Dow Jones & Nasdaq 100: Tâm lý lạc quan về thị trường công nghệ thúc đẩy hợp đồng tương lai Mỹ tăng tại châu Á

Tổng quan thị trường

HĐTL chứng khoán Mỹ tăng nhẹ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu, 16/01, nối dài đà hồi phục của phiên trước. Đáng chú ý, đà tăng này đã chấm dứt chuỗi giảm ba ngày liên tiếp, qua đó phát đi tín hiệu cải thiện rõ rệt về tâm lý thị trường.

Các thông tin Mỹ giảm thuế quan đối với hàng hóa Đài Loan và căng thẳng địa chính trị dịu bớt đã thúc đẩy dòng tiền quay lại các tài sản rủi ro. Sự lạc quan về mùa báo cáo lợi nhuận công nghệ sắp tới tiếp tục củng cố tâm lý tích cực, sau khi TSMC công bố lợi nhuận quý ở mức kỷ lục và đưa ra triển vọng kinh doanh mạnh mẽ.

Tâm lý ưa rủi ro được cải thiện nhờ kỳ vọng lợi nhuận liên quan đến AI, triển vọng Fed thực hiện nhiều đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2026, cùng với các dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy sức chống chịu tốt. Những yếu tố này hỗ trợ triển vọng trung hạn mang tính xây dựng đối với HĐTL chứng khoán Mỹ.

Dưới đây là các động lực chính của thị trường, triển vọng trung hạn và những mức kỹ thuật quan trọng mà nhà giao dịch cần theo dõi.

Mỹ cắt giảm thuế quan đối với hàng hóa Đài Loan

Mỹ đã cắt giảm thuế quan đối với hàng hóa Đài Loan. Theo CN Wire:

“Mỹ và Đài Loan đã đạt thỏa thuận thương mại theo đó thuế quan đối với hàng hóa Đài Loan được giảm từ 20% xuống 15%, đồng thời cam kết đầu tư 500 tỷ USD vào các hoạt động tại Mỹ, bao gồm 250 tỷ USD đầu tư trực tiếp vào bán dẫn, năng lượng và AI, cùng 250 tỷ USD dưới hình thức bảo lãnh tín dụng.”

Chỉ số TAIEX của Đài Loan tăng 1.30% trong phiên sáng, phản ứng tích cực với thỏa thuận thương mại này.

Dữ liệu kinh tế Mỹ và Fed được chú ý

HĐTL chứng khoán Mỹ tăng trong phiên sáng tại châu Á ngày 16/01. E-mini Dow Jones và Nasdaq 100 E-mini lần lượt tăng 35 điểm và 64 điểm, trong khi S&P 500 E-mini tăng 12 điểm.

Cuối phiên thứ Sáu, dữ liệu sản lượng công nghiệp Mỹ và các phát biểu từ Fed sẽ là yếu tố then chốt chi phối khẩu vị rủi ro. Các nhà kinh tế dự báo sản lượng công nghiệp tháng 12 tăng 2.7% so với cùng kỳ năm trước, sau mức 2.5% của tháng 11. Đà tăng này phản ánh sức khỏe vững chắc của nền kinh tế Mỹ, phù hợp với sự mở rộng của khu vực dịch vụ. Đáng chú ý, PMI Dịch vụ ISM đã tăng từ 52.6 trong tháng 11 lên 54.4 trong tháng 12.

Bên cạnh dữ liệu, giới đầu tư sẽ theo dõi sát các phát biểu của Fed để đánh giá quan điểm về tăng trưởng, lạm phát và định hướng chính sách tiền tệ. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã suy yếu đáng kể sau các báo cáo PMI Dịch vụ và việc làm. Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 3 giảm từ 42.5% ngày 08/01 xuống 20.6% ngày 15/01. Ngược lại, khả năng cắt giảm vào tháng 6 vẫn được duy trì, với xác suất 62.5%.

Các động lực hiện tại, bao gồm sự lạc quan về lợi nhuận doanh nghiệp liên quan đến AI và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2026, củng cố triển vọng giá ngắn hạn theo hướng thận trọng tăng và triển vọng trung hạn tích cực. Tuy vậy, lợi nhuận và định hướng của doanh nghiệp nhiều khả năng sẽ là yếu tố quyết định cho biến động ngắn hạn.

Các mức kỹ thuật quan trọng cho Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500

Sau nhịp tăng buổi sáng, các hợp đồng E-mini Dow Jones, Nasdaq 100 E-mini và S&P 500 E-mini đều giao dịch vững vàng trên đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày (EMA). Các EMA tiếp tục phát tín hiệu động lượng tăng, phù hợp với bối cảnh cơ bản tích cực.

Xu hướng ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào kết quả lợi nhuận doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế Mỹ và phát biểu từ Fed. Các mốc quan trọng cần theo dõi gồm:

Dow Jones

• Kháng cự: đỉnh kỷ lục ngày 13/01 tại 49,901, tiếp theo là 50,000.
• Hỗ trợ: 49,000, sau đó là EMA 50 ngày tại 48,339.

Nasdaq 100 – Biểu đồ Ngày – 160126

S&P 500 – Biểu đồ Ngày – 160126