Đồng AUD/USD duy trì sức mạnh sau quyết định lãi suất của PBoC

Đồng USD gặp khó khi chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa

AUD/USD tiếp tục tăng so với USD trong phiên đầu tuần, đánh dấu ngày tăng thứ hai liên tiếp. Cặp tiền này vẫn duy trì xu hướng tích cực sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay ưu đãi (LPR) kỳ hạn một năm và năm năm ở mức 3.00% và 3.50%. Diễn biến của kinh tế Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng AUD do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa hai nước.

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Trung Quốc tăng 4.8% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong quý III/2025, phù hợp với dự báo, sau mức 5.2% của quý II. Theo quý (QoQ), kinh tế Trung Quốc tăng 1.1%, vượt kỳ vọng 0.8% của thị trường. Doanh số bán lẻ tháng 9 tăng 3.0% so với cùng kỳ, cao hơn dự báo 2.9% nhưng thấp hơn mức 3.4% của tháng trước, trong khi sản xuất công nghiệp tăng mạnh 6.5% so với ước tính 5.0% và mức 5.2% của tháng 8.

Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc duy trì trạng thái trầm lắng quanh mốc 9,000 trong phiên thứ Hai, chịu áp lực từ sự sụt giảm giá vàng và cổ phiếu khai khoáng trong phiên trước. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Úc có thể được hỗ trợ phần nào nhờ kỳ vọng giảm căng thẳng thương mại Mỹ–Trung. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông tin Trung Quốc sẽ sớm đạt thỏa thuận về đậu nành, đồng thời ám chỉ khả năng hạ mức thuế nếu Bắc Kinh có nhượng bộ tương ứng.

Dù vậy, đồng AUD vẫn chịu áp lực khi kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất trong tháng 11 ngày càng tăng, sau khi tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng lên 4.5% trong tháng 9 — mức cao nhất trong gần bốn năm, vượt cả dự báo 4.3% của thị trường.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD đang mất giá và giao dịch quanh mức 98.50 tại thời điểm viết bài. Đồng Greenback giảm giá do tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ đang tiếp diễn, đã kéo dài đến ngày thứ 19 mà không có giải pháp nào trong tầm mắt, khi các thượng nghị sĩ thất bại lần thứ mười trong việc phá vỡ bế tắc trong các cuộc bỏ phiếu ngày thứ Năm. Đây hiện là lần gián đoạn tài trợ dài thứ ba trong lịch sử hiện đại của Mỹ.
• Chủ tịch Fed St. Louis, Alberto Musalem, phát biểu tại Hội nghị Thành viên Hàng năm của Viện Tài chính Quốc tế tại Washington, DC, vào thứ Sáu rằng ông có thể ủng hộ một lộ trình cắt giảm lãi suất khác nếu có thêm rủi ro đối với việc làm và lạm phát được kiểm soát. Musalem thêm rằng Fed không nên đi theo một lộ trình định sẵn và cần tuân theo một cách tiếp cận cân bằng.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Christopher Waller tuyên bố vào thứ Năm rằng ông ủng hộ một lần cắt giảm lãi suất khác tại cuộc họp chính sách sắp tới trong tháng này. Trong khi đó, thống đốc mới nhất của Fed, Stephen Miran, nhắc lại lời kêu gọi về một lộ trình cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn cho năm 2025 so với lộ trình được các đồng nghiệp của ông ưa chuộng.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố vào tuần trước rằng ngân hàng trung ương đang đi đúng hướng để thực hiện một lần cắt giảm lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm vào cuối tháng này, ngay cả khi việc đóng cửa chính phủ làm giảm đáng kể khả năng đọc hiểu về nền kinh tế của họ. Powell nhấn mạnh tốc độ tuyển dụng thấp và lưu ý rằng nó có thể suy yếu thêm.
• Công cụ CME FedWatch chỉ ra rằng thị trường hiện đang định giá gần 100% khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng Mười và 96% khả năng cắt giảm thêm vào tháng Mười Hai.
• Trợ lý Thống đốc RBA (Thị trường Tài chính) Christopher Kent phát biểu tại Hội nghị Đầu tư CFA Society Australia 2025 vào tuần trước rằng các điều kiện tài chính ít hạn chế hơn sau các lần cắt giảm lãi suất gần đây. Kent cũng thêm rằng lãi suất tiền mặt hiện nằm trong một phạm vi trung lập rộng và không chắc chắn, với ngân hàng trung ương đang đánh giá lại triển vọng của mình dựa trên dữ liệu mới và các rủi ro.
• Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter cho biết dữ liệu gần đây có phần mạnh hơn dự kiến, đồng thời thêm rằng lạm phát có khả năng sẽ mạnh hơn dự báo trong quý ba (Q3). Hunter nhấn mạnh rằng sự bất định về triển vọng toàn cầu vẫn ở mức cao và tuyên bố rằng hội đồng sẽ điều chỉnh chính sách phù hợp khi có thông tin mới. Bà cũng cho biết dự kiến động lực tiêu dùng sẽ suy yếu một chút trong Q3.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD kiểm định rào cản EMA 9 ngày quanh mốc 0.6500

Cặp AUD/USD đang dao động quanh mức 0.6510 trong phiên đầu tuần. Trên biểu đồ khung ngày, xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế khi giá duy trì trong kênh giảm dần. Chỉ số RSI 14 ngày nằm dưới ngưỡng 50, củng cố triển vọng giảm giá.

Ở chiều giảm, nếu giá xuyên thủng vùng hỗ trợ, AUD/USD có thể lùi về ranh giới dưới của kênh giảm quanh 0.6430, tiếp theo là đáy bốn tháng 0.6414 (ngày 21/8) và hỗ trợ tiếp theo tại đáy năm tháng 0.6372.

Ở chiều tăng, AUD/USD đang thử thách kháng cự EMA 9 ngày tại 0.6517, tiếp theo là EMA 50 ngày ở 0.6547 và ranh giới trên của kênh giảm quanh vùng 0.6580.

AUD/USD: biểu đồ khung ngày