HĐTL chứng khoán Mỹ tăng nhờ kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất giữa lúc căng thẳng thương mại leo thang

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ: lạm phát lõi Trung Quốc đạt mốc quan trọng

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nhích lên trong phiên giao dịch sớm thứ Tư, ngày 15 tháng 10, sau khi dữ liệu lạm phát từ Trung Quốc củng cố tâm lý thị trường. Lạm phát cốt lõi tại Trung Quốc tăng 1% YoY trong tháng 9, cho thấy áp lực giảm phát đang suy yếu.

CN Wire đưa tin: “Đây là tháng thứ năm liên tiếp ghi nhận tăng trưởng, và là lần đầu tiên sau 19 tháng lạm phát cốt lõi trở lại mức 1%.”

Các lĩnh vực y tế (1.1%), quần áo (1.7%), hàng tiêu dùng & dịch vụ (2.2%) và các mặt hàng khác (9.9%) góp phần đẩy lạm phát cốt lõi tăng, trong khi giá thực phẩm, thuốc lá & rượu giảm 2.6%, cùng với chi phí vận tải và giải trí giảm, khiến lạm phát chung giảm 0.3% YoY trong tháng 9, sau mức giảm 0.4% trong tháng 8. Giá sản xuất giảm 2.3% YoY, sau mức giảm 2.9% trong tháng 8, phản ánh áp lực chi phí đang hạ nhiệt. Sự giảm nhẹ trong giá sản xuất đi cùng với mức tăng trong nhập khẩu và xuất khẩu tháng 9, cho thấy nhu cầu toàn cầu có dấu hiệu cải thiện. Trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, chỉ số Hang Seng tăng 1.52% trong phiên sáng, còn CSI 300 và Shanghai Composite Index cũng ghi nhận mức tăng. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại Mỹ-Trung tiếp tục gia tăng đã phần nào hạn chế đà tăng này khi hai bên chuẩn bị đối đầu tại Hội nghị Thượng đỉnh APEC.

Trump khơi lại lo ngại về thương mại

Qua đêm, Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa chấm dứt giao dịch thương mại với Trung Quốc, nói rằng: “Tôi tin rằng việc Trung Quốc cố tình không mua đậu nành của chúng ta, gây thiệt hại cho nông dân Mỹ, là một hành động thù địch kinh tế. Chúng ta đang xem xét chấm dứt nhập khẩu dầu nấu ăn và các yếu tố thương mại khác từ Trung Quốc như một biện pháp đáp trả. Chúng ta hoàn toàn có thể tự sản xuất dầu nấu ăn.” Brian Tycangco, biên tập viên tại Stansberry Research, cho rằng đe dọa này không đáng lo ngại: “Xuất khẩu dầu nấu ăn của Trung Quốc sang Mỹ chỉ đạt 834 nghìn tấn, chiếm 2.4% nhu cầu nội địa, tương đương 771 triệu USD — rất nhỏ so với 12.8 tỷ USD xuất khẩu đậu nành của Mỹ sang Trung Quốc năm 2024.” Những bình luận của Trump được đưa ra chỉ một ngày sau khi Mỹ áp phí cảng mới vào ngày 14 tháng 10, nhắm vào hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc.

HĐTL chứng khoán Mỹ phản ứng với căng thẳng thương mại và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ trong phiên sớm thứ Tư, ngày 15 tháng 10, với Dow Jones E-mini tăng 46 điểm, Nasdaq 100 E-mini tăng 33 điểm và S&P 500 E-mini tăng 7 điểm. Tuy nhiên, đà tăng vẫn bị giới hạn bởi căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất liên tiếp vào tháng 10 và tháng 12 tiếp tục hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư. Theo CME FedWatch Tool, xác suất Fed cắt giảm 25 bps vào tháng 10 và tháng 12 lần lượt ở mức 95.7% và 94.5%, tăng đáng kể so với mức 82% vào ngày 7 tháng 10.

Báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp và phát biểu của Fed thu hút sự chú ý

Trong ngày thứ Tư, các phát biểu của quan chức Fed và báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp sẽ tiếp tục định hướng tâm lý thị trường. Lo ngại về việc thị trường lao động Mỹ đang chững lại có thể khiến Fed hành động mạnh tay hơn trong việc cắt giảm lãi suất, qua đó hỗ trợ hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ. Ngược lại, nếu các quan chức Fed kêu gọi tạm dừng cắt giảm để theo dõi diễn biến giá tiêu dùng, tâm lý rủi ro có thể chịu áp lực. Cùng lúc, báo cáo lợi nhuận từ Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) và United Airlines (UAL) sẽ là yếu tố ảnh hưởng chính đến thị trường. Dù căng thẳng thương mại gia tăng, các tín hiệu kỹ thuật cho thấy xu hướng cơ bản vẫn tích cực.

Các mức kỹ thuật quan trọng cho Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500

Sau đà tăng buổi sáng, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ duy trì giao dịch trên các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 và 200 ngày, củng cố xu hướng lạc quan. Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn vẫn phụ thuộc vào diễn biến thương mại Mỹ-Trung, các cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện, chính sách Fed và kết quả kinh doanh doanh nghiệp. Các mức quan trọng cần theo dõi gồm:

Dow Jones

• Kháng cự: 47,000, mức đỉnh ngày 3 tháng 10 là 47,323.
• Hỗ trợ: 46,500, 46,000, EMA 50 ngày (45,863).