Đồng USD mạnh lên khi chứng khoán suy yếu và Fed duy trì lập trường hawkish

Đồng USD tiếp tục duy trì sức mạnh gần các mức đỉnh nhiều năm khi tâm lý trên thị trường chứng khoán xấu đi và nhà đầu tư ngày càng tin rằng Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn. Nền kinh tế Mỹ vẫn cho thấy khả năng chống chịu tốt, trong khi rủi ro lạm phát tiếp tục ở mức cao, buộc thị trường phải đánh giá lại thời điểm cắt giảm lãi suất. Trong bối cảnh đó, nhu cầu đối với đồng USD được hỗ trợ bởi cả lợi suất hấp dẫn của tài sản Mỹ và vai trò là tài sản trú ẩn an toàn.

Một yếu tố hỗ trợ khác cho đồng bạc xanh đến từ sự suy yếu của thị trường chứng khoán, làm gia tăng tâm lý thận trọng của nhà đầu tư và thúc đẩy dòng vốn tìm đến USD. Mặc dù căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran đã phần nào hạ nhiệt và giá dầu điều chỉnh giảm, kỳ vọng Fed duy trì lập trường hawkish vẫn là động lực chính của thị trường. Hợp đồng tương lai lãi suất tiếp tục phản ánh khả năng cao chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ được duy trì trong thời gian dài, qua đó hỗ trợ USD so với phần lớn các đồng tiền chủ chốt.

USD/JPY

USD/JPY tiếp tục tăng và hiện giao dịch gần các mức đỉnh nhiều năm quanh 162.00. Đồng JPY vẫn chịu áp lực do chênh lệch lãi suất lớn giữa Mỹ và Nhật Bản, cùng với những nghi ngờ của thị trường về khả năng chính quyền Nhật Bản sẽ tiếp tục can thiệp vào thị trường ngoại hối. Phân tích kỹ thuật cho thấy cặp tiền có thể mở rộng đà tăng lên vùng tâm lý 163.00-164.00.

Tuy nhiên, khả năng xuất hiện biến động mạnh và điều chỉnh sâu về khu vực 160.00-161.00 cũng không thể loại trừ, khi cặp tiền hiện đang giao dịch trong vùng kháng cự dài hạn trên các khung thời gian lớn hơn.

Các sự kiện quan trọng đối với USD/JPY:

• Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi của Mỹ;
• Dữ liệu GDP của Mỹ;
• Số đơn trợ cấp thất nghiệp tiếp tục của Mỹ.

USD/CAD

USD/CAD cũng đang duy trì xu hướng tăng và tiến gần các vùng kháng cự dài hạn trong khu vực 1.4300-1.4350. Cặp tiền được hỗ trợ bởi sức mạnh của đồng USD và sự suy yếu tương đối của đồng CAD trong bối cảnh giá dầu giảm cùng kỳ vọng chính sách tiền tệ giữa Ngân hàng Trung ương Canada và Fed sẽ tiếp tục phân hóa.

Việc bứt phá bền vững lên trên 1.4300 có thể mở đường cho đà tăng tiếp tục hướng tới 1.4350. Tuy nhiên, nếu bị từ chối tại khu vực này và hình thành các mô hình đảo chiều giảm giá, USD/CAD có thể điều chỉnh về vùng 1.4140-1.4200.

Các sự kiện quan trọng đối với USD/CAD:

• Thu nhập bình quân hàng tuần của Canada;
• Bài phát biểu của thành viên FOMC Michelle Bowman;
• Ước tính GDPNow của Fed Atlanta.

Đồng USD vẫn là bên hưởng lợi lớn nhất trong môi trường thị trường hiện tại. Sự suy yếu của chứng khoán, kỳ vọng Fed duy trì chính sách thắt chặt trong thời gian dài và sự yếu kém tương đối của các đồng tiền cạnh tranh tiếp tục hỗ trợ đồng bạc xanh.