AUD/USD mất đà tăng khi đồng USD phục hồi bất chấp kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất mạnh

AUD/USD tăng nhờ tâm lý thị trường lạc quan

AUD/USD mở rộng đà tăng sang phiên thứ ba liên tiếp hôm thứ Sáu, sau khi dữ liệu việc làm yếu của Mỹ lấn át lạm phát cao hơn, củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 25 bps trong tuần tới. Thậm chí, khả năng Fed cắt giảm 50 bps cũng tăng nhẹ.

Đồng AUD được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế nội địa khả quan, làm giảm kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm thêm lãi suất. Các hợp đồng hoán đổi hiện định giá khoảng 86% khả năng RBA giữ nguyên chính sách trong tháng 9.

Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc tăng lên 4.7% trong tháng 9, từ mức 3.9% (thấp nhất 5 tháng) của tháng 8. Sự gia tăng này phản ánh nhu cầu nội địa mạnh hơn, đồng thời làm dấy lên lo ngại về áp lực lạm phát quay trở lại. Thống đốc RBA Michele Bullock nhận định khu vực tư nhân đã bắt đầu thể hiện “tăng trưởng hơn một chút”, và coi đó là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số DXY đang phục hồi quanh 97.60 tại thời điểm viết bài. Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan sẽ là tâm điểm chú ý cuối ngày thứ Sáu.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Mỹ tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, đúng dự báo và cao hơn mức 2.7% của tháng 7. Theo tháng, CPI tăng 0.4% so với 0.2% kỳ trước. CPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) tăng 3.1% theo năm trong tháng 8, phù hợp dự báo.
• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tăng lên 263,000, mức cao nhất kể từ năm 2021, so với dự báo 235,000 và mức 236,000 kỳ trước (điều chỉnh từ 237,000).
• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho biết lạm phát chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm còn 2.6% theo năm trong tháng 8, từ 3.3% tháng 7, thấp hơn kỳ vọng 3.3%. Theo tháng, PPI giảm 0.1%, trái ngược với mức tăng 0.7% tháng trước (điều chỉnh từ 0.9%).
• Ngoài ra, ước tính sơ bộ của BLS về điều chỉnh chuẩn CES cho thấy số việc làm phi nông nghiệp vào tháng 3/2025 có thể giảm 911,000, tức bình quân ít hơn khoảng 76,000 việc làm mỗi tháng so với ước tính ban đầu. Báo cáo điều chỉnh cuối cùng sẽ công bố vào tháng 2/2026 cùng với bản tin Việc làm tháng 1/2026.
• Ở Trung Quốc, CPI tháng 8 giảm 0.4% theo năm, sau khi đứng yên ở mức 0% trong tháng 7. Thị trường kỳ vọng mức giảm chỉ 0.2%. Theo tháng, CPI ở mức 0%, so với mức 0.4% trước đó và dự báo 0.1%. Do quan hệ thương mại chặt chẽ, bất kỳ biến động kinh tế nào của Trung Quốc đều có thể tác động đến AUD.
• Matthew Hassan, Trưởng bộ phận Nhận định kinh tế vĩ mô Úc, lưu ý rằng đà phục hồi tiêu dùng từ giữa năm 2024 khá chậm chạp, sau khi Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Westpac giảm từ 98.5 tháng 8 xuống 95.4 tháng 9. Hassan cho rằng RBA có thể cần thêm nới lỏng chính sách, dự báo RBA sẽ cắt giảm 25 bps trong tháng 11, tiếp đó là hai lần giảm nữa trong năm 2026.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD hướng tới kháng cự quanh 0.6700

AUD/USD đang giao dịch quanh 0.6660 vào thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật khung ngày cho thấy cặp tiền này tiếp tục di chuyển trong kênh tăng, củng cố xu hướng tăng. Ngoài ra, tỷ giá đang nằm trên đường EMA 9 ngày, phản ánh động lượng giá ngắn hạn tích cực.

Ở chiều tăng, AUD/USD có thể nhắm tới biên trên của kênh tăng quanh 0.6680, tiếp theo là đỉnh 11 tháng 0.6687 (ghi nhận tháng 11/2024), trước khi kiểm tra rào cản tâm lý 0.6700.

Hỗ trợ ban đầu nằm tại EMA 9 ngày ở 0.6598, tiếp đến là biên dưới kênh tăng quanh 0.6560. Nếu phá vỡ dưới ngưỡng này, xu hướng tăng sẽ suy yếu và cặp tiền có thể lùi về EMA 50 ngày ở 0.6524.

AUD/USD: biểu đồ khung ngày