Dầu thô WTI: Triển vọng giảm giá ngắn hạn trong khi tiềm năng đảo chiều tăng giá dài hạn vẫn hiện hữu

Dầu thô – Biểu đồ khung ngày

Biểu đồ khung ngày dầu thô – Hiệu suất trong quá khứ không phản ánh kết quả tương lai

• Bối cảnh thị trường và hành động giá: Dầu thô WTI hiện giao dịch quanh vùng 59.15 USD, vừa trải qua một nhịp đảo chiều mạnh sau khi thất bại trong việc duy trì phá vỡ lên trên mốc 61.00 USD. Biểu đồ cho thấy mức độ biến động gia tăng, chủ yếu xuất phát từ các diễn biến địa chính trị, đặc biệt là căng thẳng liên quan đến Mỹ và Iran, khiến phần bù rủi ro trên giá dầu nhanh chóng bị triệt tiêu.
• Tính đến tháng 6 năm 2025, dầu thô vận động trong một kênh giảm, được thể hiện bằng các đường màu đỏ trên biểu đồ. Vào thứ Sáu, ngày 9 tháng 1 năm 2026, giá đã phá vỡ lên trên ranh giới phía trên của kênh giảm và duy trì phía trên vùng này trong các phiên sau đó. Nhịp phá vỡ này đã đẩy giá vượt qua một vùng hội tụ kháng cự quan trọng, nơi giao nhau của đường SMA21, cạnh trên của kênh giảm và điểm Pivot hàng tháng tại 57.68 USD. Khu vực vừa bị phá vỡ này hiện đã chuyển vai trò sang hỗ trợ.
• Phân tích nến: Cây nến khung ngày gần nhất là một nến đỏ thân dài, mang đặc điểm của nến marubozu hoặc nến nhấn chìm giảm giá. Điều này phản ánh áp lực bán mạnh và cho thấy thị trường đã từ chối đà tăng kéo dài trong nhiều phiên trước đó.
• Mức hỗ trợ và kháng cự hàng tháng: Điểm Pivot (P) nằm tại 57.68 USD. Phía trên mức này, các vùng kháng cự đáng chú ý lần lượt là 60.37 USD (R1) và 63.25 USD (R2). Ở chiều ngược lại, vùng hỗ trợ gần nhất được xác định tại 54.81 USD (S1).
• Hành động giá cũng đã phá vỡ lên trên một đường xu hướng giảm thứ cấp có độ dốc lớn hơn, được thể hiện bằng đường màu xanh lam, sau đó thực hiện nhịp throwback và tìm được hỗ trợ ngay trên vùng vừa bị phá vỡ. Đường EMA9 nhanh và SMA9 hội tụ với đường xu hướng màu xanh lam này, tạo thành một vùng hỗ trợ trung gian đáng chú ý.
• Phân tích khoảng trống giá: Trên biểu đồ vẫn tồn tại một khoảng trống giá đáng kể hình thành từ đầu tháng 11, được đánh dấu rõ ràng. Trong phân tích kỹ thuật, các khoảng trống như vậy thường có xu hướng thu hút hành động giá, ngay cả khi chúng đã từng được lấp đầy trong quá khứ.
• Chỉ báo động lượng: RSI (14) hiện ở mức 52.21, phản ánh trạng thái trung lập và cho thấy các điều kiện quá mua trước đó đã được giải tỏa. Tuy nhiên, độ dốc đi xuống khá rõ của RSI cho thấy động lượng tăng đang suy yếu. Stochastic (14, 1, 3) hiện ở mức 50.67 và đang giảm, sau khi cắt xuống dưới đường tín hiệu từ vùng cao, xác nhận sự suy yếu trong ngắn hạn.

Dầu thô – Biểu đồ khung tháng

Biểu đồ khung tháng dầu thô – Hiệu suất trong quá khứ không phản ánh kết quả tương lai

Việc áp dụng các mức thoái lui Fibonacci cho nhịp phục hồi hình chữ “V” từ đáy năm 2020, với đỉnh đạt gần 123.00 USD vào năm 2022, cho thấy mức giá hiện tại quanh 59.22 USD đang nằm trong một vùng kỹ thuật quan trọng được xác định bởi các mốc hàng năm. Khu vực này, được làm nổi bật bằng khung màu vàng trên biểu đồ, là vùng hỗ trợ dài hạn chủ chốt, nơi giá trong quá khứ đã nhiều lần phản ứng với vai trò vừa là hỗ trợ vừa là kháng cự. Hành động giá hiện tại trên khung tháng cho thấy khả năng đang hình thành một cấu trúc đáy đôi.

Chỉ báo động lượng: Trên khung tháng, một phân kỳ tăng tiềm năng đang dần hình thành khi RSI tạo các đáy cao hơn trong khi giá lại hình thành các đáy tương đương, củng cố kịch bản đáy đôi. Stochastic (14, 1, 3) hiện ở mức 16.40, nằm sâu trong vùng quá bán. Trong lịch sử, các mức đọc thấp như vậy thường đi kèm với khả năng xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật hoặc giai đoạn tích lũy trước khi xu hướng mới hình thành.

Báo cáo cam kết của các nhà giao dịch (COT)

Báo cáo cam kết của các nhà giao dịch (COT)

Cam kết của các nhà giao dịch – Báo cáo COT dầu thô

Báo cáo COT mới nhất, được công bố ngày 9 tháng 1 năm 2026 với dữ liệu cập nhật đến ngày 6 tháng 1 năm 2026, cho thấy nhóm Quản lý tiền đã đạt trạng thái vị thế bán ròng ở mức cực đoan nhất trong vòng 15 năm và hiện đang bắt đầu dịch chuyển trở lại vùng mua ròng. Điều này phản ánh sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường và làm tăng khả năng một quá trình đảo chiều đang diễn ra. Trong khi đó, nhóm Nhà sản xuất và Thương nhân cũng đang chuyển dần sang vị thế bán sau khi từng đạt mức mua ròng cao nhất mọi thời đại, một trạng thái mang tính cực đoan.

Kết luận

Đánh giá kỹ thuật tổng thể đối với dầu thô WTI hiện tại nghiêng về trạng thái trung lập đến giảm giá trong ngắn hạn. Việc giá không thể duy trì trên mốc 60.00 USD và phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động quan trọng cho thấy con đường ít cản trở nhất trong ngắn hạn vẫn là hướng về vùng hỗ trợ S1 tại 54.81 USD. Để lấy lại quyền kiểm soát, phe mua cần đưa giá đóng cửa khung ngày trở lại trên điểm Pivot quanh 57.69 USD. Tuy nhiên, quan điểm thận trọng trong ngắn hạn được cân bằng bởi các tín hiệu dài hạn mang tính xây dựng, bao gồm việc giá đang nằm trong vùng hỗ trợ Fibonacci quan trọng trên khung tháng, Stochastic ở trạng thái quá bán và báo cáo COT cho thấy vị thế bán của nhóm Quản lý tiền ở mức cực đoan trong 15 năm. Do đó, dù các nhà giao dịch cần tôn trọng rủi ro giảm giá trong ngắn hạn, bức tranh kỹ thuật dài hạn và tâm lý thị trường hiện tại cho thấy hành động giá đang dần hình thành nền tảng cho một xu hướng tăng mạnh mẽ hơn trong dài hạn.