Dow Jones và Nasdaq 100: Suy thoái thương mại Trung Quốc lan rộng, gây áp lực lên hợp đồng tương lai Mỹ trong phiên châu Á

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm trong phiên châu Á khi dữ liệu thương mại yếu kém của Trung Quốc và căng thẳng Mỹ - Trung tái bùng phát gây áp lực lên tâm lý thị trường.
Xuất khẩu của Trung Quốc bất ngờ giảm 1,1% so với cùng kỳ trong tháng 10, làm gia tăng lo ngại về khả năng suy giảm sâu hơn của nhu cầu toàn cầu.
Những lo ngại về tình trạng đình lạm gia tăng sau khi dữ liệu lao động Mỹ yếu kém cho thấy số lượng sa thải tăng và tăng trưởng tiền lương chậm lại trước khi báo cáo việc làm được công bố.

Tổng quan thị trường

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ chịu áp lực bán trong phiên châu Á ngày thứ Sáu, 7 tháng 11, khi dữ liệu thương mại yếu từ Trung Quốc và căng thẳng Mỹ–Trung quay trở lại làm suy giảm tâm lý thị trường.

Các tiêu điểm chính trong ngày xuất hiện khi giới đầu tư chờ phán quyết của Tòa án Tối cao Mỹ về tính hợp pháp của thuế quan do Tổng thống Trump áp dụng và Báo cáo việc làm Mỹ sắp công bố. Giới quan sát cho rằng Tòa án có thể tuyên bố các mức thuế của Trump là vi phạm, điều này nếu xảy ra sẽ giúp giảm chi phí hàng nhập khẩu. Việc cắt giảm thuế quan có thể hạ áp lực lạm phát và củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Lập trường dovish hơn của Fed có thể hỗ trợ nhu cầu đối với cổ phiếu, trong khi chi phí nhập khẩu thấp hơn sẽ cải thiện lợi nhuận của các doanh nghiệp phụ thuộc vào linh kiện và vật liệu nhập khẩu.

Dù phán quyết của Tòa án Tối cao và Báo cáo việc làm Mỹ là trọng tâm chính, dữ liệu thương mại của Trung Quốc đã ngay lập tức tác động tiêu cực đến thị trường hợp đồng tương lai trong phiên châu Á.

Xuất khẩu Trung Quốc giảm mạnh, báo hiệu nhu cầu suy yếu

Xuất khẩu của Trung Quốc giảm 1.1% so với cùng kỳ trong tháng 10, đảo chiều mạnh từ mức tăng 8.3% của tháng 9, trong khi nhập khẩu chỉ tăng 1.0% (tháng 9: 7.4%). Đà sụt giảm bất ngờ này gây áp lực lên tâm lý thị trường, kéo chỉ số Hang Seng giảm 1.14% và khiến hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ suy yếu. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 E-mini giảm từ 25,269 xuống 25,203 ngay sau khi công bố dữ liệu, trước khi ổn định trở lại.

Dữ liệu được công bố cùng lúc với thông tin Mỹ chuẩn bị cấm bán chip AI phiên bản rút gọn của Nvidia cho Trung Quốc. Bản tin Kobeissi nhận định: “Điều này lý giải cho phát biểu hôm qua của Jensen Huang về Trung Quốc.” CEO Nvidia cho rằng “Trung Quốc sẽ giành chiến thắng trong cuộc đua AI.” Lệnh cấm này có thể làm leo thang căng thẳng thương mại Mỹ–Trung, chỉ chưa đầy 10 ngày sau khi Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình đạt được thỏa thuận thương mại tạm thời.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ: Báo cáo việc làm và phán quyết Tòa án Tối cao là tâm điểm

Trong phiên giao dịch châu Á, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm từ phiên thứ Năm. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 E-mini giảm 17 điểm, Dow Jones E-mini giảm 2 điểm và S&P 500 E-mini giảm 3 điểm.

Chiều nay, kết quả bỏ phiếu tại Thượng viện Mỹ về dự luật tài trợ tạm thời, dữ liệu việc làm và các bài phát biểu từ Fed sẽ là yếu tố định hướng tâm lý thị trường. Tăng trưởng tiền lương yếu, tỷ lệ thất nghiệp cao hơn và số việc làm ngoài nông nghiệp giảm có thể làm dấy lên lo ngại về nguy cơ đình lạm, gây áp lực lên hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ.

Dữ liệu thị trường lao động ngày 6 tháng 11 cho thấy số lượng cắt giảm việc làm tăng mạnh, làm gia tăng rủi ro suy yếu. Bản tin Kobeissi lưu ý: “Khu vực dịch vụ Mỹ vẫn đối mặt với giá tăng và thị trường lao động yếu – áp lực đình lạm đang gia tăng.” Dữ liệu việc làm yếu có thể làm giảm khẩu vị rủi ro, trong khi phán quyết của Tòa án Tối cao và các phát biểu từ Fed sẽ tiếp tục tác động đến biến động ngắn hạn.

Các mức kỹ thuật quan trọng của Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500

Bất chấp đà giảm trong tuần, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn duy trì trên các ngưỡng kỹ thuật quan trọng, phản ánh xu hướng tăng trung hạn.

Hướng đi ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào kết quả bỏ phiếu tại Thượng viện, Báo cáo việc làm Mỹ, bình luận của Fed và phán quyết của Tòa án Tối cao. Các mức cần theo dõi gồm:

Dow Jones

• Kháng cự: 47,250 – 47,500 và đỉnh lịch sử ngày 28 tháng 10 tại 48,214.
• Hỗ trợ: 47,000 và đường EMA 50 ngày (46,550).