Dầu tăng mạnh, trái phiếu giảm khi xung đột Mỹ - Iran leo thang

Giá dầu Brent có thời điểm tăng 3.8%, vượt 91 USD/thùng, mức cao nhất kể từ tháng 6, khi các cuộc không kích và đáp trả giữa hai bên mở rộng sang cả những mục tiêu ngoài quân sự. Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 7 bps, trong khi thị trường trái phiếu giao ngay đóng cửa trong phiên châu Á do Nhật Bản nghỉ lễ. Trái phiếu chính phủ Australia và New Zealand cũng đồng loạt giảm khi giá dầu tăng làm gia tăng lo ngại về lạm phát.

Thị trường cổ phiếu dần lấy lại sự ổn định. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0.4% sau phiên bán tháo cuối tuần trước, khi Moonshot AI thông báo với nhà đầu tư rằng công ty dự kiến IPO trong vòng sáu tháng sau khi mô hình AI mới nhất gây sức ép lên vị thế dẫn đầu của Mỹ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Chứng khoán châu Á thu hẹp đà giảm xuống còn 0.1%, trong đó chỉ số Kospi của Hàn Quốc phục hồi đáng kể sau khi từng lao dốc tới 4.5% khi nhà đầu tư quay lại thị trường sau kỳ nghỉ.

Căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục gây áp lực lên các thị trường vốn đang chịu tác động từ làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ, khi giới đầu tư bắt đầu nghi ngờ khả năng duy trì đà tăng trưởng của lĩnh vực AI. Đà tăng của giá dầu cũng khiến lạm phát trở thành tâm điểm trở lại, sau khi các số liệu kinh tế Mỹ gần đây từng làm giảm kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất.

Theo Wee Khoon Chong, chiến lược gia vĩ mô tại BNY ở Hong Kong, môi trường đầu tư tại châu Á đang xấu đi khi cổ phiếu công nghệ điều chỉnh, đồng USD mạnh lên, giá dầu tăng và căng thẳng địa chính trị kéo dài, buộc nhà đầu tư phải chuyển sang chiến lược phòng thủ.

Ở các thị trường khác, giá vàng tiếp tục nối dài đà giảm của tuần trước, mất 0.4% xuống quanh 4,000 USD/ounce. Giá bạc và bạch kim cũng đi xuống khi giá dầu tăng củng cố kỳ vọng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn. Đồng USD tăng giá so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt.

Chỉ số Philadelphia Semiconductor Index chính thức rơi vào thị trường giá xuống trong phiên thứ Sáu sau khi startup AI Moonshot của Trung Quốc ra mắt mô hình mới, làm lung lay quan điểm về vị thế dẫn đầu tuyệt đối của Mỹ trong lĩnh vực AI. Trong khi đó, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương đã giảm hơn 9% so với đỉnh lập trong tháng 6 và tiến sát ngưỡng điều chỉnh.

Mặc dù nhu cầu trú ẩn hỗ trợ đồng USD trong đầu phiên, trái phiếu chính phủ Mỹ có thể tiếp tục chịu áp lực khi thị trường giao ngay mở cửa trở lại tại London, do giá dầu đã tăng hơn 20% trong tháng này, làm dấy lên lo ngại lạm phát.

Trong bối cảnh Chủ tịch Fed Kevin Warsh khẳng định ưu tiên hàng đầu của ngân hàng trung ương vẫn là đưa lạm phát xuống thấp hơn, thị trường sẽ theo dõi sát các dữ liệu kinh tế Mỹ công bố trong tuần này để đánh giá khả năng Fed nâng lãi suất vào tháng 9 hoặc tháng 10.

Theo Elias Haddad, Giám đốc chiến lược thị trường toàn cầu tại Brown Brothers Harriman, đồng USD có thể tiếp tục tăng nếu chỉ số PMI tháng 7 củng cố triển vọng kinh tế Mỹ vượt trội so với các nền kinh tế khác.