng vs. Bitcoin: XAU/USD và BTC điều chỉnh giảm lấy đà cho đợt tăng mạnh tiếp theo

Tổng quan thị trường

Bitcoin (BTC) vẫn chịu áp lực khi khẩu vị rủi ro tiêu cực tác động lên thị trường tiền điện tử. Giá giảm sau khi Chỉ số Giá Sản xuất Mỹ tăng 0,9% trong tháng 7, cao hơn dự báo. Dữ liệu lạm phát nóng hơn làm giảm hy vọng về cắt giảm lãi suất mạnh từ Fed, kìm hãm nhu cầu đầu tư vào các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Trong khi đó, vàng (XAU/USD) củng cố dưới mức $3,500, ổn định sau đợt tăng mạnh trước đó. Sự tạm dừng này định vị kim loại quý cho một đợt tăng tiềm năng tiếp theo. Tỷ lệ Bitcoin so với vàng nổi lên như chỉ báo then chốt cho động thái quan trọng tiếp theo của cả hai tài sản.

Tỷ lệ Bitcoin so với vàng tín hiệu tiềm năng phá vỡ tăng giá

Biểu đồ khung tuần cho thấy tỷ lệ BTC/XAU đang giao dịch ở rìa mô hình cốc và tay cầm. Một sự phá vỡ trên mức 40 sẽ là tín hiệu tăng giá, có thể đẩy tỷ lệ hướng tới khu vực 48, đồng thời hỗ trợ giá Bitcoin tăng mạnh.

Trước khi vượt mức 40, Bitcoin có khả năng củng cố trong một phạm vi rộng. Triển vọng dài hạn vẫn mạnh mẽ tăng giá, với mục tiêu tỷ lệ cuối cùng nhắm tới khu vực 110, nơi Bitcoin có thể hình thành mô hình đỉnh.

Các mô hình đầu và vai đảo ngược trước đây đều dẫn đến các đợt tăng đáng kể trong giá Bitcoin, lần lượt xảy ra vào tháng 5/2016 và tháng 10/2020. Hiện tại, một mô hình tương tự đang hình thành với đường cổ quanh mức 40. Sự phá vỡ trên khu vực then chốt này có thể khởi xướng đợt tăng mạnh tiếp theo cho Bitcoin.

Bitcoin hình thành nền tảng tăng giá trên ngưỡng hỗ trợ chính dù có điều chỉnh

Mô hình búa báo hiệu đà giảm ngắn hạn

Bitcoin đã trải qua xu hướng tăng mạnh trong vài năm qua, đi kèm các giai đoạn biến động lớn. Vào năm 2021, Bitcoin hình thành đỉnh đôi dẫn đến sụt giảm sâu, tạo mức thấp chính năm 2022 tại $15,460 – cơ hội mua dài hạn và nền tảng cho mô hình nêm mở rộng.

Mô hình nêm đối xứng phá vỡ lên vào năm 2023, kích hoạt đợt tăng mạnh. Đến năm 2025, Bitcoin hình thành mô hình đầu và vai đảo ngược với đường cổ dốc lên. Sự phá vỡ trên khu vực $110,000 xác nhận cấu trúc tăng và khởi xướng đợt tăng mạnh khác.

Sau khi đạt mức cao kỷ lục $124,533, Bitcoin in nến búa giảm giá, hiện điều chỉnh về $110,000. Nến búa ở mức cao cảnh báo sự không chắc chắn và gợi ý Bitcoin có thể điều chỉnh sâu trước đợt tăng chính tiếp theo.

Vàng củng cố dưới $3,500, xây dựng nền tảng cho đợt tăng tiếp theo

Biểu đồ hàng tuần cho vàng giao ngay cho thấy giá củng cố dưới $3,500 trong bốn tháng, giao dịch trong phạm vi $3,500–$3,250. Phá vỡ dưới $3,250 có thể kéo giá về hỗ trợ mạnh tại $3,000.

Điều chỉnh về $3,000 có thể là cơ hội mua mạnh, với tiềm năng vàng tăng trở lại $4,000. Mô hình hành động giá tăng bền vững, theo sau giai đoạn củng cố trước mỗi đợt tăng, dự báo kết quả tương tự lần này.

Cấu trúc kênh tăng hỗ trợ đường đi của vàng hướng tới $4,000

Giá vàng giao dịch trong kênh tăng từ năm 2023. Sự điều chỉnh gần đây tìm hỗ trợ mạnh quanh $3,200–$3,100, vẫn là cơ hội mua dài hạn trong cấu trúc tăng giá tổng thể. Hỗ trợ mở rộng xuống $3,000 sẽ được xem là cơ hội mua sâu hơn. Từ đây, vàng có thể tiếp tục tăng, hướng tới đỉnh kênh $3,800–$4,000 vào cuối năm.