Giá vàng tăng hơn 2% từ đầu tuần nhờ thay đổi địa chính trị và kỳ vọng về Fed

Bước đột phá địa chính trị này được kỳ vọng sẽ giúp khôi phục hoàn toàn hoạt động vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz, từ đó làm giảm đáng kể những lo ngại về nguy cơ bùng phát một vòng xoáy lạm phát toàn cầu mới.

Các chuyên gia dự báo hai quốc gia có thể ký một thỏa thuận tạm thời tại Thụy Sĩ ngay trong ngày thứ Sáu. Những thông tin ban đầu cho thấy văn kiện này bao gồm nhiều nhượng bộ kinh tế dành cho Iran, đặc biệt là việc dỡ bỏ các hạn chế đối với xuất khẩu dầu thô.

Song song với các diễn biến địa chính trị, giới đầu tư toàn cầu vẫn tập trung cao độ vào kết quả cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed.

Dù thị trường gần như chắc chắn Fed sẽ giữ nguyên lãi suất, sự chú ý sẽ dồn vào định hướng chính sách tương lai và cuộc họp báo của tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Quan điểm của ông về lộ trình chính sách tiền tệ sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình kỳ vọng của thị trường cho phần còn lại của năm.

Đáng chú ý, các ngân hàng trung ương lớn khác đã công bố quyết định chính sách trong tuần này. Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35%, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nâng lãi suất thêm 25 bps lên 1.0%, mức cao nhất kể từ năm 1995.

Đối với thị trường vàng, các yếu tố vĩ mô quan trọng nhất vẫn xoay quanh kỳ vọng lãi suất của các ngân hàng trung ương, diễn biến của đồng USD và tiến trình đàm phán Mỹ - Iran.

Nếu căng thẳng địa chính trị tiếp tục hạ nhiệt, sự chú ý của nhà đầu tư nhiều khả năng sẽ quay trở lại hoàn toàn với lộ trình chính sách của Fed và triển vọng lạm phát toàn cầu trong dài hạn.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD

Trên biểu đồ 4 giờ, XAU/USD đã hình thành vùng tích lũy rõ rệt quanh mốc 4,343.

Kịch bản kỹ thuật trước mắt cho thấy giá có khả năng phá vỡ xuống dưới vùng tích lũy này với mục tiêu đầu tiên tại 4,188.

Sau khi hoàn thành nhịp giảm trên, thị trường có thể xuất hiện một đợt phục hồi điều chỉnh hướng lên vùng 4,277 trước khi nối lại xu hướng giảm chính về 4,088.

Mục tiêu dài hạn của xu hướng giảm hiện được xác định quanh ngưỡng tâm lý 4,000.

Xác nhận kỹ thuật: Chỉ báo MACD đang ủng hộ mạnh kịch bản giảm giá. Đường tín hiệu hiện nằm ở vùng đỉnh cục bộ phía trên mốc 0 và tiếp tục hướng xuống, xác nhận động lượng giảm vẫn đang chiếm ưu thế.

Trên biểu đồ 1 giờ, giá đã phá vỡ xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 4,348 và hoàn thành nhịp giảm đầu tiên về 4,308.

Trong ngắn hạn, xu hướng trong ngày thiên về khả năng xuất hiện một nhịp phục hồi kỹ thuật lên vùng 4,354 để kiểm định lại ngưỡng đã bị phá vỡ từ phía dưới.

Sau quá trình kiểm định này, cấu trúc giảm giá được kỳ vọng sẽ tiếp tục hướng tới mục tiêu 4,188 trước khi xuất hiện một đợt hồi phục điều chỉnh lên vùng 4,270.

Xác nhận kỹ thuật: Kịch bản trên được củng cố bởi chỉ báo Stochastic khi đường tín hiệu vẫn nằm dưới ngưỡng trung vị 50 và tiếp tục chịu áp lực bán, hướng về vùng quá bán quanh mốc 20.