Cập nhật thị trường đầu ngày: Chứng khoán châu Á dao động gần đỉnh

Chỉ số MSCI Asia Pacific tăng 0.1%, kéo dài đà tăng sang ngày thứ tư, dẫn đầu bởi mức tăng 1.1% của chỉ số Topix tại Nhật Bản. Cổ phiếu giảm nhẹ tại Hàn Quốc và Úc. Cổ phiếu Mỹ tăng mạnh vào phiên vừa qua, với các công ty lớn như Amazon.com Inc. và Tesla Inc. nằm trong số những cổ phiếu dẫn đầu.

Trái phiếu Kho bạc ổn định sau khi lợi suất trái phiếu 10 năm giảm ba điểm cơ bản vào thứ Hai, khi một báo cáo cho thấy hoạt động sản xuất tại Mỹ giảm mạnh nhất trong tháng 12 kể từ năm 2024. Điều này củng cố lý do cho việc nới lỏng thêm từ Fed.

Các nhà giao dịch chứng khoán dường như không bị ảnh hưởng nhiều bởi căng thẳng ở Mỹ Latinh, thị trường kéo dài đà tăng trưởng nhờ nhu cầu đối với cổ phiếu công nghệ và liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI). Cổ phiếu đã phục hồi từ mức thấp vào tháng Tư nhờ các đợt cắt giảm lãi suất của Fed và sự lạc quan về lợi nhuận được hỗ trợ bởi AI đã thúc đẩy tâm lý thị trường.

“Lý do tăng trưởng cho cổ phiếu vẫn còn nguyên vẹn,” Adrian Helfert, giám đốc đầu tư tại Westwood, cho biết. “Thị trường nên bỏ qua Venezuela hoàn toàn trừ khi căng thẳng leo thang hơn nữa."

Năm nay được dự đoán là một “năm mạnh mẽ” cho các tài sản rủi ro — bộ ba chính sách tài khóa, tiền tệ và quy định nới lỏng nên hoạt động cùng nhau theo cách thúc đẩy chu kỳ, Serena Tang và Seth Carpenter của Morgan Stanley cho biết.

Đối với cổ phiếu, chủ đề chính, đặc biệt tại Mỹ, sẽ là tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ hơn và sự mở rộng của vai trò dẫn dắt, trong khi tài chính AI và sự hồi sinh của hoạt động M&A sẽ chiếm vị trí trung tâm trên thị trường tín dụng. Các nhà phân tích đang kỳ vọng lớn vào chứng khoán toàn cầu.

“Những lo ngại vĩ mô vẫn quan trọng, nhưng vi mô sẽ trở thành động lực lớn hơn cho lợi nhuận tài sản trong giai đoạn phục hồi chu kỳ này,” họ nói.

Thái độ lạc quan cũng xuất hiện trong các công cụ phái sinh cổ phiếu.

Thị trường theo dõi sát sao các diễn biến tại Venezuela, giá dầu Brent tăng 1.7% lên 61.76 USD/thùng. Trái phiếu giảm giá sâu của quốc gia này giao dịch cao hơn sau khi Maduro bị bắt giữ.

Dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ có khả năng định hình tuần tới. Ngoài báo cáo việc làm tháng 12, Cục Thống kê Lao động sẽ công bố số liệu vào thứ Tư về số lượng vị trí tuyển dụng, nghỉ việc và sa thải trong tháng 11. Fed đã hạ băng mục tiêu lãi suất cho vay ngắn hạn tại ba cuộc họp gần đây nhất để phản ứng với tình trạng suy yếu của thị trường lao động, và các quan chức dự kiến sẽ tiếp tục giảm thêm trong năm nay.

Vào cuối tuần, chính phủ Mỹ sẽ báo cáo về số lượng nhà ở khởi công, trong khi Đại học Michigan công bố chỉ số tâm lý tiêu dùng sơ bộ tháng 1.

“Ngay cả khi địa chính trị một lần nữa là mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư, chúng tôi được nhắc nhở rằng tuần này cung cấp một loạt cập nhật cơ bản quan trọng,” Ian Lyngen tại BMO Capital Markets viết. Đó “vẫn là yếu tố bất định quan trọng nhất đối với nền kinh tế Mỹ và chính sách tiền tệ.”