Dow Jones & Nasdaq 100 suy yếu tại châu Á khi giới giao dịch chuẩn bị cho dữ liệu Mỹ
Diệu Linh
Junior Editor
Tâm lý risk-off bao trùm các thị trường châu Á khi HĐTL chứng khoán Mỹ kéo dài đà giảm trước loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tiếp tục suy yếu. USD/JPY tăng lên đỉnh chín tháng khi đồng JPY yếu, bất định liên quan đến chính sách của BoJ và rủi ro can thiệp tiếp tục chi phối tâm lý thị trường. Dữ liệu việc làm ADP của Mỹ cùng các bài phát biểu của thành viên FOMC có thể làm gia tăng biến động, trong khi các số liệu lao động yếu có nguy cơ thổi bùng lại lo ngại về lạm phát đình trệ.
Tổng quan thị trường
Tâm lý né tránh rủi ro lan rộng trong phiên châu Á ngày thứ Ba, 18 tháng 11. Giới giao dịch chuẩn bị cho loạt dữ liệu trọng yếu của Mỹ giữa lúc kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 đang mờ dần. HĐTL chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm qua đêm, trong khi chỉ số Nikkei 225 và Hang Seng lần lượt mất 1.77% và 1.23%.
Việc công bố các báo cáo kinh tế Mỹ bị trì hoãn do đợt đóng cửa chính phủ trước đó có thể tác động lớn đến lộ trình lãi suất của Fed. Các thành viên FOMC gần đây đã giảm bớt khả năng hạ lãi suất vào tháng 12, dù thị trường lao động có dấu hiệu hạ nhiệt, khi lạm phát vẫn gây sức ép.
JPY tiếp tục là tâm điểm trước cuộc gặp đầu tiên và rất được kỳ vọng giữa Thủ tướng Takaichi và Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda. Cuộc gặp dự kiến diễn ra hôm nay, với các vấn đề về triển vọng chính sách của BoJ và tác động của JPY yếu đối với nền kinh tế nhiều khả năng sẽ được bàn luận.
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama tiếp tục bày tỏ quan ngại về những biến động gần đây trên thị trường ngoại hối trong phiên châu Á. USD/JPY đã tăng lên mức cao nhất chín tháng tại 155.377 vào ngày thứ Ba, 18 tháng 11, làm gia tăng khả năng can thiệp hỗ trợ JPY. Điều này tương tự các biện pháp can thiệp hồi tháng 10 và đầu tháng 11, vốn đã phần nào hạn chế đà tăng của USD/JPY.
Đáng chú ý, kết quả cuộc gặp giữa Thủ tướng Takaichi và Thống đốc Ueda có thể ảnh hưởng đến xu hướng của USD/JPY cũng như dòng chảy giao dịch carry trade liên quan đến JPY. Lập trường tiền tệ cực kỳ nới lỏng của Takaichi đối lập với tín hiệu gần đây của Ueda về khả năng tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 12.
USD/JPY đã tăng 4.98% kể từ khi Takaichi giành chiến thắng trong cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do và trở thành nữ thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản. Kỳ vọng giảm dần về khả năng BoJ nâng lãi suất vào tháng 12 đã đẩy USD/JPY tăng cao, đồng thời thúc đẩy các dòng tiền carry trade hướng vào tài sản rủi ro như HĐTL chứng khoán Mỹ. Giới giao dịch sẽ cần cân nhắc liệu áp lực chính trị có thể lấn át những tín hiệu trước đó của Ueda hay không. Áp lực ngày càng lớn buộc BoJ duy trì mức lãi suất 0.5% có thể tiếp tục hỗ trợ khẩu vị rủi ro.
USDJPY – Biểu đồ khung ngày – 181125
HĐTL chứng khoán Mỹ: Việc làm và Fed được chú ý
HĐTL chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm trong phiên châu Á sau đợt bán tháo hôm trước. Chỉ số Dow Jones E-mini giảm 6 điểm, Nasdaq 100 E-mini mất 42 điểm, còn S&P 500 E-mini giảm 5 điểm.
Sau đó trong ngày thứ Ba, dữ liệu việc làm ADP và các bài phát biểu từ thành viên FOMC sẽ tác động mạnh tới tâm lý thị trường. Một sự sụt giảm đáng kể trong lực cầu lao động hằng tuần có thể làm gia tăng rủi ro lạm phát đình trệ, gây áp lực lên HĐTL chứng khoán Mỹ. Báo cáo ADP sẽ là bước mở đầu cho báo cáo việc làm Mỹ bị trì hoãn, dự kiến công bố vào thứ Năm, 20 tháng 11.
Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 đã giảm từ 62.4% ngày 10 tháng 11 xuống còn 42.9% vào ngày 17 tháng 11, và giảm mạnh so với mức 93.7% ghi nhận ngày 17 tháng 10.
Tuy nhiên, giới giao dịch cần theo dõi sát các bài phát biểu từ quan chức Fed, đặc biệt khi những lời kêu gọi trì hoãn cắt giảm lãi suất để xử lý lạm phát đang trở nên mạnh mẽ hơn. Điều này có thể lấn át tác động của dữ liệu ADP và gây sức ép lên nhu cầu đối với HĐTL chứng khoán Mỹ.
Mức kỹ thuật quan trọng cho Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500
Sau đợt bán tháo hôm thứ Hai và áp lực giảm đầu phiên thứ Ba, HĐTL chứng khoán Mỹ đang giao dịch dưới đường EMA 50 ngày, báo hiệu xu hướng giảm trong ngắn hạn.
Xu hướng ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu Mỹ sắp tới, bình luận từ Fed và kết quả kinh doanh. Các mức quan trọng bao gồm:
Dow Jones
- Kháng cự: EMA 50 ngày (46,756), 47,000, 47,500, và đỉnh ngày 12 tháng 11 tại 48,528.
- Hỗ trợ: 46,500, sau đó là 46,000.
Dow Jones – Biểu đồ khung ngày – 181125
Nasdaq 100
- Kháng cự: EMA 50 ngày (24,987), 25,500, 26,000, và đỉnh ngày 30 tháng 10 tại 26,399.
- Hỗ trợ: 24,750, tiếp đến là 24,500.
Nasdaq 100 – Biểu đồ khung ngày – 181125
S&P 500
- Kháng cự: EMA 50 ngày (6,718), đỉnh ngày 30 tháng 10 tại 6,954, sau đó là 7,000.
- Hỗ trợ: 6,500, sau đó là 6,250.
S&P 500 – Biểu đồ khung ngày – 181125
Triển vọng thị trường: Dữ liệu việc làm Mỹ và tín hiệu Fed dẫn dắt xu hướng
Thị trường đang đối mặt với một phép thử quan trọng khi dữ liệu kinh tế Mỹ cùng các tuyên bố từ Fed được kỳ vọng thúc đẩy biến động mạnh. Số liệu việc làm sắp công bố có thể phản ánh đà hạ nhiệt đáng kể của thị trường lao động, qua đó củng cố kỳ vọng Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Tuy nhiên, áp lực từ lạm phát sẽ tiếp tục đóng vai trò then chốt, nhất là khi Fed ngày càng tập trung vào diễn biến giá tiêu dùng.
Trong khi đó, lo ngại về định giá cổ phiếu AI có thể tiếp tục đè nặng lên nhóm công nghệ trước báo cáo lợi nhuận của Nvidia vào thứ Tư, 19 tháng 11. Với lực kéo trái chiều từ dữ liệu vĩ mô và diễn biến doanh nghiệp, HĐTL chứng khoán Mỹ nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động trong tuần.
fxempire
