Dầu tăng, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm vì đàm phán Mỹ - Iran căng thẳng

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.5%, trong khi hợp đồng Nasdaq 100 mất 0.7% sau kỳ nghỉ lễ tại Mỹ hôm thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng trở lại khi thị trường giao dịch mở cửa. Chỉ số chứng khoán châu Á giảm 0.3% trong phiên đầu tuần.

Giá dầu Brent tăng hơn 1%, lên khoảng 81.50 USD/thùng. Đồng USD tăng giá so với phần lớn các đồng tiền chủ chốt, trong khi bảng Anh suy yếu do những đồn đoán về tương lai chính trị của Thủ tướng Anh Keir Starmer.

Ông Trump tiếp tục cảnh báo sẽ tiến hành các cuộc không kích nếu Hezbollah vẫn tấn công Israel. Các cuộc đàm phán bắt đầu trong trạng thái thiếu rõ ràng khi truyền thông địa phương đưa tin Iran đã đình chỉ đối thoại để phản đối phát biểu mới nhất của ông Trump. Tuy nhiên, các nguồn tin thân cận cho biết các cuộc thảo luận về chương trình hạt nhân của Iran và việc mở cửa hoàn toàn eo biển Hormuz vẫn đang được tiếp tục.

Diễn biến này là phép thử mới đối với tâm lý lạc quan của thị trường sau khi Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận hòa bình tạm thời. Chỉ số cổ phiếu toàn cầu đã tăng khoảng 15% trong quý này bất chấp chiến sự, hướng tới mức tăng theo quý mạnh nhất trong sáu năm.

Ông Shoji Hirakawa, chiến lược gia toàn cầu trưởng tại Tokai Tokyo Intelligence Lab, cho rằng thị trường có khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn khi nhà đầu tư nhận ra mức độ phức tạp của các cuộc đàm phán. Theo ông, một thỏa thuận hạt nhân sẽ không dễ đạt được, trong khi thị trường đã phản ánh phần lớn kỳ vọng tích cực từ trước.

Tại châu Á, giới đầu tư cũng theo dõi sát quyết định lãi suất cho vay cơ bản của các ngân hàng thương mại Trung Quốc. Các chuyên gia dự báo lãi suất sẽ được giữ nguyên do xuất khẩu vẫn duy trì tích cực và làn sóng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo giúp giảm áp lực phải tung thêm các biện pháp hỗ trợ kinh tế.

Trong khi đó, đồng bảng Anh tiếp tục giảm và tiến sát mức thấp mới trong năm khi xuất hiện thông tin ông Starmer có thể công bố lộ trình rời cương vị thủ tướng trong những ngày tới, thậm chí sớm nhất là ngày thứ Hai.

Ông Starmer đã dành ba ngày qua để cân nhắc tương lai chính trị của mình và khả năng tiếp tục chống lại sức ép từ Andy Burnham, Thị trưởng Greater Manchester vừa giành ghế nghị sĩ Quốc hội và đang nổi lên như một đối thủ tiềm năng.

Đối với giới đầu tư, câu hỏi lớn là tác động đối với tài khóa Anh nếu Burnham trở thành thủ tướng. Đến nay, ông vẫn chưa đưa ra nhiều chi tiết về chương trình chính sách, khiến thị trường khó đánh giá triển vọng vay nợ và chi tiêu trong tương lai.

Các nhà đầu tư lo ngại khả năng chính phủ mới có thể tăng phát hành trái phiếu để tài trợ cho chi tiêu công trong bối cảnh nợ công của Anh vốn đã ở mức cao.

Theo các chiến lược gia của Commonwealth Bank of Australia, bất kỳ sự nới lỏng nào đối với các quy tắc tài khóa đều có thể gây áp lực lên thị trường trái phiếu Anh và kéo tỷ giá GBP/USD giảm sâu hơn. Mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo của cặp tiền này được xác định quanh 1.3010, tương ứng mức đáy thấp nhất trong vòng một năm.

Trên các thị trường khác, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 bps. Các nhà giao dịch trái phiếu hiện hướng sự chú ý tới dữ liệu chi tiêu cá nhân của Mỹ trong tuần này nhằm đánh giá liệu kỳ vọng Fed tiếp tục duy trì lập trường hawkish có thực sự hợp lý hay không.

Trong khi đó, giá vàng vẫn duy trì đà suy yếu sau khi khép lại tuần giảm thứ ba liên tiếp vào cuối tuần trước.