Dow Jones & Nasdaq 100: Hợp đồng Tương lai Mỹ Giảm sau Cập nhật từ Fed

Tổng quan thị trường

HĐTL chứng khoán Mỹ ghi nhận mức giảm vào đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm, 29 tháng 1, khi thị trường tiếp tục phản ứng với quyết định lãi suất của Fed và buổi họp báo của Chủ tịch Fed Powell diễn ra trong đêm.

Bất chấp đà điều chỉnh trong phiên sáng, quan điểm tích cực của Chủ tịch Powell về triển vọng kinh tế Mỹ cùng kỳ vọng về nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed vẫn đang hỗ trợ triển vọng tăng giá của HĐTL chỉ số Mỹ.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế Mỹ, phát biểu từ Fed và kết quả kinh doanh doanh nghiệp dự kiến sẽ tiếp tục chi phối tâm lý thị trường trong phần còn lại của phiên giao dịch.

Dưới đây là các động lực chính của thị trường, triển vọng trung hạn và các mức kỹ thuật quan trọng mà nhà giao dịch cần theo dõi.

Chủ tịch Fed Powell làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2026

Trong phiên qua đêm, Chủ tịch Fed Powell đã làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2026, dù hai thành viên FOMC bỏ phiếu phản đối quyết định giữ lãi suất ở mức 3.75%. Powell nhấn mạnh lập trường điều hành chính sách theo từng cuộc họp, đồng thời cho rằng lạm phát cao vẫn là rào cản đối với việc nới lỏng thêm chính sách tiền tệ.

Theo Công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 3 giảm từ 17.3% (ngày 27 tháng 1) xuống còn 13.5% (ngày 28 tháng 1). Trong khi đó, khả năng cắt giảm vào tháng 6 giảm từ 65.4% xuống 60.8%, phản ánh kỳ vọng rằng lạm phát sẽ hạ nhiệt, tạo điều kiện để Fed tiếp tục nới lỏng trong thời gian tới.

Kỳ vọng về nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm 2026 vẫn là yếu tố hỗ trợ quan trọng đối với HĐTL chứng khoán Mỹ.

Dữ liệu kinh tế Mỹ và kết quả kinh doanh được thị trường theo dõi sát

HĐTL Mỹ giảm trong phiên châu Á ngày 29 tháng 1. Dow Jones E-mini giảm 98 điểm, trong khi Nasdaq 100 E-mini và S&P 500 E-mini lần lượt giảm 2 điểm và 5 điểm.

Microsoft (MSFT) gây áp lực lên thị trường sau khi công bố kết quả kinh doanh quý IV cho thấy tăng trưởng mảng điện toán đám mây chậm lại. Cổ phiếu MSFT giảm 6.14% trong giao dịch ngoài giờ, kéo Nasdaq 100 E-mini và S&P 500 E-mini xuống vùng tiêu cực. Trong khi đó, Meta (META) và Tesla (TSLA) tăng lần lượt 6.64% và 2.16% nhờ kết quả kinh doanh tích cực, phần nào hạn chế mức giảm của các chỉ số.

Trong ngày thứ Năm, dữ liệu kinh tế Mỹ và báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp tiếp tục là các yếu tố then chốt chi phối tâm lý thị trường. Các nhà kinh tế dự báo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng từ 200,000 (tuần kết thúc ngày 17 tháng 1) lên 205,000 (tuần kết thúc ngày 24 tháng 1).

Nếu số liệu tăng mạnh hơn dự kiến, tiệm cận 250,000, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6 có thể gia tăng, qua đó hỗ trợ nhu cầu đối với tài sản rủi ro. Ngược lại, một con số thấp hơn nhiều khả năng sẽ không tạo ra tác động đáng kể, do Fed vẫn tập trung chủ yếu vào lạm phát.

Trong khi đó, lịch công bố kết quả kinh doanh được kỳ vọng sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến HĐTL chứng khoán Mỹ, trong bối cảnh thị trường lạc quan về lợi nhuận quý IV. Caterpillar (CAT), Mastercard (MA), Visa (V) và Apple (AAPL) là những cái tên nổi bật dự kiến công bố báo cáo tài chính.

Kết quả kinh doanh tích cực có thể đưa HĐTL chỉ số Mỹ tiến sát các mức cao kỷ lục mới, qua đó củng cố triển vọng tăng giá trong trung hạn.

Các mức kỹ thuật quan trọng đối với Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500

Bất chấp nhịp giảm trong phiên sáng, Dow Jones E-mini, Nasdaq 100 E-mini và S&P 500 E-mini vẫn duy trì trên các đường EMA 50 ngày và 200 ngày. Các đường EMA tiếp tục hướng lên, phản ánh xu hướng tăng phù hợp với các yếu tố cơ bản tích cực.

Xu hướng ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào rủi ro địa chính trị, kết quả kinh doanh, phát biểu từ Fed, lập trường chính sách của BoJ và các dữ liệu kinh tế Mỹ. Các mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi bao gồm:

Dow Jones

• Kháng cự: mức đỉnh lịch sử ngày 13 tháng 1 tại 49,901, sau đó là 50,000.
• Hỗ trợ: 49,000, tiếp theo là EMA 50 ngày tại 48,576.