Dow Jones tăng khi Fed thể hiện sự thận trọng trong trong bản dự báo các chỉ số Hoa Kỳ

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones khung ngày

Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng trong phiên thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục giảm lãi suất, củng cố kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương đang ưu tiên ổn định đến cuối năm. Chỉ số đạt mức tăng 320 điểm ở đỉnh phiên trước khi thu hẹp còn 0.51%. Chỉ số S&P 500 giảm bớt mức tăng còn 0.18%, trong khi Nasdaq Composite giảm 0.18% do các nhà giao dịch rút vốn khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.

Fed hạ lãi suất quỹ liên bang thêm 25 bps xuống mức 3.50%-3.75%, đánh dấu đợt giảm thứ ba liên tiếp. Thị trường đã định giá trước động thái này, nhưng sự chú ý chuyển sang kết quả bỏ phiếu không đồng thuận của ủy ban và ngôn ngữ thể hiện sự thận trọng về các bước đi tiếp theo. Giờ đây, trọng tâm hướng đến cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell nhằm tìm thêm tín hiệu về cách Fed đánh giá bối cảnh đầu năm 2025.

Các chỉ số và ngành nghề phản ứng thế nào với đợt cắt giảm của Fed?

Các chỉ số chứng khoán thể hiện động lực phân hóa. S&P 500 vẫn còn dưới 1% so với mức đóng cửa kỷ lục ngày 28 tháng 10, một mốc đã trở thành điểm tựa tâm lý kể từ cuộc họp trước. Dow dẫn đầu nhờ nhóm cổ phiếu chu kỳ, trong khi Nasdaq tụt lại khi nhà đầu tư giảm vị thế ở nhóm phần mềm và truyền thông vốn hóa siêu lớn.

Diễn biến ngành cho thấy sự dịch chuyển sang nhóm phòng thủ và công nghiệp. Công nghiệp tăng 1.16%, chăm sóc sức khỏe tăng 0.97%, tiêu dùng không thiết yếu tăng 0.77%. Ngược lại, công nghệ giảm 0.54%, dịch vụ truyền thông giảm 0.43%, và tiêu dùng thiết yếu giảm nhẹ 0.21%. Tài chính, năng lượng, vật liệu và bất động sản ghi nhận mức tăng khiêm tốn.

Những cổ phiếu nào dẫn dắt thị trường?

Các cổ phiếu tăng mạnh gồm GE Vernova tăng 15.255%; LKQ tăng 5.289%; Warner Bros Discovery tăng 5.069%; và Omnicom tăng 5.066%. Sức mạnh cũng xuất hiện ở nhóm du lịch, vận tải và công nghiệp như Royal Caribbean và Old Dominion Freight Line.

Chiều ngược lại, Uber giảm 6.512%, DoorDash giảm 4.635%, và HCA giảm 3.774%. Áp lực bán lan sang Netflix, T. Rowe Price và Microsoft với mức giảm hơn 3%.

Điều gì nổi bật trong các mức đỉnh và đáy mới?

Mười cổ phiếu trong S&P 500 ghi nhận đỉnh lịch sử sau thông báo của Fed, gồm Fox Corp Class A và B, General Motors, Ross Stores, TJX, Bank of New York Mellon, Citizens Financial Group, State Street, Synchrony Financial và GE Vernova. Ở chiều bán, năm cổ phiếu chạm đáy 52 tuần: T-Mobile US, Campbell Soup, Mondelez, Arthur J. Gallagher và Air Products.

Các nhà giao dịch nên theo dõi điều gì tiếp theo?

Mô hình bỏ phiếu không đồng thuận và giọng điệu thận trọng cho thấy ngưỡng để thực hiện thêm các đợt cắt giảm đang cao hơn. Cổ phiếu tiếp tục nhạy cảm với dữ liệu sắp tới và phát biểu của Powell. Tâm lý ngắn hạn có phần tích cực với Dow và S&P 500 khi giao dịch quanh các mức đỉnh lịch sử, nhưng vai trò dẫn dắt sẽ phụ thuộc vào việc nhóm công nghệ có ổn định trở lại không và liệu các tín hiệu kinh tế có ủng hộ lập trường hiện tại của Fed hay không.