Dow Jones & Nasdaq 100: HĐTL Mỹ ổn định khi giới đầu tư theo dõi Fed và diễn biến đồng yên
Diệu Linh
Junior Editor
Tâm lý thị trường chịu áp lực từ lo ngại chính phủ Nhật can thiệp tiền tệ khi nhà đầu tư cân nhắc rủi ro của giao dịch vay JPY, trong khi USD/JPY vẫn duy trì trên mức 152. Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và tiến triển trong đàm phán thương mại Mỹ - Trung giúp cân bằng tâm lý e ngại rủi ro. Kết quả lợi nhuận doanh nghiệp công nghệ lớn và quyết định của Fed sẽ là yếu tố định hướng tâm lý thị trường trong tuần này.
HĐTL chứng khoán Mỹ giao dịch thận trọng khi lo ngại can thiệp đồng JPY gia tăng
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giao dịch trái chiều trong phiên sáng thứ Ba, 28 tháng 10, tại thị trường châu Á. Lo ngại về khả năng Nhật Bản can thiệp để ngăn đồng yên giảm sâu đã làm giảm tâm lý lạc quan. Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Minoru Kiuchi được cho là đã phát tín hiệu cảnh báo về rủi ro này.
USD/JPY tăng mạnh sau chiến thắng của Thủ tướng Sanae Takaichi trong cuộc bầu cử. Quan điểm của bà Takaichi ủng hộ chính sách kích thích kinh tế và duy trì chính sách tiền tệ siêu nới lỏng khiến kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) giảm xuống. Dù hạ nhẹ từ đỉnh 153, USD/JPY vẫn tăng 3.15% trong tháng 10, lên mức 152.457,
Rủi ro giải chấp giao dịch vay JPY nếu chính phủ can thiệp tiền tệ
Chiến thắng của bà Takaichi và đồng yên yếu đã thúc đẩy các giao dịch vay yên, góp phần đẩy các tài sản rủi ro lên mức cao mới. Tuy nhiên, nếu có sự can thiệp, USD/JPY có thể giảm xuống dưới mốc 150, kích hoạt làn sóng giải chấp vị thế vay yên. Nhà đầu tư hiện thận trọng hơn khi nhớ lại đợt giải chấp năm ngoái khiến Nasdaq 100 giảm 11.4% chỉ trong ba phiên.
Vào ngày 31 tháng 7 năm 2024, BOJ đã cắt giảm quy mô mua trái phiếu chính phủ Nhật (JGB) và nâng lãi suất. USD/JPY sau đó rơi từ 153.889 (ngày 31 tháng 7) xuống 141.684 (ngày 5 tháng 8), dẫn đến hàng loạt cuộc gọi ký quỹ.
USDJPY – Biểu đồ khung ngày – 281025 – Giải chấp giao dịch vay JPY
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed hỗ trợ đà tăng của hợp đồng tương lai Mỹ
Bất chấp rủi ro từ đồng JPY, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ có thể kéo dài chuỗi tăng lên phiên thứ tư vào thứ Ba, 28 tháng 10. Kỳ vọng Fed sẽ thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp trong cuộc họp ngày 29 tháng 10 và tháng 12 đang giúp duy trì tâm lý tích cực.
Bên cạnh đó, tiến triển trong đàm phán thương mại Mỹ - Trung cũng góp phần hỗ trợ. Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình dự kiến gặp nhau vào thứ Năm, 30 tháng 10, để bàn về khung thỏa thuận thương mại sơ bộ đạt được hôm Chủ nhật, 26 tháng 10.
HĐTL chứng khoán Mỹ được định hướng bởi quyết định lãi suất của Fed
Dow Jones E-mini giảm 2 điểm, S&P 500 E-mini giảm 1 điểm, trong khi Nasdaq 100 E-mini tăng 9 điểm vào phiên sáng thứ Ba.
Dữ liệu kinh tế Mỹ và báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp sẽ thu hút sự chú ý trước khi Fed công bố quyết định lãi suất vào ngày 29 tháng 10.
Các nhà kinh tế nhận định Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng CB sẽ giảm từ 94.2 trong tháng 9 xuống 93.5 trong tháng 10. Nếu sụt giảm mạnh hơn, điều này có thể báo hiệu chi tiêu tiêu dùng chậm lại, làm giảm áp lực lạm phát cầu kéo. Kịch bản này sẽ ủng hộ lập trường dovish của Fed và củng cố triển vọng đối với tài sản rủi ro.
Theo CME FedWatch Tool, xác suất Fed cắt giảm 25 bps trong tháng 10 và tháng 12 lần lượt là 97,8% và 92.8%.
Doanh nghiệp công nghệ lớn công bố lợi nhuận cùng ngày với quyết định của Fed
Tâm lý lạc quan của nhà đầu tư tiếp tục được hỗ trợ bởi kỳ vọng lợi nhuận mạnh từ các doanh nghiệp công nghệ lớn. FXOpenBroker nhận định:
“Nasdaq 100 đạt đỉnh mới 25,600! Đà tăng được dẫn dắt bởi kỳ vọng Fed, đàm phán thương mại Mỹ - Trung và kết quả lợi nhuận tích cực của nhóm công nghệ.”
Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META) và Microsoft (MSFT) sẽ công bố kết quả kinh doanh vào ngày 29 tháng 10, trùng thời điểm Fed họp báo. Amazon (AMZN) và Apple (AAPL) sẽ công bố báo cáo lợi nhuận vào ngày 30 tháng 10.
Các mức kỹ thuật quan trọng cho Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500
Bất chấp biến động nhẹ trong phiên, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn duy trì trên các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, cho thấy xu hướng tăng vẫn được bảo toàn.
Xu hướng ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào chính sách của Fed, kết quả lợi nhuận doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế Mỹ và cuộc gặp giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập.
Dow Jones
- Kháng cự: đỉnh ngày 27 tháng 10 ở 47,775, sau đó là 48,000.
- Hỗ trợ: 47,500, 47,000, EMA 50 ngày ở 46,223.
Dow Jones – Biểu đồ khung ngày – 281025
Nasdaq 100
- Kháng cự: đỉnh ngày 28 tháng 10 ở 26,018, sau đó là 26,500.
- Hỗ trợ: 25,750, 25,500, 25,000, EMA 50 ngày ở 24,591.
Nasdaq 100 – Biểu đồ khung ngày – 281025
S&P 500
- Kháng cự: đỉnh ngày 28 tháng 10 ở 6,918, sau đó là 7,000.
- Hỗ trợ: 6,750, EMA 50 ngày ở 6,648, và 6,500.
S&P 500 – Biểu đồ khung ngày – 281025
Triển vọng thị trường: Dữ liệu Mỹ, thỏa thuận thương mại, báo cáo lợi nhuận và Fed trong tâm điểm
Thị trường chuẩn bị bước vào giai đoạn quan trọng cuối tháng 10, với loạt dữ liệu kinh tế Mỹ, kết quả lợi nhuận doanh nghiệp, chính sách Fed và tin tức thương mại Mỹ - Trung đóng vai trò dẫn hướng.
Nếu Fed đưa ra tín hiệu dovish cùng một thỏa thuận thương mại tích cực, nhu cầu đối với hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ có thể tăng mạnh. Nasdaq 100 có thể hướng đến 27,000, trong khi S&P 500 có thể chạm mốc 7,000.
fxempire
