Nhận định Nikkei 225: Sự nén giá báo hiệu khả năng bứt phá khi đà tăng tích lũy
Diệu Linh
Junior Editor
Nikkei 225 vẫn duy trì cấu trúc tăng sau giai đoạn tích lũy, được hỗ trợ bởi dòng vốn ngoại mạnh và tâm lý nhà đầu tư cải thiện. Tuy nhiên, sự luân chuyển giữa các nhóm ngành và đà suy yếu ở một số lĩnh vực lớn đang hạn chế mức tăng trong ngắn hạn và tạo ra sự thận trọng nhất định. Một cú bứt phá qua các ngưỡng quan trọng có thể mở ra đà tăng tiếp theo, trong khi rủi ro địa chính trị vẫn có thể khiến biến động duy trì ở mức cao trong thời gian tới.
Tổng quan thị trường
Các cổ phiếu Nhật Bản bước vào giai đoạn củng cố trong phiên thứ Năm sau đợt tăng mạnh nhờ tin tức ngừng bắn. Nikkei 225 vẫn giao dịch trong cấu trúc tăng, nhưng sự suy yếu ở một số ngành đã hạn chế đà đi lên. Các nhóm Giấy & Bột giấy, Vận tải và Truyền thông ghi nhận mức giảm, gây áp lực lên chỉ số. Điều này phản ánh sự chuyển dịch từ trạng thái tăng mạnh sang giai đoạn tích lũy khi nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng sau nhịp tăng gần đây. Dù vậy, xu hướng tổng thể vẫn tích cực và chỉ số có khả năng hướng tới các mức cao hơn trong các phiên tới.
Thị trường ghi nhận sự phân hóa rõ rệt giữa các nhóm cổ phiếu. Một số doanh nghiệp vẫn duy trì đà tăng mạnh và ghi nhận mức lợi nhuận tích cực. Yokogawa Electric Corp. tăng 4.07%, Furukawa Electric Co., Ltd. tăng 3.96% và lập đỉnh lịch sử, trong khi Kanadevia Corp tăng 3.40% và đạt mức cao nhất trong 52 tuần. Những diễn biến này cho thấy lực mua mang tính chọn lọc đang tập trung vào một số phân khúc cụ thể.
Ngược lại, một số cổ phiếu giảm mạnh. Aeon Co., Ltd. giảm 8.19%, trong khi Socionext Inc và Mitsui Chemicals, Inc. giảm hơn 5%. Sự phân hóa này cho thấy dòng tiền đang luân chuyển giữa các ngành thay vì lan tỏa rộng khắp thị trường, đồng thời phản ánh tâm lý thận trọng sau nhịp tăng trước đó.
Thị trường được hỗ trợ bởi hoạt động mua ròng từ nhà đầu tư nước ngoài. Theo số liệu từ Bộ Tài chính Nhật Bản, nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 2.96 nghìn tỷ JPY cổ phiếu Nhật Bản trong tuần kết thúc ngày 4 tháng 4, đảo chiều mạnh so với mức bán ròng 4.45 nghìn tỷ JPY của tuần trước. Điều này cho thấy tâm lý thị trường đã cải thiện rõ rệt sau thông tin ngừng bắn.
Dòng vốn này cũng mang yếu tố mùa vụ. Các tổ chức nước ngoài thường rút vốn khỏi Nhật Bản vào tháng 3 và quay lại vào tháng 4 sau các điều chỉnh liên quan đến cổ tức và quyền biểu quyết. Xu hướng này đã góp phần hỗ trợ đà tăng gần đây khi Nikkei 225 vượt qua các ngưỡng quan trọng. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng đã thu hút khoảng 2.46 nghìn tỷ JPY vào trái phiếu dài hạn, cho thấy nhà đầu tư đang cân bằng rủi ro nhưng vẫn ưu tiên cổ phiếu.
Phân tích kỹ thuật Nikkei 225: Sự nén giá báo hiệu tiềm năng bứt phá
Trên biểu đồ khung ngày, Nikkei 225 đã phá vỡ đường xu hướng giảm và đóng cửa trên 55,000 trong phiên thứ Năm, cho thấy xu hướng ngắn hạn chuyển sang tích cực.
Sự phục hồi mạnh từ đường SMA 200 ngày và quay lại kênh tăng cho thấy động lực ngắn hạn vẫn được duy trì. Điều này mở ra khả năng chỉ số hướng tới vùng 60,000 trong ngắn hạn. Chỉ báo RSI duy trì trên mức trung bình cũng củng cố triển vọng tăng.
Một tín hiệu đáng chú ý là sự hình thành mô hình “inside bar” ngay trên đường xu hướng trước đó, cho thấy trạng thái nén giá. Nếu giá bứt phá lên trên 57,300, điều này có thể kích hoạt một nhịp tăng mạnh hướng tới 60,000.
Ngoài ra, thị trường đã hình thành mô hình phục hồi chữ V sau thông tin ngừng bắn, củng cố thêm cho kịch bản tăng giá của Nikkei 225.
Trên biểu đồ 4 giờ, cấu trúc tăng vẫn được duy trì với mô hình đáy tròn đã hình thành trước đó. Giá đang tích lũy trên 55,000, cho thấy khả năng tiếp tục đi lên miễn là giữ trên 54,300.
Kết luận – Cấu trúc tăng vẫn được duy trì khi điều kiện bứt phá đang hình thành
Nikkei 225 vẫn duy trì xu hướng tăng bất chấp giai đoạn tích lũy gần đây. Dòng vốn ngoại mạnh tiếp tục hỗ trợ thị trường, dù sự luân chuyển ngành và tâm lý thận trọng đang hạn chế đà tăng trong ngắn hạn. Các tín hiệu kỹ thuật vẫn tích cực, cho thấy khả năng mở rộng đà tăng hướng tới 60,000. Xu hướng chung vẫn nghiêng về tăng giá khi chỉ số duy trì trên 50,000. Tuy nhiên, các rủi ro liên quan đến lệnh ngừng bắn Mỹ–Iran vẫn có thể tạo ra biến động trong ngắn hạn.
fxempire
