Dầu Brent giữ đà tăng, lợi suất trái phiếu châu Á đi lên do căng thẳng Mỹ–Iran

Chỉ số dầu thô toàn cầu giảm nhẹ, giao dịch dưới 114 USD/thùng, khi rủi ro quanh Eo biển Hormuz làm dấy lên lo ngại về giá năng lượng cao và lạm phát toàn cầu. Tính từ đầu năm, giá dầu đã tăng gần 90%.

Giá năng lượng tăng gây áp lực lên thị trường nợ. Lợi suất trái phiếu chính phủ New Zealand kỳ hạn 10 năm tăng 3 bps lên 4.69%, trong khi lợi suất cùng kỳ hạn của Úc vượt 5% trước thềm quyết định lãi suất của RBA, nơi thị trường kỳ vọng sẽ tăng lãi suất.

Diễn biến tại châu Á nối tiếp xu hướng tại Mỹ, nơi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng trên toàn bộ đường cong, đẩy lợi suất 30 năm lên 5%, mức cao nhất kể từ tháng 7. Thị trường gia tăng kỳ vọng Fed có thể phải chuyển sang lập trường hawkish hơn để kiểm soát lạm phát do giá dầu tăng. Giao dịch tiền mặt tại châu Á tạm dừng do kỳ nghỉ tại Nhật Bản.

Ở thị trường cổ phiếu, hợp đồng tương lai Mỹ biến động nhẹ sau khi chỉ số S&P 500 điều chỉnh khỏi đỉnh kỷ lục. Các thị trường Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc đại lục đóng cửa.

Căng thẳng mới làm gia tăng rủi ro biến động sau giai đoạn tăng kéo dài của cổ phiếu toàn cầu, khi thị trường trước đó phục hồi nhờ kết quả kinh doanh tích cực của các công ty công nghệ. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi sát Eo biển Hormuz, tuyến vận tải quan trọng đã bị gián đoạn nhiều tháng, làm tăng nguy cơ lạm phát cao và tăng trưởng chậm lại.

Darrell Cronk từ Wells Fargo cho rằng ngay cả khi căng thẳng dịu bớt, tác động đến giá năng lượng, sản xuất và phần bù rủi ro địa chính trị sẽ còn kéo dài.

Về địa chính trị, Mỹ đã hỗ trợ hai tàu đi qua Hormuz và đối mặt với các cuộc tấn công từ phía Iran. UAE cáo buộc một cuộc tấn công bằng drone của Iran gây cháy tại cảng Fujairah và phát cảnh báo tên lửa lần đầu kể từ khi lệnh ngừng bắn có hiệu lực. Các diễn biến này diễn ra sau khi Tổng thống Donald Trump công bố kế hoạch hỗ trợ tàu thuyền qua Hormuz. Iran cảnh báo sẽ tấn công nếu lực lượng Mỹ tiếp cận khu vực, trong khi Trump tuyên bố sẽ đáp trả mạnh nếu tàu Mỹ bị nhắm mục tiêu.

Về chính sách tiền tệ, Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết lãi suất có thể cần giảm vào một thời điểm nếu lạm phát quay về mục tiêu 2%. Fed đã giữ nguyên lãi suất tuần trước, dù có ý kiến trái chiều nội bộ về định hướng chính sách.

Williams cho biết ông không thấy dấu hiệu cần tăng lãi suất trong ngắn hạn và ủng hộ cách tiếp cận linh hoạt hiện tại của Fed.