Hợp đồng tương lai Dow Jones và Nasdaq 100 giảm do nguy cơ đóng cửa chính phủ

Khảo sát Tankan làm suy giảm kỳ vọng tăng lãi suất BoJ trong tháng 10

Chỉ số Nhà sản xuất lớn Tankan tăng từ 13 trong quý hai lên 14 trong quý ba, thấp hơn mức dự báo 15. Dù có cải thiện, mức tăng này vẫn khiêm tốn, ngay cả khi thuế quan đối với hàng hóa Nhật Bản được hạ xuống còn 15% theo thỏa thuận thương mại Mỹ - Nhật.

Dữ liệu quý ba có thể giúp phe dovish trong BoJ chiếm ưu thế trong cuộc họp chính sách tháng 10, làm gia tăng khả năng trì hoãn tăng lãi suất đến tháng 12. Một số thành viên BoJ từng kêu gọi hoãn quyết định trong tháng 9 để chờ thêm dữ liệu, và hai người đã nhắc trực tiếp đến khảo sát Tankan.

USD/JPY tăng 0.14% lên 147,005 trong phiên sáng, phản ánh tâm lý về triển vọng chính sách BoJ. Nếu việc nâng lãi suất tiếp tục bị trì hoãn, đồng JPY có nguy cơ suy yếu thêm, làm gia tăng rủi ro carry trade. Tuy nhiên, điều này cũng tạm thời giảm thiểu nguy cơ tháo chạy carry trade, vốn có thể gây biến động mạnh và kích hoạt bán tháo tài sản rủi ro.

Dù vậy, lo ngại về nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa đã lấn át yếu tố đồng JPY, khiến hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và thị trường châu Á giảm điểm. Nikkei 225 mất 1.2% trong phiên sáng dù USD/JPY tăng giá.

Nguy cơ đóng cửa chính phủ Mỹ kéo giảm hợp đồng tương lai chứng khoán

Chính phủ Mỹ đang tiến gần đến nguy cơ đóng cửa vào thứ Tư, 1 tháng 10, sau khi Quốc hội không đạt được thỏa thuận ngân sách với kết quả biểu quyết 55-45.

Dù các lần đóng cửa thường chỉ tác động ngắn hạn, đợt 2018–2019 lại để lại hệ quả rõ rệt, khiến GDP giảm 0.4% do chi tiêu tiêu dùng và tâm lý suy yếu. Đây cũng là đợt đóng cửa dài nhất trong lịch sử Mỹ, diễn ra dưới nhiệm kỳ đầu tiên của tổng thống Trump.

Một đợt đóng cửa kéo dài lần này có thể ảnh hưởng đến các quyết định gần đây của Fed. Nếu thiếu dữ liệu kinh tế quan trọng, Fed có thể tạm dừng điều chỉnh chính sách, hạn chế kỳ vọng cắt giảm lãi suất và ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ phản ứng ra sao với dữ liệu then chốt?

Trong phiên sáng ngày 1 tháng 10, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm: Dow Jones E-mini mất 152 điểm, Nasdaq 100 E-mini giảm 102 điểm, và S&P 500 E-mini giảm 25 điểm.

Dữ liệu thị trường lao động Mỹ có nâng cao tâm lý không?

Thị trường hiện chuyển hướng chú ý sang dữ liệu việc làm Mỹ. Mức tăng việc làm phi nông nghiệp thấp hơn dự kiến có thể thúc đẩy kỳ vọng Fed giảm lãi suất và nâng hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ. Chuyên gia dự báo ADP sẽ báo cáo tăng 50,000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 9, giảm so với 54,000 trong tháng 8.

Tuy nhiên, số liệu cao hơn có thể làm giảm kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất. Lộ trình lãi suất hawkish của Fed có thể gây áp lực lên hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ.

Bên cạnh đó, các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao diễn biến tại Capitol Hill. Việc không ngăn chặn được đóng cửa chính phủ có thể tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro.

Các mức kỹ thuật quan trọng cho Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500

Mặc dù có sự điều chỉnh, hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ vẫn giữ trên các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày, củng cố xu hướng tăng ngắn hạn.

Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn phụ thuộc vào dữ liệu Mỹ, diễn biến tại Capitol Hill và hướng dẫn từ các ngân hàng trung ương. Các mức quan trọng cần theo dõi bao gồm:

Dow Jones

• Kháng cự: Mức cao kỷ lục ngày 23 tháng 9 là 47,055
• Hỗ trợ: 46,500, 46,000 và EMA 50 ngày (45,497)