Nhận định giá Cardano: Áp lực bán từ nhà đầu tư lớn đẩy ADA vào nguy cơ giảm sâu

Cá voi xả 170 triệu ADA, áp lực cung tăng cao

Các nhà đầu tư lớn, thường được gọi là "cá voi", đã bán tháo khoảng 170 triệu ADA trong vòng hai tuần qua. Diễn biến này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút khỏi thị trường. Kết hợp với dữ liệu phái sinh cho thấy lãi suất mở suy giảm, thị trường có xu hướng nghiêng về khả năng tiếp tục giảm giá.

Phân tích phân phối nguồn cung cho thấy tổng lượng ADA do các nhà đầu tư nắm giữ được phân chia theo quy mô ví. Khi lượng nắm giữ của nhóm ví lớn sụt giảm, thường đi kèm tác động tiêu cực đến giá.

Dữ liệu từ Santiment chỉ ra rằng các địa chỉ ví nắm giữ từ 100 triệu đến 1 tỷ ADA đã giảm lượng ADA nắm giữ xuống còn 1.82 tỷ vào ngày 8/7, từ mức 1.87 tỷ vào ngày 26/6 — tức sụt giảm khoảng 50 triệu token.

Tương tự, các ví sở hữu trên 1 tỷ ADA cũng giảm lượng nắm giữ xuống còn 3,22 tỷ, từ mức 3,34 tỷ ADA trong cùng kỳ.

Biểu đồ: Phân phối nguồn cung Cardano – Nguồn: Santiment

Động thái bán tháo của nhóm nhà đầu tư lớn đã làm tăng áp lực cung trên các sàn giao dịch. Trong khi đó, nhu cầu từ nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ có xu hướng trở thành thanh khoản để dòng tiền thông minh thoát hàng.

Tâm lý thị trường phái sinh suy yếu theo đà giảm của ADA

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy khối lượng mở (Open Interest – OI) đối với hợp đồng phái sinh ADA đã giảm 3.38% trong 24 giờ qua, hiện ở mức 791.47 triệu USD. OI giảm thường đồng nghĩa với việc dòng tiền đang rút khỏi thị trường phái sinh, cho thấy sự suy giảm niềm tin của nhà giao dịch vào khả năng tăng giá trong ngắn hạn.

Thêm vào đó, funding rate theo trọng số OI đã giảm từ 0.0087% xuống chỉ còn 0.0018%, cho thấy đà mua yếu đi rõ rệt. Vì bên đặt cược nhiều hơn phải trả funding rate, tỷ lệ giảm cho thấy lực mua đang yếu dần và thị trường thiếu động lực từ phe mua.

Biểu đồ: Dữ liệu phái sinh Cardano – Nguồn: CoinGlass

ADA đối mặt nguy cơ tiếp tục giảm trong mô hình kênh giá giảm

Tại thời điểm cập nhật, Cardano giảm gần 1%, kéo dài đà giảm từ phiên đầu tuần. Giá ADA đã bị từ chối tại đường xu hướng kháng cự — đường này được xác lập bằng cách nối đỉnh ngày 12/5 và mức đóng cửa ngày 11/6.

Sự đảo chiều tại kháng cự này khiến giá có nguy cơ tiếp tục giảm sâu trong kênh giá đi xuống, với đường hỗ trợ được hình thành từ đáy ngày 19/5 và giá đóng cửa ngày 22/6. Với bối cảnh đó, các nhà giao dịch có thể xem vùng $0.5419 — mức hỗ trợ được kiểm tra lần cuối vào ngày 1/7 — là mục tiêu ngắn hạn.

Chỉ báo MACD (Trung bình động hội tụ/phân kỳ) cho thấy đà tăng yếu đi, khi các cột histogram màu xanh ngắn dần về phía đường 0. Nếu đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, đó có thể là tín hiệu bán rõ rệt.

Trong khi đó, chỉ báo RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) dao động quanh mức 44, tiếp tục ở dưới ngưỡng trung lập 50, phản ánh áp lực bán duy trì.

Biểu đồ kỹ thuật: ADA/USDT khung ngày – Nguồn: TradingView

Để xác nhận xu hướng đảo chiều sang tăng giá, ADA cần phá vỡ rõ ràng vùng kháng cự tại $0.5896 bằng một nến đóng cửa dứt khoát trên khung ngày. Nếu thành công, ADA có thể nhắm đến vùng $0.6186 — mức đỉnh được kiểm tra gần nhất vào ngày 18/6.