Dow Jones & Nasdaq 100 hôm nay: HĐTL tăng nhẹ trước dữ liệu, bất chấp thị trường Trung Quốc sụt giảm

Những yếu tố chính ảnh hưởng thị trường châu Á: chứng khoán Trung Quốc lao dốc vì biện pháp mới

Các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc đang xem xét động thái hạ nhiệt thị trường chứng khoán trong nước, gây ra làn sóng bán tháo. Theo CN Wire, cơ quan quản lý tài chính lo ngại về tốc độ tăng nóng của thị trường và có thể dỡ bỏ một số hạn chế bán khống cũng như triển khai biện pháp kiềm chế giao dịch đầu cơ.

Trong phiên sáng thứ Năm ngày 4/9, chỉ số CSI 300 giảm 2.47% và Shanghai Composite mất 1.97%, trong khi Hang Seng giảm 1.21%.

Những lo ngại về điều chỉnh chính sách đã làm lu mờ nỗ lực mới nhất của Bắc Kinh nhằm kích thích tiêu dùng. Một ngày trước đó, 3/9, Bắc Kinh công bố chương trình trợ cấp tín dụng tiêu dùng để thúc đẩy vay mượn và chi tiêu hộ gia đình. Thông thường, thị trường Hồng Kông và Trung Quốc đại lục phản ứng tích cực với các gói kích thích.

Thị trường châu Á nhìn chung đi lên nhờ kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và dữ liệu tích cực

Trái ngược với Trung Quốc và Hồng Kông, các thị trường châu Á khác đồng loạt tăng. Nikkei 225 tăng 1.34% khi USD/JPY nhích 0.15% lên 148.242. Đồng yên yếu giúp doanh nghiệp bù đắp tác động từ thuế quan Mỹ, cải thiện lợi nhuận và hỗ trợ giá cổ phiếu.

Chỉ số ASX 200 tăng 0.89% nhờ dữ liệu kinh tế tích cực. Chi tiêu hộ gia đình tại Úc tháng 7 tăng 5.1% so với cùng kỳ, cao hơn mức 4.6% của tháng 6. Xuất khẩu cũng tăng 3.3% so với tháng trước (tháng 6: 6.3%), đưa thặng dư thương mại lên 7.310 tỷ AUD (tháng 6: 5.366 tỷ AUD).

Ngoài dữ liệu, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 9 tiếp tục thúc đẩy tài sản rủi ro và gây áp lực lên vàng. Giá vàng giảm 0.83% xuống 3,530 USD. Thống đốc Fed Christopher Waller ủng hộ hạ lãi suất vào tháng 9 khi kinh tế Mỹ hạ nhiệt, đồng thời ám chỉ khả năng nhiều lần cắt giảm trong 3–6 tháng tới.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nhích lên trước loạt dữ liệu dày đặc

Sáng thứ Năm ngày 4/9, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ. Nasdaq 100 E-mini tăng 39 điểm, S&P 500 E-mini tăng 8 điểm và Dow Jones E-mini nhích 3 điểm.

Qua đêm, báo cáo JOLTs cho thấy số vị trí tuyển dụng giảm từ 7.357 triệu (tháng 6) xuống 7.181 triệu (tháng 7), phản ánh thị trường lao động hạ nhiệt. Hôm nay, dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp, báo cáo ADP và chỉ số PMI dịch vụ ISM sẽ định hình kỳ vọng về lộ trình lãi suất Fed và khẩu vị rủi ro.

Triển vọng: thị trường tập trung vào lao động và dịch vụ

Báo cáo ADP sẽ cho thấy xu hướng việc làm tư nhân tháng 8, dự báo tăng 65,000, thấp hơn mức 104,000 của tháng 7. Đồng thời, đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu được kỳ vọng tăng từ 229,000 (tuần kết thúc 23/8) lên 230,000 (tuần kết thúc 30/8).

Số liệu yếu hơn dự báo có thể thúc đẩy kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất nhiều hơn, hỗ trợ tài sản rủi ro. Ngược lại, nếu thị trường lao động cho thấy sức chống chịu, Fed có thể ít dovish hơn, tạo áp lực lên tâm lý đầu tư.

Ngoài dữ liệu lao động, PMI dịch vụ ISM tháng 8 cũng cần chú ý. Chỉ số được dự báo tăng từ 50.1 (tháng 7) lên 51. Một mức tăng mạnh cùng với việc làm cao và giá cả tăng có thể làm suy yếu kỳ vọng về lập trường dovish của Fed.

Nhìn về phía trước, báo cáo việc làm thứ Sáu sẽ đóng vai trò then chốt đối với chính sách của Fed cũng như định hướng thị trường toàn cầu.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi

Dù hợp đồng tương lai tăng nhẹ sáng nay phản ánh tâm lý thận trọng, xu hướng ngắn hạn nhìn chung vẫn nghiêng về tăng. Tuy nhiên, động lực tăng phụ thuộc nhiều vào dữ liệu lao động và báo cáo việc làm Mỹ vào cuối tuần.

Dow Jones

• Kháng cự: đỉnh 22/8 tại 45,841; 46,000; sau đó 46,500
• Hỗ trợ: 45,000; EMA 50 ngày tại 44,564